Eli Lilly ou Novo Nordisk: qual ação está mais barata em 2026?
A 5 de outubro de 2026, a Eli Lilly (LLY) negocia a 38,4× os lucros (PER) e a Novo Nordisk (NVO) a 9,4×, segundo a Kaplio. A mediana das 157 empresas de farmacêutica acima de 2.000 M$ do universo da Kaplio é 27,5×. Veredicto da Kaplio: Eli Lilly, barata; Novo Nordisk, barata. Faixa de valor por múltiplos: 818 $–1442 $ para a Eli Lilly e 100 $–117 $ para a Novo Nordisk. Face à sua própria faixa de valor, hoje a mais barata é a Novo Nordisk.
Segundo o Resumo da Kaplio
O mesmo veredicto que a ficha de cada empresa: intervalo por múltiplos, as quatro fichas, a rendibilidade esperada se o consenso acertar e o que diriam hoje Buffett e Lynch.
| Eli Lilly (LLY) | Novo Nordisk (NVO) | |
|---|---|---|
| Avaliação do Resumo | barata (818 $–1442 $) | barata (100 $–117 $) |
| As quatro fichas | Avaliação: PER 38,4× (barata) Negócio: ROIC 31 % (excelente) Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,3× (sólido) Resultados: 7 de 8 (acompanham) | Avaliação: PER 9,4× (barata) Negócio: ROIC 30 % (sólido) Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,7× (sólido) Resultados: 7 de 8 (acompanham) |
| Rendibilidade esperada (anual) | — | -1,2 % ao ano (até 2028) |
| Método Buffett | qualidade 82 · não aprovaria | qualidade 94 · aprova |
| Método Lynch | alto crescimento · esperaria | alto crescimento · aprova |
Métricas lado a lado
| Métrica | Eli Lilly (LLY) | Novo Nordisk (NVO) |
|---|---|---|
| Resumo | ||
| Capitalização | 1,1 biliões $ | 170 mil M$ |
| Preço | 1142,85 $ | 38,31 $ |
| Avaliação | ||
| P/E | 38,4× | 9,4× |
| P/B | 30,1× | 5,0× |
| P/S | 13,5× | 3,4× |
| EV/EBITDA | 25,9× | 6,9× |
| Rendimento do FCF | 1,9 % | 4,5 % |
| Rendimento do dividendo | 0,6 % | 4,8 % |
| Rendibilidade | ||
| ROIC | 31,0 % | 30,0 % |
| ROE | 92,6 % | 59,1 % |
| Margem bruta | 83,4 % | 80,6 % |
| Margem operacional | 49,7 % | 43,1 % |
| Margem líquida | 33,5 % | 35,3 % |
| Crescimento | ||
| CAGR das receitas a 5 anos | 21,6 % | 19,5 % |
| CAGR do RPA a 5 anos | 29,0 % | 20,6 % |
| CAGR do FCF a 5 anos | 14,9 % | -0,6 % |
| Balanço | ||
| Dívida líquida / EBITDA | 1,3× | 0,7× |
| Dívida / capital próprio | 1,6× | 0,6× |
Últimos doze meses quando há dado; se não, o último exercício. Crescimentos: taxa anual composta a cinco anos.