ING Groep N.V. (ING) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: ING Groep N.V.

Capitalização 90 bi $ · 52 semanas $ 24 – $ 37 (a 13 % do máximo) · P/L 12,3× · P/L 2027 esperado 9,6× · Dividendo 4,5 % · Próximos resultados 4 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 0,65 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 29 out.

• Avaliação: P/VP 1,6× (no preço).
• Negócio: ROTCE 12,8 % (cumpre, perto do limiar).
• Balanço: Capital/ativos 4,7 % (frágil).
• Resultados: 5 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

A um P/VP justificado pelo seu ROTCE del 12,8 % (1,3×) $ 25 (-21 %); à mediana dos seus pares (1,6×) $ 31 (-3 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em bancos: 2 de 5 cumprem

• ROA 0,6 %, não cumpre.
• Capital / ativos (aproximação ao Tier 1) 4,7 %, não cumpre.
• P/B (preço / valor patrimonial) 1,6×, no limite.
• ROTCE 12,8 %, cumpre, perto do limiar.
• Dividend yield sustentável 4,5 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — ING Groep N.V.: P/L 12,3×; P/VP 1,6×; ROE 13,5 %; 90,5 bi $. Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (P/L 15,1×; P/VP 1,6×; ROE 10,9 %; 95,5 bi $), Barclays PLC (P/L 9,0×; P/VP 1,0×; ROE 10,8 %; 77,0 bi $), UBS Group AG (P/L 17,0×; P/VP 1,7×; ROE 10,5 %; 147 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez exercícios?

Precio / valor contable em cada fechamento: hoje 1,6× · mediana 1,0× · mínimo 0,4× · máximo 1,9× · barata abaixo de 0,9× · cara acima de 1,4×. Esteve mais barata do que hoje 94% do tempo nos seus últimos dez exercícios.

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 4,5 % ($ 1,30 por ADS em 2025) · Crescimento 5 anos +333 % ao ano · Cobertura com caixa livre payout 55 % · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 45,30 por ano ($ 3,77 por mês).