Demonstrações financeiras detalhadas de CAVA Group, Inc. (CAVA): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 20,2 %, margem operacional 6,8 %, margem líquida 4,8 %.
Ao preço atual de 51,58 $, CAVA negocia a um P/L de 95,06 e um ROE de 8,18 %. A capitalização de mercado é de 6,0 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 500,1 M$ | 564,1 M$ | 728,7 M$ | 963,7 M$ | 1,18 mil M$ |
| Custo da Receita | 417,9 M$ | 466,1 M$ | 548,4 M$ | 721,9 M$ | 962,9 M$ |
| Lucro Bruto | 82,2 M$ | 98,0 M$ | 180,3 M$ | 241,8 M$ | 216,8 M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 64,8 M$ | 70,0 M$ | 101,5 M$ | 120,5 M$ | 137,5 M$ |
| Despesas Operacionais | 134,9 M$ | 157,8 M$ | 175,6 M$ | 198,7 M$ | 137,5 M$ |
| Lucro Operacional | -52,8 M$ | -59,8 M$ | 4,7 M$ | 43,1 M$ | 79,3 M$ |
| EBITDA | 12,1 M$ | 27,9 M$ | 78,9 M$ | 121,3 M$ | 144,5 M$ |
| Despesas com Juros | 4,8 M$ | 47 000 $ | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -37,3 M$ | -58,9 M$ | 14,0 M$ | 59,9 M$ | 70,8 M$ |
| Imposto | 117 000 $ | 93 000 $ | 768 000 $ | -70,4 M$ | 7,1 M$ |
| Lucro Líquido | -37,4 M$ | -59,0 M$ | 13,3 M$ | 130,3 M$ | 63,7 M$ |
| LPA | -51,08 $ | -44,42 $ | 0,22 $ | 1,14 $ | 0,55 $ |
| LPA Diluído | -51,08 $ | -44,42 $ | 0,21 $ | 1,10 $ | 0,54 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 732 000 $ | 1,3 M$ | 63,4 M$ | 118,3 M$ | 118,0 M$ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 140,3 M$ | 39,1 M$ | 332,4 M$ | 366,1 M$ | 282,9 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 110,1 M$ |
| Contas a Receber | 6,1 M$ | 7,7 M$ | 11,9 M$ | 13,0 M$ | 19,0 M$ |
| Estoque | 3,6 M$ | 5,1 M$ | 5,6 M$ | 7,6 M$ | 9,0 M$ |
| Ativos Circulantes | 154,4 M$ | 58,1 M$ | 354,9 M$ | 394,2 M$ | 431,1 M$ |
| Imobilizado | 194,9 M$ | 516,9 M$ | 620,2 M$ | 694,7 M$ | 846,9 M$ |
| Ágio | 1,9 M$ | 1,9 M$ | 1,9 M$ | 1,9 M$ | 1,9 M$ |
| Ativos Intangíveis | 7,3 M$ | 1,4 M$ | 1,4 M$ | 1,4 M$ | 1,8 M$ |
| Ativos Totais | 362,2 M$ | 583,9 M$ | 983,8 M$ | 1,17 mil M$ | 1,36 mil M$ |
| Contas a Pagar | 14,0 M$ | 14,3 M$ | 17,2 M$ | 25,6 M$ | 37,5 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | 51,7 M$ | 84,3 M$ | 109,0 M$ | 132,6 M$ | 162,7 M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | 755,2 M$ | 1,03 mil M$ | 413,0 M$ | 474,1 M$ | 580,4 M$ |
| Reservas | -402,5 M$ | -460,9 M$ | -447,7 M$ | -317,3 M$ | -253,6 M$ |
| Patrimônio Líquido | -393,0 M$ | -448,5 M$ | 570,8 M$ | 695,6 M$ | 779,7 M$ |
| Dívida Total | 15,3 M$ | 314,7 M$ | 336,2 M$ | 378,7 M$ | 466,2 M$ |
| Dívida Líquida | -125,0 M$ | 275,6 M$ | 3,8 M$ | 12,6 M$ | 73,2 M$ |
| Capital de Giro | 102,7 M$ | -26,2 M$ | 245,9 M$ | 261,5 M$ | 268,4 M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -37,4 M$ | -59,0 M$ | 13,3 M$ | 130,3 M$ | 63,7 M$ |
| Depreciação e Amortização | 44,4 M$ | 42,7 M$ | 47,4 M$ | 60,4 M$ | 73,7 M$ |
| Compensação em Ações | 5,4 M$ | 3,8 M$ | 9,4 M$ | 13,6 M$ | 15,2 M$ |
| Variação Capital de Giro | 446 000 $ | -1,3 M$ | 22,1 M$ | 23,3 M$ | 21,5 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 3,4 M$ | 6,0 M$ | 97,1 M$ | 161,0 M$ | 184,8 M$ |
| CapEx | -56,4 M$ | -104,3 M$ | -138,8 M$ | -108,1 M$ | -158,7 M$ |
| Aquisições | 102 000 $ | 162 000 $ | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -7,7 M$ | -911 000 $ | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -53,0 M$ | -98,3 M$ | -41,7 M$ | 52,9 M$ | 26,1 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +12,8 % | +29,2 % | +32,3 % | +22,4 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -57,8 % | +122,5 % | +881,3 % | -51,1 % |
| Crescimento LPA (anual) | | +13,0 % | +100,5 % | +418,2 % | -51,8 % |
| Variação de Ações (anual) | | +81,4 % | +4677,7 % | +86,4 % | -0,2 % |
| Crescimento FCF (anual) | | -85,4 % | +57,6 % | +226,8 % | -50,6 % |
| Margem Bruta | 16,4 % | 17,4 % | 24,7 % | 25,1 % | 18,4 % |
| Margem Operacional | -10,5 % | -10,6 % | 0,6 % | 4,5 % | 6,7 % |
| Margem EBITDA | 2,4 % | 5,0 % | 10,8 % | 12,6 % | 12,2 % |
| Margem Líquida | -7,5 % | -10,5 % | 1,8 % | 13,5 % | 5,4 % |
| Margem FCF | -10,6 % | -17,4 % | -5,7 % | 5,5 % | 2,2 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0,3 % | -0,2 % | 5,5 % | -117,5 % | 10,0 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | -72,43 $ | -74,01 $ | -0,66 $ | 0,45 $ | 0,22 $ |
| Dividendo por Ação | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 732 000 $ | 1,3 M$ | 63,4 M$ | 114,3 M$ | 116,0 M$ |
O que olhar em empresas de Consumo Cíclico
- Margem operacional média 5a (Média do ciclo) — Olhar a média do ciclo, não o ano atual (pico ou vale).
- Rotatividade de inventário (≥4x/ano) — Retail saudável roda inventário rápido. Uma queda sinaliza fraca procura.
- ROIC médio 5a (≥12%) — Cíclicas com ROIC médio >12% são vencedoras estruturais.
- Dívida líquida / EBITDA (pico) (<3x em vale) — Em cíclicas a dívida mata em recessão.
- Current Ratio (>1,5x) — Aguenta 12-18 meses sem caixa operacional.
- Altman Z-Score (>2,99 seguro) — Modelo de falência — chave em cíclicas sensíveis a recessão.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 8,18 % |
| Retorno sobre capital investido | 5,73 % |
| Retorno sobre ativos | 4,69 % |
| Margem bruta | 20,16 % |
| Margem operacional | 6,78 % |
| Margem líquida | 4,82 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,62 |
| Liquidez corrente | 2,48 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 8,23 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -0,86 | -0,99 | 195,36 | 97,82 | 109,02 |
| P/VP | -0,08 | -0,13 | 4,78 | 18,32 | 8,92 |
| P/V | 0,06 | 0,10 | 3,74 | 13,23 | 5,90 |
| Margem Bruta | 16,4 % | 17,4 % | 24,7 % | 25,1 % | 18,4 % |
| Margem Operacional | -10,5 % | -10,6 % | 0,6 % | 4,5 % | 6,7 % |
| Margem Líquida | -7,5 % | -10,5 % | 1,8 % | 13,5 % | 5,4 % |