Antero Midstream Corporation (AM) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Antero Midstream Corporation

Capitalização 10 bi $ · 52 semanas $ 17 – $ 24 (a 7 % do máximo) · P/L em revisão · P/L 2027 esperado 16,4× · Dividendo 4,2 % · Próximos resultados 10 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 0,30 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 28 out.

• Avaliação: P/L — (veredito em revisão).
• Negócio: ROIC 5 anos 7,8 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 3,2× (frágil).
• Resultados: 2 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Veredito em revisão: estamos verificando seus dados porque o P/L que calculamos difere do indicado pelo fornecedor de dados, e o veredito volta quando baterem.

O que importa em energia: 5 de 7 cumprem

• ROIC médio 5 anos 7,8 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 3,2×, não cumpre.
• Rendimento do FCF 10,9 %, cumpre.
• FCF positivo no ciclo 9 de 10 ejercicios, cumpre.
• Cobertura do dividendo (FCF / div.) 1,8×, cumpre.
• Capex / receita 12,9 %, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 10 anos 9,9×, cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 25,6×, info.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Antero Midstream Corporation: P/L 25,6×; EV/EBITDA 9,9×; ROIC 13,2 %; 10,2 bi $. DT Midstream, Inc. (P/L 27,9×; EV/EBITDA 14,8×; ROIC 4,9 %; 13,0 bi $), Hess Midstream LP (P/L 11,1×; EV/EBITDA 8,3×; ROIC 20,8 %; 6,6 bi $), Plains GP Holdings LP (P/L 10,3×; EV/EBITDA 4,9×; ROIC 5,3 %; 5,7 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos 8 anos?

P/L em cada fechamento: hoje 25,6× · mediana 19,2× · mínimo 13,1× · máximo 298× · barata abaixo de 17,4× · cara acima de 22,4×. O lucro dos últimos 12 meses está distorcido: a comparação do P/L de hoje com seu histórico não é representativa.

Dividendo

frágil · Rendimento 4,2 % ($ 0,92 por ação em 2025) · Anos subindo 2 · Crescimento 5 anos -6 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,5× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 41,80 por ano ($ 3,48 por mês).