Lululemon Athletica ou NIKE: qual ação está mais barata em 2026?
A 5 de outubro de 2026, a Lululemon Athletica (LULU) negocia a 7,8× os lucros (PER) e a NIKE (NKE) a 16,2×, segundo a Kaplio. A mediana das 202 empresas de consumo cíclico acima de 2.000 M$ do universo da Kaplio é 18,1×. Atenção à NIKE: o seu lucro dos últimos doze meses afasta-se muito do que o consenso espera, por isso o seu PER atual não é representativo.
Segundo o Resumo da Kaplio
O mesmo veredicto que a ficha de cada empresa: intervalo por múltiplos, as quatro fichas, a rendibilidade esperada se o consenso acertar e o que diriam hoje Buffett e Lynch.
| Lululemon Athletica (LULU) | NIKE (NKE) | |
|---|---|---|
| Avaliação do Resumo | barata (221 $–581 $) | barata (25 $–40 $) |
| As quatro fichas | Avaliação: PER 7,8× (barata) Negócio: ROIC 5 anos 24,9 % (excelente) Balanço: Dívida líquida/EBITDA −0,0× (sólido) Resultados: 8 de 8 (acompanham) | Avaliação: PER 16,2× (barata) Negócio: ROIC 5 anos 15,5 % (sólido) Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,9× (sólido) Resultados: 8 de 8 (acompanham) |
| Rendibilidade esperada (anual) | -11,1 % ao ano (até 2029) | +17,8 % ao ano (até 2029) |
| Método Buffett | qualidade 91 · aprova | qualidade 78 · não aprovaria |
| Método Lynch | alto crescimento · aprova | baixo crescimento · aprova |
Métricas lado a lado
| Métrica | Lululemon Athletica (LULU) | NIKE (NKE) |
|---|---|---|
| Resumo | ||
| Capitalização | 10,7 mil M$ | 50,1 mil M$ |
| Preço | 94,46 $ | 33,87 $ |
| Avaliação | ||
| P/E | 7,8× | 16,2× |
| P/B | 2,2× | 3,3× |
| P/S | 1,0× | 1,1× |
| EV/EBITDA | 4,5× | 12,4× |
| Rendimento do FCF | 12,6 % | 4,2 % |
| Rendimento do dividendo | 0,0 % | 4,8 % |
| Rendibilidade | ||
| ROIC | 19,7 % | 10,3 % |
| ROE | 29,7 % | 21,2 % |
| Margem bruta | 56,1 % | 43,1 % |
| Margem operacional | 17,8 % | 8,2 % |
| Margem líquida | 12,8 % | 6,7 % |
| Crescimento | ||
| CAGR das receitas a 5 anos | 20,3 % | 0,8 % |
| CAGR do RPA a 5 anos | 24,0 % | -10,4 % |
| CAGR do FCF a 5 anos | 9,9 % | -18,2 % |
| Balanço | ||
| Dívida líquida / EBITDA | -0,0× | 0,9× |
| Dívida / capital próprio | 0,4× | 0,7× |
Últimos doze meses quando há dado; se não, o último exercício. Crescimentos: taxa anual composta a cinco anos.