Demonstrações financeiras detalhadas de Brookfield Renewable Partners L.P. (BEP): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Brookfield Renewable Partners L.P. registou receitas de 6,52 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 11,3 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 24,4 %, margem operacional 10,6 %, margem líquida 2,3 %.
A $ 28,65 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), BEP negocia a um P/L de 62,28 e um ROE de 2,64 %. A capitalização de mercado é de 8,6 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 2,45 bi $ | 2,62 bi $ | 3,80 bi $ | 3,97 bi $ | 3,82 bi $ | 4,10 bi $ | 4,71 bi $ | 5,04 bi $ | 5,88 bi $ | 6,52 bi $ |
| Custo da Receita | 1,04 bi $ | 978,0 mi $ | 1,27 bi $ | 1,26 bi $ | 1,27 bi $ | 1,36 bi $ | 1,43 bi $ | 1,93 bi $ | 2,58 bi $ | 5,42 bi $ |
| Lucro Bruto | 1,41 bi $ | 1,65 bi $ | 2,52 bi $ | 2,71 bi $ | 2,55 bi $ | 2,73 bi $ | 3,28 bi $ | 3,10 bi $ | 3,30 bi $ | 1,10 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 62,0 mi $ | 82,0 mi $ | 94,0 mi $ | 135,0 mi $ | 235,0 mi $ | 288,0 mi $ | 243,0 mi $ | 205,0 mi $ | 0 | 226,9 mi $ |
| Despesas Operacionais | 1,41 bi $ | 1,65 bi $ | 2,52 bi $ | 2,71 bi $ | 235,0 mi $ | 1,86 bi $ | 1,85 bi $ | 2,07 bi $ | 2,21 bi $ | 226,9 mi $ |
| Lucro Operacional | 516,7 mi $ | 716,0 mi $ | 708,0 mi $ | 1,07 bi $ | 2,31 bi $ | 870,0 mi $ | 1,43 bi $ | 1,04 bi $ | 1,08 bi $ | 871,0 mi $ |
| EBITDA | 1,37 bi $ | 1,55 bi $ | 2,36 bi $ | 2,40 bi $ | 2,31 bi $ | 2,43 bi $ | 2,94 bi $ | 4,05 bi $ | 3,80 bi $ | 5,07 bi $ |
| Despesas com Juros | 606,0 mi $ | 632,0 mi $ | 973,0 mi $ | 1,00 bi $ | 976,0 mi $ | 981,0 mi $ | 1,22 bi $ | 1,63 bi $ | 1,99 bi $ | 2,50 bi $ |
| Lucro Antes de Impostos | -13,0 mi $ | 141,9 mi $ | 261,9 mi $ | 123,0 mi $ | 102,0 mi $ | -52,0 mi $ | 136,0 mi $ | 568,0 mi $ | -200,0 mi $ | 99,7 mi $ |
| Imposto | -53,0 mi $ | 88,0 mi $ | -343,0 mi $ | 43,0 mi $ | 147,0 mi $ | 14,0 mi $ | -2,0 mi $ | -48,0 mi $ | -191,0 mi $ | -624,7 mi $ |
| Lucro Líquido | -21,0 mi $ | -4,0 mi $ | 61,0 mi $ | -44,0 mi $ | -250,0 mi $ | -136,0 mi $ | -122,0 mi $ | -50,0 mi $ | -218,0 mi $ | -19,3 mi $ |
| LPA | -$ 0,15 | -$ 0,12 | $ 0,11 | -$ 0,40 | -$ 0,61 | -$ 0,69 | -$ 0,60 | -$ 0,32 | -$ 0,89 | -$ 0,07 |
| LPA Diluído | -$ 0,15 | -$ 0,12 | $ 0,11 | -$ 0,40 | -$ 0,61 | -$ 0,69 | -$ 0,60 | -$ 0,32 | -$ 0,89 | -$ 0,07 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 234,8 M | 270,6 M | 219,0 M | 220,0 M | 274,8 M | 275,1 M | 275,4 M | 282,4 M | 285,2 M | 287,0 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 1,60 bi $ | 1,56 bi $ | 1,52 bi $ | 1,66 bi $ |
| Lucro Bruto | 875,0 mi $ | 110,7 mi $ | 210,0 mi $ | 353,8 mi $ |
| Lucro Operacional | 207,0 mi $ | 48,7 mi $ | 138,1 mi $ | 278,7 mi $ |
| EBITDA | 1,17 bi $ | 1,70 bi $ | 845,1 mi $ | 822,6 mi $ |
| Lucro Líquido | -57,0 mi $ | 416,3 mi $ | -113,4 mi $ | -101,4 mi $ |
| LPA | -$ 0,23 | $ 1,45 | -$ 0,40 | -$ 0,36 |
| LPA Diluído | -$ 0,23 | $ 1,45 | -$ 0,40 | -$ 0,36 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 331,0 mi $ | 971,0 mi $ | 309,0 mi $ | 269,0 mi $ | 639,0 mi $ | 900,0 mi $ | 998,0 mi $ | 1,14 bi $ | 3,13 bi $ | 2,31 bi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 68,0 mi $ | 81,0 mi $ | 60,0 mi $ | 0 | 0 | 87,0 mi $ | 238,0 mi $ | 222,0 mi $ | 568,0 mi $ | 356,4 mi $ |
| Contas a Receber | 419,0 mi $ | 502,0 mi $ | 558,0 mi $ | 659,0 mi $ | 894,0 mi $ | 707,0 mi $ | 831,0 mi $ | 2,11 bi $ | 1,45 bi $ | 2,80 bi $ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 26,0 mi $ | 31,0 mi $ | 42,0 mi $ | 111,0 mi $ | 154,0 mi $ | 176,7 mi $ |
| Ativos Circulantes | 907,0 mi $ | 1,67 bi $ | 1,96 bi $ | 1,47 bi $ | 1,74 bi $ | 2,89 bi $ | 4,18 bi $ | 4,61 bi $ | 8,84 bi $ | 12,28 bi $ |
| Imobilizado | 25,24 bi $ | 27,08 bi $ | 29,01 bi $ | 30,70 bi $ | 44,59 bi $ | 49,43 bi $ | 54,28 bi $ | 64,00 bi $ | 73,47 bi $ | 70,33 bi $ |
| Ágio | 896,0 mi $ | 901,0 mi $ | 828,0 mi $ | 821,0 mi $ | 970,0 mi $ | 966,0 mi $ | 1,53 bi $ | 1,94 bi $ | 5,43 bi $ | 6,01 bi $ |
| Ativos Intangíveis | 14,0 mi $ | 13,0 mi $ | 11,0 mi $ | 10,0 mi $ | 232,0 mi $ | 218,0 mi $ | 209,0 mi $ | 15,0 mi $ | 10,0 mi $ | 0 |
| Ativos Totais | 27,74 bi $ | 30,90 bi $ | 34,10 bi $ | 35,69 bi $ | 49,72 bi $ | 55,87 bi $ | 64,11 bi $ | 76,13 bi $ | 94,81 bi $ | 98,52 bi $ |
| Contas a Pagar | 92,0 mi $ | 117,0 mi $ | 76,0 mi $ | 111,0 mi $ | 127,0 mi $ | 208,0 mi $ | 276,0 mi $ | 388,0 mi $ | 787,0 mi $ | 957,3 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 1,03 bi $ | 1,68 bi $ | 495,0 mi $ | 700,0 mi $ | 1,18 bi $ | 1,82 bi $ | 2,60 bi $ | 5,18 bi $ | 5,84 bi $ | 7,62 bi $ |
| Passivos Circulantes | 1,73 bi $ | 2,51 bi $ | 1,69 bi $ | 1,68 bi $ | 2,88 bi $ | 3,22 bi $ | 4,94 bi $ | 8,04 bi $ | 14,56 bi $ | 21,66 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 9,15 bi $ | 10,09 bi $ | 10,22 bi $ | 10,32 bi $ | 16,94 bi $ | 19,71 bi $ | 22,57 bi $ | 24,98 bi $ | 28,90 bi $ | 27,26 bi $ |
| Passivos Totais | 15,06 bi $ | 16,62 bi $ | 16,90 bi $ | 17,56 bi $ | 27,95 bi $ | 31,87 bi $ | 37,83 bi $ | 46,15 bi $ | 58,35 bi $ | 63,61 bi $ |
| Reservas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Patrimônio Líquido | 3,77 bi $ | 4,47 bi $ | 5,19 bi $ | 5,41 bi $ | 4,87 bi $ | 11,08 bi $ | 10,96 bi $ | 10,53 bi $ | 9,75 bi $ | 4,60 bi $ |
| Dívida Total | 10,18 bi $ | 11,77 bi $ | 10,72 bi $ | 11,14 bi $ | 18,52 bi $ | 21,99 bi $ | 25,73 bi $ | 30,92 bi $ | 35,90 bi $ | 35,73 bi $ |
| Dívida Líquida | 9,78 bi $ | 10,71 bi $ | 10,35 bi $ | 10,87 bi $ | 17,88 bi $ | 21,01 bi $ | 24,49 bi $ | 29,56 bi $ | 32,19 bi $ | 33,07 bi $ |
| Capital de Giro | -826,0 mi $ | -848,0 mi $ | 272,0 mi $ | -204,0 mi $ | -1,13 bi $ | -333,0 mi $ | -760,0 mi $ | -3,43 bi $ | -5,73 bi $ | -9,38 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,83 bi $ | 2,31 bi $ | 2,47 bi $ | 2,24 bi $ |
| Ativos Totais | 98,30 bi $ | 98,52 bi $ | 98,56 bi $ | 96,63 bi $ |
| Passivos Totais | 65,46 bi $ | 63,61 bi $ | 63,21 bi $ | 60,82 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 8,67 bi $ | 4,60 bi $ | 4,21 bi $ | 4,38 bi $ |
| Dívida Total | 36,32 bi $ | 35,73 bi $ | 36,77 bi $ | 36,94 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -20,7 mi $ | -4,1 mi $ | 58,8 mi $ | 10,2 mi $ | -136,9 mi $ | -134,8 mi $ | -117,2 mi $ | -50,9 mi $ | -207,5 mi $ | -19,3 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 781,0 mi $ | 782,0 mi $ | 1,15 bi $ | 1,27 bi $ | 1,37 bi $ | 1,50 bi $ | 1,58 bi $ | 1,85 bi $ | 2,01 bi $ | 2,47 bi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -124,5 mi $ | -20,7 mi $ | -61,7 mi $ | -53,2 mi $ | -101,1 mi $ | -707,7 mi $ | -204,6 mi $ | 483,7 mi $ | -274,2 mi $ | -270,7 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 624,4 mi $ | 961,4 mi $ | 1,05 bi $ | 1,24 bi $ | 1,36 bi $ | 727,5 mi $ | 1,64 bi $ | 1,90 bi $ | 1,21 bi $ | 1,52 bi $ |
| CapEx | -364,6 mi $ | -367,8 mi $ | -223,0 mi $ | -199,5 mi $ | -470,6 mi $ | -1,95 bi $ | -2,10 bi $ | -2,86 bi $ | -3,55 bi $ | -6,70 bi $ |
| Aquisições | -2,85 bi $ | -87,0 mi $ | 269,5 mi $ | 99,3 mi $ | 559,1 mi $ | 89,2 mi $ | -503,2 mi $ | 1,80 bi $ | 169,5 mi $ | -5,74 bi $ |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | -48,4 mi $ | -1,0 mi $ | 0 | -151,7 mi $ | -242,0 mi $ | -43,8 mi $ | -173,3 mi $ | 0 |
| Dividendos Pagos | -552,3 mi $ | -665,1 mi $ | -645,3 mi $ | -743,9 mi $ | -864,4 mi $ | -846,5 mi $ | -878,7 mi $ | -1,01 bi $ | -1,01 bi $ | -1,16 bi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 259,8 mi $ | 593,6 mi $ | 823,7 mi $ | 1,04 bi $ | 893,8 mi $ | -1,22 bi $ | -460,0 mi $ | -961,3 mi $ | -2,34 bi $ | -5,18 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 381,5 mi $ | 345,3 mi $ | 148,9 mi $ | 510,9 mi $ |
| CapEx | -1,74 bi $ | -1,84 bi $ | -1,24 bi $ | -1,29 bi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -1,36 bi $ | -1,49 bi $ | -1,09 bi $ | -780,9 mi $ |
| Dividendos Pagos | -283,7 mi $ | -293,6 mi $ | -310,6 mi $ | -298,2 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +7,1 % | +44,6 % | +4,6 % | -3,8 % | +7,2 % | +15,0 % | +6,9 % | +16,6 % | +10,9 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +81,0 % | +1.625,0 % | -172,1 % | -468,2 % | +45,6 % | +10,3 % | +59,0 % | -336,0 % | +91,1 % |
| Crescimento LPA (anual) | | +20,0 % | +191,7 % | -463,6 % | -52,5 % | -13,1 % | +13,0 % | +46,7 % | -178,1 % | +92,4 % |
| Variação de Ações (anual) | | +15,2 % | -19,0 % | +0,4 % | +24,9 % | +0,1 % | +0,1 % | +2,6 % | +1,0 % | +0,6 % |
| Crescimento FCF (anual) | | +128,5 % | +38,8 % | +26,3 % | -14,1 % | -236,7 % | +62,4 % | -109,0 % | -143,5 % | -121,5 % |
| Margem Bruta | 57,7 % | 62,7 % | 66,5 % | 68,2 % | 66,6 % | 66,7 % | 69,6 % | 61,6 % | 56,1 % | 16,8 % |
| Margem Operacional | 21,1 % | 27,3 % | 18,6 % | 27,0 % | 60,5 % | 21,2 % | 30,4 % | 20,6 % | 18,4 % | 13,4 % |
| Margem EBITDA | 56,0 % | 59,2 % | 62,3 % | 60,3 % | 60,5 % | 59,3 % | 62,5 % | 80,3 % | 64,6 % | 77,7 % |
| Margem Líquida | -0,9 % | -0,2 % | 1,6 % | -1,1 % | -6,5 % | -3,3 % | -2,6 % | -1,0 % | -3,7 % | -0,3 % |
| Margem FCF | 10,6 % | 22,6 % | 21,7 % | 26,2 % | 23,4 % | -29,8 % | -9,8 % | -19,1 % | -39,8 % | -79,5 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 407,7 % | 62,0 % | -131,0 % | 35,0 % | 144,1 % | -26,9 % | -1,5 % | -8,5 % | 95,5 % | -626,5 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $ 1,11 | $ 2,19 | $ 3,76 | $ 4,73 | $ 3,25 | -$ 4,44 | -$ 1,67 | -$ 3,40 | -$ 8,21 | -$ 18,07 |
| Dividendo por Ação | $ 2,35 | $ 2,46 | $ 2,95 | $ 3,38 | $ 3,15 | $ 3,08 | $ 3,19 | $ 3,57 | $ 3,54 | $ 4,04 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 234,8 M | 270,6 M | 219,0 M | 220,0 M | 274,8 M | 275,1 M | 275,4 M | 282,4 M | 285,2 M | 287,0 M |
O que olhar em utilities
Negócios regulados com crescimento lento mas dividendos confiáveis. São títulos de renda fixa com esteroides: olhe para a dívida, os juros e a consistência do payout.
- ROE regulado (8-12%) — Utilities têm ROE "permitido" pelo regulador. Fora do intervalo = anomalia
- Crescimento LPA 5 anos — Utilities estáveis crescem LPA 4-6% ao ano — mais = anomalia, menos = morto
- Crescimento dividendo 10 anos — Top utilities ("Dividend Aristocrats") sobem dividendo 25+ anos seguidos
- Dívida líquida / EBITDA — Utilities usam muita dívida — >6x com juros altos é alarme
- Cobertura de juros — EBIT / juros. Se cair abaixo de 3x em uma alta de juros, o dividendo fica em risco
- Payout — Em utilities é normalmente alto (60-80%), mas >90% indica stress
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 2,64 % |
| Retorno sobre capital investido | -0,56 % |
| Retorno sobre ativos | 0,15 % |
| Margem bruta | 24,45 % |
| Margem operacional | 10,61 % |
| Margem líquida | 2,28 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 8,43 |
| Liquidez corrente | 0,80 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 0,05 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -105,53 | -155,08 | 125,55 | -62,15 | -70,74 | -51,87 | -42,23 | -82,12 | -25,61 | -400,15 |
| P/VP | 0,99 | 1,13 | 0,58 | 1,01 | 2,43 | 0,89 | 0,64 | 0,70 | 0,67 | 1,68 |
| P/V | 1,52 | 1,92 | 0,80 | 1,38 | 3,10 | 2,40 | 1,48 | 1,47 | 1,11 | 1,19 |
| Margem Bruta | 57,7 % | 62,7 % | 66,5 % | 68,2 % | 66,6 % | 66,7 % | 69,6 % | 61,6 % | 56,1 % | 16,8 % |
| Margem Operacional | 21,1 % | 27,3 % | 18,6 % | 27,0 % | 60,5 % | 21,2 % | 30,4 % | 20,6 % | 18,4 % | 13,4 % |
| Margem Líquida | -0,9 % | -0,2 % | 1,6 % | -1,1 % | -6,5 % | -3,3 % | -2,6 % | -1,0 % | -3,7 % | -0,3 % |