Demonstrações financeiras detalhadas de Cabot Corp. (CBT): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Cabot Corp. registou receitas de 3,71 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 7,3 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 22,9 %, margem operacional 13,8 %, margem líquida 5,2 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 17,2 % em 5 anos.
A $ 74,43 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), CBT negocia a um P/L de 20,73 e um ROE de 12,07 %. A capitalização de mercado é de 3,8 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 2,41 bi $ | 2,72 bi $ | 3,24 bi $ | 3,34 bi $ | 2,61 bi $ | 3,41 bi $ | 4,32 bi $ | 3,93 bi $ | 3,99 bi $ | 3,71 bi $ |
| Custo da Receita | 1,83 bi $ | 2,06 bi $ | 2,46 bi $ | 2,65 bi $ | 2,11 bi $ | 2,61 bi $ | 3,44 bi $ | 3,09 bi $ | 3,03 bi $ | 2,77 bi $ |
| Lucro Bruto | 578,0 mi $ | 652,0 mi $ | 781,0 mi $ | 685,0 mi $ | 500,0 mi $ | 799,0 mi $ | 885,0 mi $ | 839,0 mi $ | 960,0 mi $ | 940,0 mi $ |
| I&D | 53,0 mi $ | 56,0 mi $ | 66,0 mi $ | 60,0 mi $ | 57,0 mi $ | 56,0 mi $ | 55,0 mi $ | 57,0 mi $ | 63,0 mi $ | 59,0 mi $ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 275,0 mi $ | 260,0 mi $ | 305,0 mi $ | 290,0 mi $ | 292,0 mi $ | 289,0 mi $ | 258,0 mi $ | 253,0 mi $ | 283,0 mi $ | 260,0 mi $ |
| Despesas Operacionais | 328,0 mi $ | 319,0 mi $ | 628,0 mi $ | 379,0 mi $ | 479,0 mi $ | 345,0 mi $ | 496,0 mi $ | 313,0 mi $ | 346,0 mi $ | 319,0 mi $ |
| Lucro Operacional | 250,0 mi $ | 336,0 mi $ | 156,0 mi $ | 306,0 mi $ | 21,0 mi $ | 454,0 mi $ | 389,0 mi $ | 526,0 mi $ | 614,0 mi $ | 621,0 mi $ |
| EBITDA | 455,0 mi $ | 499,0 mi $ | 323,0 mi $ | 462,0 mi $ | 178,0 mi $ | 615,0 mi $ | 537,0 mi $ | 685,0 mi $ | 761,0 mi $ | 794,0 mi $ |
| Despesas com Juros | 54,0 mi $ | 53,0 mi $ | 54,0 mi $ | 59,0 mi $ | 53,0 mi $ | 49,0 mi $ | 56,0 mi $ | 90,0 mi $ | 81,0 mi $ | 76,0 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 194,0 mi $ | 288,0 mi $ | 117,0 mi $ | 256,0 mi $ | -30,0 mi $ | 409,0 mi $ | 345,0 mi $ | 456,0 mi $ | 535,0 mi $ | 572,0 mi $ |
| Imposto | 34,0 mi $ | 29,0 mi $ | 193,0 mi $ | 70,0 mi $ | 191,0 mi $ | 123,0 mi $ | 102,0 mi $ | -28,0 mi $ | 111,0 mi $ | 196,0 mi $ |
| Lucro Líquido | 149,0 mi $ | 241,0 mi $ | -113,0 mi $ | 157,0 mi $ | -238,0 mi $ | 250,0 mi $ | 209,0 mi $ | 445,0 mi $ | 380,0 mi $ | 331,0 mi $ |
| LPA | $ 2,40 | $ 3,89 | -$ 1,87 | $ 2,67 | -$ 3,96 | $ 4,36 | $ 3,65 | $ 7,79 | $ 6,79 | $ 6,07 |
| LPA Diluído | $ 2,36 | $ 3,81 | -$ 1,83 | $ 2,67 | -$ 3,96 | $ 4,34 | $ 3,62 | $ 7,73 | $ 6,72 | $ 6,02 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 62,9 M | 62,7 M | 61,7 M | 58,8 M | 56,6 M | 56,8 M | 56,9 M | 56,5 M | 55,7 M | 54,2 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 899,0 mi $ | 849,0 mi $ | 904,0 mi $ | 982,0 mi $ |
| Lucro Bruto | 220,0 mi $ | 211,0 mi $ | 217,0 mi $ | 184,0 mi $ |
| Lucro Operacional | 137,0 mi $ | 129,0 mi $ | 137,0 mi $ | 98,0 mi $ |
| EBITDA | 175,0 mi $ | 177,0 mi $ | 190,0 mi $ | 148,0 mi $ |
| Lucro Líquido | 43,0 mi $ | 73,0 mi $ | 68,0 mi $ | 6,0 mi $ |
| LPA | $ 0,79 | $ 1,39 | $ 1,31 | $ 0,12 |
| LPA Diluído | $ 0,79 | $ 1,38 | $ 1,30 | $ 0,12 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 200,0 mi $ | 280,0 mi $ | 175,0 mi $ | 169,0 mi $ | 151,0 mi $ | 168,0 mi $ | 206,0 mi $ | 238,0 mi $ | 223,0 mi $ | 258,0 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 456,0 mi $ | 527,0 mi $ | 637,0 mi $ | 530,0 mi $ | 418,0 mi $ | 645,0 mi $ | 836,0 mi $ | 695,0 mi $ | 733,0 mi $ | 671,0 mi $ |
| Estoque | 348,0 mi $ | 396,0 mi $ | 511,0 mi $ | 466,0 mi $ | 359,0 mi $ | 523,0 mi $ | 664,0 mi $ | 585,0 mi $ | 552,0 mi $ | 504,0 mi $ |
| Ativos Circulantes | 1,12 bi $ | 1,26 bi $ | 1,39 bi $ | 1,21 bi $ | 978,0 mi $ | 1,43 bi $ | 1,82 bi $ | 1,63 bi $ | 1,60 bi $ | 1,54 bi $ |
| Imobilizado | 1,29 bi $ | 1,30 bi $ | 1,30 bi $ | 1,35 bi $ | 1,31 bi $ | 1,38 bi $ | 1,27 bi $ | 1,41 bi $ | 1,53 bi $ | 1,71 bi $ |
| Ágio | 152,0 mi $ | 154,0 mi $ | 93,0 mi $ | 90,0 mi $ | 134,0 mi $ | 140,0 mi $ | 129,0 mi $ | 134,0 mi $ | 133,0 mi $ | 134,0 mi $ |
| Ativos Intangíveis | 140,0 mi $ | 137,0 mi $ | 98,0 mi $ | 96,0 mi $ | 103,0 mi $ | 100,0 mi $ | 63,0 mi $ | 60,0 mi $ | 53,0 mi $ | 55,0 mi $ |
| Ativos Totais | 3,16 bi $ | 3,31 bi $ | 3,24 bi $ | 3,00 bi $ | 2,78 bi $ | 3,31 bi $ | 3,52 bi $ | 3,60 bi $ | 3,74 bi $ | 3,81 bi $ |
| Contas a Pagar | 259,0 mi $ | 339,0 mi $ | 446,0 mi $ | 390,0 mi $ | 316,0 mi $ | 480,0 mi $ | 533,0 mi $ | 438,0 mi $ | 495,0 mi $ | 459,0 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 8,0 mi $ | 263,0 mi $ | 284,0 mi $ | 40,0 mi $ | 21,0 mi $ | 445,0 mi $ | 354,0 mi $ | 182,0 mi $ | 67,0 mi $ | 274,0 mi $ |
| Passivos Circulantes | 421,0 mi $ | 741,0 mi $ | 952,0 mi $ | 599,0 mi $ | 529,0 mi $ | 1,15 bi $ | 1,10 bi $ | 822,0 mi $ | 772,0 mi $ | 957,0 mi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 918,0 mi $ | 661,0 mi $ | 719,0 mi $ | 1,02 bi $ | 1,09 bi $ | 717,0 mi $ | 1,09 bi $ | 1,09 bi $ | 1,15 bi $ | 856,0 mi $ |
| Passivos Totais | 1,79 bi $ | 1,71 bi $ | 1,97 bi $ | 1,87 bi $ | 1,97 bi $ | 2,22 bi $ | 2,49 bi $ | 2,20 bi $ | 2,15 bi $ | 2,11 bi $ |
| Reservas | 1,54 bi $ | 1,68 bi $ | 1,42 bi $ | 1,34 bi $ | 989,0 mi $ | 1,16 bi $ | 1,28 bi $ | 1,57 bi $ | 1,73 bi $ | 1,83 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,27 bi $ | 1,48 bi $ | 1,15 bi $ | 998,0 mi $ | 691,0 mi $ | 947,0 mi $ | 898,0 mi $ | 1,26 bi $ | 1,43 bi $ | 1,55 bi $ |
| Dívida Total | 926,0 mi $ | 924,0 mi $ | 1,00 bi $ | 1,06 bi $ | 1,20 bi $ | 1,25 bi $ | 1,53 bi $ | 1,36 bi $ | 1,33 bi $ | 1,22 bi $ |
| Dívida Líquida | 726,0 mi $ | 644,0 mi $ | 828,0 mi $ | 895,0 mi $ | 1,05 bi $ | 1,08 bi $ | 1,32 bi $ | 1,12 bi $ | 1,11 bi $ | 957,0 mi $ |
| Capital de Giro | 695,0 mi $ | 521,0 mi $ | 434,0 mi $ | 611,0 mi $ | 449,0 mi $ | 278,0 mi $ | 715,0 mi $ | 804,0 mi $ | 833,0 mi $ | 582,0 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 258,0 mi $ | 230,0 mi $ | 252,0 mi $ | 250,0 mi $ |
| Ativos Totais | 3,81 bi $ | 3,76 bi $ | 3,90 bi $ | 3,98 bi $ |
| Passivos Totais | 2,11 bi $ | 2,03 bi $ | 2,21 bi $ | 2,24 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,55 bi $ | 1,57 bi $ | 1,57 bi $ | 1,60 bi $ |
| Dívida Total | 1,22 bi $ | 1,13 bi $ | 1,30 bi $ | 1,27 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | 164,0 mi $ | 266,0 mi $ | -74,0 mi $ | 186,0 mi $ | -221,0 mi $ | 286,0 mi $ | 243,0 mi $ | 484,0 mi $ | 424,0 mi $ | 376,0 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 161,0 mi $ | 155,0 mi $ | 149,0 mi $ | 148,0 mi $ | 158,0 mi $ | 160,0 mi $ | 146,0 mi $ | 144,0 mi $ | 151,0 mi $ | 154,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 17,0 mi $ | 16,0 mi $ | 22,0 mi $ | 11,0 mi $ | 9,0 mi $ | 21,0 mi $ | 23,0 mi $ | 20,0 mi $ | 25,0 mi $ | 24,0 mi $ |
| Variação Capital de Giro | 45,0 mi $ | -51,0 mi $ | -129,0 mi $ | 18,0 mi $ | 162,0 mi $ | -244,0 mi $ | -448,0 mi $ | 100,0 mi $ | 70,0 mi $ | 49,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 386,0 mi $ | 340,0 mi $ | 299,0 mi $ | 361,0 mi $ | 377,0 mi $ | 257,0 mi $ | 100,0 mi $ | 595,0 mi $ | 692,0 mi $ | 665,0 mi $ |
| CapEx | -112,0 mi $ | -147,0 mi $ | -229,0 mi $ | -224,0 mi $ | -200,0 mi $ | -195,0 mi $ | -211,0 mi $ | -244,0 mi $ | -241,0 mi $ | -274,0 mi $ |
| Aquisições | 16,0 mi $ | 0 | -64,0 mi $ | 132,0 mi $ | -92,0 mi $ | -92,0 mi $ | 70,0 mi $ | 6,0 mi $ | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -45,0 mi $ | -61,0 mi $ | -142,0 mi $ | -173,0 mi $ | -44,0 mi $ | -3,0 mi $ | -53,0 mi $ | -98,0 mi $ | -172,0 mi $ | -168,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -65,0 mi $ | -77,0 mi $ | -80,0 mi $ | -80,0 mi $ | -80,0 mi $ | -80,0 mi $ | -84,0 mi $ | -88,0 mi $ | -93,0 mi $ | -96,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 274,0 mi $ | 193,0 mi $ | 70,0 mi $ | 137,0 mi $ | 177,0 mi $ | 62,0 mi $ | -111,0 mi $ | 351,0 mi $ | 451,0 mi $ | 391,0 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 219,0 mi $ | 126,0 mi $ | 77,0 mi $ | 75,0 mi $ |
| CapEx | -64,0 mi $ | -69,0 mi $ | -45,0 mi $ | -38,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 155,0 mi $ | 57,0 mi $ | 32,0 mi $ | 37,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -25,0 mi $ | -24,0 mi $ | -24,0 mi $ | -24,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 13,0 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +12,7 % | +19,3 % | +2,9 % | -21,7 % | +30,4 % | +26,8 % | -9,0 % | +1,6 % | -7,0 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +61,7 % | -146,9 % | +238,9 % | -251,6 % | +205,0 % | -16,4 % | +112,9 % | -14,6 % | -12,9 % |
| Crescimento LPA (anual) | | +62,1 % | -148,1 % | +242,8 % | -248,3 % | +210,1 % | -16,3 % | +113,4 % | -12,8 % | -10,6 % |
| Variação de Ações (anual) | | -0,3 % | -1,6 % | -4,7 % | -3,7 % | +0,4 % | +0,2 % | -0,7 % | -1,4 % | -2,7 % |
| Crescimento FCF (anual) | | -29,6 % | -63,7 % | +95,7 % | +29,2 % | -65,0 % | -279,0 % | +416,2 % | +28,5 % | -13,3 % |
| Margem Bruta | 24,0 % | 24,0 % | 24,1 % | 20,5 % | 19,1 % | 23,4 % | 20,5 % | 21,3 % | 24,0 % | 25,3 % |
| Margem Operacional | 10,4 % | 12,4 % | 4,8 % | 9,2 % | 0,8 % | 13,3 % | 9,0 % | 13,4 % | 15,4 % | 16,7 % |
| Margem EBITDA | 18,9 % | 18,4 % | 10,0 % | 13,8 % | 6,8 % | 18,0 % | 12,4 % | 17,4 % | 19,1 % | 21,4 % |
| Margem Líquida | 6,2 % | 8,9 % | -3,5 % | 4,7 % | -9,1 % | 7,3 % | 4,8 % | 11,3 % | 9,5 % | 8,9 % |
| Margem FCF | 11,4 % | 7,1 % | 2,2 % | 4,1 % | 6,8 % | 1,8 % | -2,6 % | 8,9 % | 11,3 % | 10,5 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 17,5 % | 10,1 % | 165,0 % | 27,3 % | -636,7 % | 30,1 % | 29,6 % | -6,1 % | 20,7 % | 34,3 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $ 4,36 | $ 3,08 | $ 1,13 | $ 2,33 | $ 3,13 | $ 1,09 | -$ 1,95 | $ 6,21 | $ 8,10 | $ 7,21 |
| Dividendo por Ação | $ 1,03 | $ 1,23 | $ 1,30 | $ 1,36 | $ 1,41 | $ 1,41 | $ 1,48 | $ 1,56 | $ 1,67 | $ 1,77 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 62,2 M | 61,9 M | 60,4 M | 58,7 M | 56,5 M | 56,7 M | 56,2 M | 55,2 M | 54,3 M | 53,7 M |
O que olhar em materiais básicos
Mineradoras, químicas, aço. 100% dependentes das matérias-primas. Analisar só com o P/L é um erro: olhe para a posição de custos e para a sustentabilidade do dividendo.
- Rendimento do FCF — Em commodities o FCF é ouro — LPA engana muito
- Margem bruta — Margem bruta consistente 5 anos = sinal de moat
- Dívida líquida / EBITDA (vale) — Usar EBITDA do pior ano do ciclo, não o atual
- Cobertura do dividendo — Dividendo coberto por FCF em ano médio, não no pico
- Capex / D&A — >1x = mantêm/crescem reservas. <0,7x = descapitalizando
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave nas cíclicas
- P/B em ciclos — Matérias-primas: 0,8-1,2x nos vales, 2x+ nos picos. Abaixo de 2x ainda é zona razoável
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 12,07 % |
| Retorno sobre capital investido | 8,32 % |
| Retorno sobre ativos | 4,78 % |
| Margem bruta | 22,89 % |
| Margem operacional | 13,79 % |
| Margem líquida | 5,23 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,79 |
| Liquidez corrente | 1,47 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 3,53 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 21,84 | 14,34 | -33,56 | 16,97 | -9,10 | 11,50 | 17,50 | 8,89 | 16,46 | 12,53 |
| P/VP | 2,56 | 2,33 | 3,28 | 2,67 | 2,95 | 3,00 | 4,00 | 3,03 | 4,26 | 2,63 |
| P/V | 1,35 | 1,27 | 1,17 | 0,80 | 0,78 | 0,83 | 0,83 | 0,97 | 1,52 | 1,10 |
| Margem Bruta | 24,0 % | 24,0 % | 24,1 % | 20,5 % | 19,1 % | 23,4 % | 20,5 % | 21,3 % | 24,0 % | 25,3 % |
| Margem Operacional | 10,4 % | 12,4 % | 4,8 % | 9,2 % | 0,8 % | 13,3 % | 9,0 % | 13,4 % | 15,4 % | 16,7 % |
| Margem Líquida | 6,2 % | 8,9 % | -3,5 % | 4,7 % | -9,1 % | 7,3 % | 4,8 % | 11,3 % | 9,5 % | 8,9 % |