Demonstrações financeiras detalhadas de COPT Defense Properties (CDP): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
COPT Defense Properties registou receitas de 763,9 mi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 5,5 %. O lucro líquido atingiu 152,3 mi $, com CAGR de 5 anos de 9,4 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 47,8 %, margem operacional 30,3 %, margem líquida 21,2 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 4,3 % em 5 anos.
A $ 33,35 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), CDP negocia a um P/L de 22,38 e um ROE de 11,06 %. A capitalização de mercado é de 3,8 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 574,6 mi $ | 612,8 mi $ | 578,1 mi $ | 611,8 mi $ | 584,2 mi $ | 664,4 mi $ | 739,0 mi $ | 685,0 mi $ | 753,3 mi $ | 763,9 mi $ |
| Custo da Receita | 374,1 mi $ | 423,0 mi $ | 394,6 mi $ | 420,4 mi $ | 258,4 mi $ | 455,0 mi $ | 518,6 mi $ | 453,8 mi $ | 492,9 mi $ | 646,1 mi $ |
| Lucro Bruto | 200,5 mi $ | 189,8 mi $ | 183,5 mi $ | 191,4 mi $ | 325,8 mi $ | 209,5 mi $ | 220,4 mi $ | 231,2 mi $ | 260,4 mi $ | 117,8 mi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 38,3 mi $ | 37,0 mi $ | 34,7 mi $ | 39,6 mi $ | 37,5 mi $ | 40,8 mi $ | 39,0 mi $ | 42,8 mi $ | 47,0 mi $ | 32,8 mi $ |
| Despesas Operacionais | 146,2 mi $ | 37,0 mi $ | 34,7 mi $ | 40,0 mi $ | 35,8 mi $ | 40,8 mi $ | 39,0 mi $ | 42,8 mi $ | 47,0 mi $ | -112,5 mi $ |
| Lucro Operacional | 52,4 mi $ | 134,2 mi $ | 144,5 mi $ | 151,4 mi $ | 290,0 mi $ | 168,7 mi $ | 181,4 mi $ | 188,5 mi $ | 213,3 mi $ | 230,4 mi $ |
| EBITDA | 295,9 mi $ | 289,5 mi $ | 292,7 mi $ | 405,1 mi $ | 303,5 mi $ | 294,4 mi $ | 354,5 mi $ | 152,7 mi $ | 384,0 mi $ | 410,8 mi $ |
| Despesas com Juros | 78,6 mi $ | 77,0 mi $ | 75,4 mi $ | 71,1 mi $ | 67,9 mi $ | 65,4 mi $ | 61,2 mi $ | 72,5 mi $ | 83,8 mi $ | 88,2 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 11,3 mi $ | 76,0 mi $ | 78,3 mi $ | 195,1 mi $ | 101,0 mi $ | 78,4 mi $ | 149,7 mi $ | -73,8 mi $ | 144,2 mi $ | 160,5 mi $ |
| Imposto | 244.000 $ | 1,1 mi $ | 147,7 mi $ | -217.000 $ | 353.000 $ | 145.000 $ | 447.000 $ | 588.000 $ | 288.000 $ | 947.000 $ |
| Lucro Líquido | 30,1 mi $ | 68,7 mi $ | 72,3 mi $ | 191,7 mi $ | 97,4 mi $ | 76,5 mi $ | 173,0 mi $ | -73,5 mi $ | 138,9 mi $ | 152,3 mi $ |
| LPA | $ 0,16 | $ 0,69 | $ 0,69 | $ 1,72 | $ 0,87 | $ 0,68 | $ 1,54 | -$ 0,65 | $ 1,23 | $ 1,35 |
| LPA Diluído | $ 0,16 | $ 0,69 | $ 0,69 | $ 1,71 | $ 0,87 | $ 0,68 | $ 1,53 | -$ 0,65 | $ 1,23 | $ 1,34 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 94,5 M | 99,4 M | 104,1 M | 111,6 M | 112,1 M | 112,4 M | 112,6 M | 112,2 M | 112,9 M | 113,3 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 197,4 mi $ | 200,6 mi $ | 197,4 mi $ | 208,8 mi $ |
| Lucro Bruto | 27,9 mi $ | 119,2 mi $ | 118,8 mi $ | 118,8 mi $ |
| Lucro Operacional | 58,4 mi $ | 58,3 mi $ | 63,3 mi $ | 63,3 mi $ |
| EBITDA | 106,8 mi $ | 106,9 mi $ | 107,0 mi $ | 117,3 mi $ |
| Lucro Líquido | 37,5 mi $ | 38,6 mi $ | 46,3 mi $ | 47,7 mi $ |
| LPA | $ 0,33 | $ 0,34 | $ 0,41 | $ 42,29 |
| LPA Diluído | $ 0,33 | $ 0,34 | $ 0,41 | $ 0,41 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 209,9 mi $ | 12,3 mi $ | 8,1 mi $ | 14,7 mi $ | 18,4 mi $ | 13,3 mi $ | 12,3 mi $ | 167,8 mi $ | 38,3 mi $ | 275,0 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 176,9 mi $ | 176,0 mi $ | 172,6 mi $ | 168,8 mi $ | 186,0 mi $ | 231,9 mi $ | 253,1 mi $ | 279,7 mi $ | 273,4 mi $ | 306,0 mi $ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2,6 mi $ | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 542,9 mi $ | 284,7 mi $ | 240,3 mi $ | 279,3 mi $ | 498,3 mi $ | 465,9 mi $ | 523,3 mi $ | 529,6 mi $ | 393,3 mi $ | 684,2 mi $ |
| Imobilizado | 5,2 mi $ | 5,3 mi $ | 8,6 mi $ | 3,42 bi $ | 3,45 bi $ | 50,2 mi $ | 37,0 mi $ | 41,3 mi $ | 55,8 mi $ | 50,4 mi $ |
| Ágio | -75,3 mi $ | -57,2 mi $ | -41,4 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 78,4 mi $ | 59,1 mi $ | 43,5 mi $ | 27,4 mi $ | 19,2 mi $ | 14,6 mi $ | 10,0 mi $ | 6,9 mi $ | 10,7 mi $ | 0 |
| Ativos Totais | 3,78 bi $ | 3,60 bi $ | 3,66 bi $ | 3,85 bi $ | 4,08 bi $ | 4,26 bi $ | 4,26 bi $ | 4,25 bi $ | 4,25 bi $ | 4,70 bi $ |
| Contas a Pagar | 108,7 mi $ | 108,1 mi $ | 92,9 mi $ | 148,7 mi $ | 142,7 mi $ | 186,2 mi $ | 158,0 mi $ | 133,3 mi $ | 126,0 mi $ | 147,2 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 126,0 mi $ | 213,0 mi $ | 177,0 mi $ | 143,0 mi $ | 76,0 mi $ | 211,0 mi $ | 75,0 mi $ | 75,0 mi $ | 150,0 mi $ |
| Passivos Circulantes | 182,5 mi $ | 300,4 mi $ | 375,9 mi $ | 398,0 mi $ | 361,2 mi $ | 335,1 mi $ | 441,4 mi $ | 305,4 mi $ | 313,3 mi $ | 418,0 mi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 1,90 bi $ | 1,70 bi $ | 1,61 bi $ | 1,65 bi $ | 1,94 bi $ | 2,20 bi $ | 2,02 bi $ | 2,34 bi $ | 2,32 bi $ | 2,62 bi $ |
| Passivos Totais | 2,16 bi $ | 2,10 bi $ | 2,00 bi $ | 2,11 bi $ | 2,36 bi $ | 2,58 bi $ | 2,51 bi $ | 2,70 bi $ | 2,69 bi $ | 3,11 bi $ |
| Reservas | -765,3 mi $ | -802,1 mi $ | -846,8 mi $ | 0 | 0 | -856,9 mi $ | -807,5 mi $ | -1,01 bi $ | -1,00 bi $ | -989,0 mi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,52 bi $ | 1,40 bi $ | 1,59 bi $ | 1,68 bi $ | 1,66 bi $ | 1,62 bi $ | 1,68 bi $ | 1,48 bi $ | 1,49 bi $ | 1,51 bi $ |
| Dívida Total | 1,90 bi $ | 1,84 bi $ | 1,82 bi $ | 1,87 bi $ | 2,13 bi $ | 2,30 bi $ | 2,26 bi $ | 2,45 bi $ | 2,44 bi $ | 2,81 bi $ |
| Dívida Líquida | 1,69 bi $ | 1,83 bi $ | 1,82 bi $ | 1,86 bi $ | 2,11 bi $ | 2,29 bi $ | 2,25 bi $ | 2,28 bi $ | 2,40 bi $ | 2,54 bi $ |
| Capital de Giro | 360,4 mi $ | -15,7 mi $ | -135,6 mi $ | -118,6 mi $ | 137,1 mi $ | 130,8 mi $ | 81,9 mi $ | 224,1 mi $ | 80,0 mi $ | 266,1 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 23,7 mi $ | 275,0 mi $ | 28,6 mi $ | 24,2 mi $ |
| Ativos Totais | 4,35 bi $ | 4,70 bi $ | 4,46 bi $ | 4,52 bi $ |
| Passivos Totais | 2,77 bi $ | 3,11 bi $ | 2,87 bi $ | 2,91 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,51 bi $ | 1,51 bi $ | 1,51 bi $ | 1,53 bi $ |
| Dívida Total | 2,49 bi $ | 2,81 bi $ | 2,59 bi $ | 2,67 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 33,8 mi $ | 74,9 mi $ | 78,6 mi $ | 200,0 mi $ | 102,9 mi $ | 81,6 mi $ | 178,8 mi $ | -73,5 mi $ | 138,9 mi $ | 152,3 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 134,9 mi $ | 136,5 mi $ | 139,1 mi $ | 138,9 mi $ | 140,0 mi $ | 150,6 mi $ | 143,6 mi $ | 151,4 mi $ | 156,0 mi $ | 163,7 mi $ |
| Compensação em Ações | 6,8 mi $ | 5,6 mi $ | 6,4 mi $ | 6,7 mi $ | 6,5 mi $ | 8,0 mi $ | 8,8 mi $ | 8,5 mi $ | 10,4 mi $ | 0 |
| Variação Capital de Giro | -21,8 mi $ | 10,4 mi $ | -39,7 mi $ | -5,7 mi $ | -7,6 mi $ | -7,2 mi $ | -13,7 mi $ | -8,0 mi $ | 2,9 mi $ | -26,5 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 232,9 mi $ | 230,1 mi $ | 182,4 mi $ | 228,6 mi $ | 238,4 mi $ | 249,1 mi $ | 265,8 mi $ | 276,3 mi $ | 331,0 mi $ | 334,9 mi $ |
| CapEx | -70,9 mi $ | -70,9 mi $ | -70,2 mi $ | -24,7 mi $ | -32,8 mi $ | -30,0 mi $ | -36,4 mi $ | -20,5 mi $ | -31,3 mi $ | -81,3 mi $ |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 201,5 mi $ | 59,8 mi $ | 160,7 mi $ | 21,8 mi $ | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -2,5 mi $ | -2,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -118,3 mi $ | -118,5 mi $ | -114,3 mi $ | -122,7 mi $ | -123,4 mi $ | -123,5 mi $ | -123,6 mi $ | -127,2 mi $ | -131,8 mi $ | -136,6 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 162,0 mi $ | 159,2 mi $ | 112,2 mi $ | 203,9 mi $ | 205,7 mi $ | 219,1 mi $ | 229,4 mi $ | 255,8 mi $ | 299,6 mi $ | 253,7 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 90,5 mi $ | 84,4 mi $ | 96,4 mi $ | 187,5 mi $ |
| CapEx | -20,8 mi $ | -23,5 mi $ | -6,2 mi $ | -145,7 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 69,7 mi $ | 61,0 mi $ | 90,2 mi $ | 41,8 mi $ |
| Dividendos Pagos | -34,4 mi $ | -34,4 mi $ | -34,6 mi $ | -70,8 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | -543.000 $ | 0 | 6,6 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +6,7 % | -5,7 % | +5,8 % | -4,5 % | +13,7 % | +11,2 % | -7,3 % | +10,0 % | +1,4 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +128,7 % | +5,2 % | +165,1 % | -49,2 % | -21,4 % | +126,1 % | -142,5 % | +289,1 % | +9,6 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +331,2 % | +0,0 % | +149,3 % | -49,4 % | -21,8 % | +126,5 % | -142,2 % | +289,2 % | +9,8 % | |
| Variação de Ações (anual) | +5,2 % | +4,7 % | +7,2 % | +0,4 % | +0,3 % | +0,2 % | -0,4 % | +0,6 % | +0,4 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -1,7 % | -29,6 % | +81,8 % | +0,9 % | +6,5 % | +4,7 % | +11,5 % | +17,1 % | -15,3 % | |
| Margem Bruta | 34,9 % | 31,0 % | 31,7 % | 31,3 % | 55,8 % | 31,5 % | 29,8 % | 33,8 % | 34,6 % | 15,4 % |
| Margem Operacional | 9,1 % | 21,9 % | 25,0 % | 24,8 % | 49,6 % | 25,4 % | 24,5 % | 27,5 % | 28,3 % | 30,2 % |
| Margem EBITDA | 51,5 % | 47,2 % | 50,6 % | 66,2 % | 52,0 % | 44,3 % | 48,0 % | 22,3 % | 51,0 % | 53,8 % |
| Margem Líquida | 5,2 % | 11,2 % | 12,5 % | 31,3 % | 16,7 % | 11,5 % | 23,4 % | -10,7 % | 18,4 % | 19,9 % |
| Margem FCF | 28,2 % | 26,0 % | 19,4 % | 33,3 % | 35,2 % | 33,0 % | 31,0 % | 37,3 % | 39,8 % | 33,2 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 2,2 % | 1,4 % | 188,7 % | -0,1 % | 0,3 % | 0,2 % | 0,3 % | -0,8 % | 0,2 % | 0,6 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 1,71 | $ 1,60 | $ 1,08 | $ 1,83 | $ 1,84 | $ 1,95 | $ 2,04 | $ 2,28 | $ 2,65 | $ 2,24 |
| Dividendo por Ação | $ 1,25 | $ 1,19 | $ 1,10 | $ 1,10 | $ 1,10 | $ 1,10 | $ 1,10 | $ 1,13 | $ 1,17 | $ 1,21 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 94,5 M | 99,2 M | 104,1 M | 111,2 M | 111,8 M | 112,0 M | 112,1 M | 112,2 M | 112,3 M | 112,5 M |
O que olhar em empresas de Imobiliário
- FFO / Ação (Crescimento positivo) — O 'EPS real' de um REIT — lucro + depreciação.
- Cobertura do dividendo (FFO/div) (≥1,1x) — O FFO deve cobrir o dividendo com margem.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤6x) — Referência NAREIT. Normaliza alavancagem pela geração de caixa.
- Dívida / Ativos (40-60%) — REITs usam muita dívida por design. >65% frágil em subidas de juros.
- Taxa de distribuição do FFO (aproximação) (<80%) — Dividendos / Cash Flow operacional. REITs de qualidade retêm >20%.
- P/FFO (<=15x (<=20x no limite)) — O P/L equivalente para REITs. Como no P/L, quanto mais baixo, mais barato.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 11,06 % |
| Retorno sobre capital investido | 0,00 % |
| Retorno sobre ativos | 3,72 % |
| Margem bruta | 47,83 % |
| Margem operacional | 30,25 % |
| Margem líquida | 21,15 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,70 |
| Liquidez corrente | 0,73 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 0,70 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 195,12 | 42,32 | 30,48 | 17,08 | 29,98 | 41,13 | 16,84 | -39,43 | 25,16 | 20,59 |
| P/VP | 1,94 | 2,07 | 1,38 | 1,95 | 1,76 | 1,93 | 1,73 | 1,94 | 2,33 | 2,06 |
| P/V | 5,13 | 4,73 | 3,79 | 5,34 | 4,99 | 4,71 | 3,93 | 4,20 | 4,61 | 4,09 |
| Margem Bruta | 34,9 % | 31,0 % | 31,7 % | 31,3 % | 55,8 % | 31,5 % | 29,8 % | 33,8 % | 34,6 % | 15,4 % |
| Margem Operacional | 9,1 % | 21,9 % | 25,0 % | 24,8 % | 49,6 % | 25,4 % | 24,5 % | 27,5 % | 28,3 % | 30,2 % |
| Margem Líquida | 5,2 % | 11,2 % | 12,5 % | 31,3 % | 16,7 % | 11,5 % | 23,4 % | -10,7 % | 18,4 % | 19,9 % |
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