Citigroup Inc. (C) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Citigroup Inc.

Capitalização 208 bi $ · 52 semanas $ 98 – $ 146 (a 15 % do máximo) · P/L 12,1× · P/L 2027 esperado 9,7× · Dividendo 2,0 % · 4 anos subindo · Próximos resultados 14 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 2,29 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 13 out.

• Avaliação: P/VP 1,1× (cara).
• Negócio: ROTCE 7,5 % (fraco).
• Balanço: Capital/ativos 8,0 % (vigiar).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

A um P/VP justificado pelo seu ROTCE del 7,5 % (0,8×) $ 92 (-26 %); à mediana dos seus pares (1,5×) $ 174 (+40 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em bancos: 1 de 5 cumprem

• ROA 0,7 %, não cumpre.
• ROTCE 7,5 %, não cumpre.
• P/B (preço / valor patrimonial) 1,1×, não cumpre.
• Capital / ativos (aproximação ao Tier 1) 8,0 %, no limite.
• Dividend yield sustentável 2,0 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Citigroup Inc.: P/L 12,1×; P/VP 1,1×; ROE 9,2 %; 208 bi $. Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (P/L 14,4×; P/VP 1,7×; ROE 12,3 %; 242 bi $), Wells Fargo & Company (P/L 11,7×; P/VP 1,4×; ROE 12,9 %; 251 bi $), Banco Santander, S.A. (P/L 10,2×; P/VP 1,5×; ROE 15,5 %; 170 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez exercícios?

Precio / valor contable em cada fechamento: hoje 1,1× · mediana 0,8× · mínimo 0,4× · máximo 1,2× · barata abaixo de 0,6× · cara acima de 0,9×. Esteve mais barata do que hoje 94% do tempo nos seus últimos dez exercícios.

Dividendo

sólido · Rendimento 2,0 % ($ 2,95 por ação em 2025) · Anos subindo 4 · Crescimento 5 anos +3 % ao ano · Cobertura com caixa livre payout 38 % · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 20,20 por ano ($ 1,68 por mês).