Demonstrações financeiras detalhadas de Concentra Group Holdings Parent, Inc. (CON): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 29,3 %, margem operacional 16,4 %, margem líquida 8,7 %.
A $ 40,59 (preço de fechamento de 28 de outubro de 2026), CON negocia a um P/L de 26,36 e um ROE de 47,30 %. A capitalização de mercado é de 5,2 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 1,73 bi $ | 1,72 bi $ | 1,84 bi $ | 1,90 bi $ | 2,16 bi $ |
| Custo da Receita | 1,30 bi $ | 1,32 bi $ | 1,33 bi $ | 1,37 bi $ | 1,55 bi $ |
| Lucro Bruto | 428,0 mi $ | 408,2 mi $ | 512,4 mi $ | 528,0 mi $ | 613,1 mi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 157,7 mi $ | 150,0 mi $ | 152,0 mi $ | 156,3 mi $ | 203,3 mi $ |
| Despesas Operacionais | 157,7 mi $ | 150,0 mi $ | 224,8 mi $ | 223,2 mi $ | 279,1 mi $ |
| Lucro Operacional | 270,3 mi $ | 258,2 mi $ | 287,6 mi $ | 304,8 mi $ | 334,0 mi $ |
| EBITDA | 389,6 mi $ | 330,2 mi $ | 360,2 mi $ | 368,3 mi $ | 408,9 mi $ |
| Despesas com Juros | 31,9 mi $ | 31,6 mi $ | 114,0 mi $ | 69,7 mi $ | 109,3 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 275,6 mi $ | 224,9 mi $ | 242,6 mi $ | 231,4 mi $ | 223,8 mi $ |
| Imposto | 59,5 mi $ | 52,7 mi $ | 57,9 mi $ | 59,5 mi $ | 51,0 mi $ |
| Lucro Líquido | 208,9 mi $ | 166,7 mi $ | 179,9 mi $ | 166,5 mi $ | 166,4 mi $ |
| LPA | $ 1,65 | $ 1,32 | $ 1,42 | $ 1,30 | $ 1,39 |
| LPA Diluído | $ 1,65 | $ 1,32 | $ 1,42 | $ 1,30 | $ 1,30 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 126,6 M | 126,6 M | 126,6 M | 128,1 M | 128,2 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 572,8 mi $ | 539,1 mi $ | 569,6 mi $ | 606,0 mi $ |
| Lucro Bruto | 167,3 mi $ | 140,7 mi $ | 170,5 mi $ | 192,1 mi $ |
| Lucro Operacional | 94,5 mi $ | 69,7 mi $ | 95,6 mi $ | 115,1 mi $ |
| EBITDA | 116,6 mi $ | 91,7 mi $ | 116,6 mi $ | 135,0 mi $ |
| Lucro Líquido | 48,3 mi $ | 34,7 mi $ | 50,5 mi $ | 65,3 mi $ |
| LPA | $ 0,38 | $ 0,27 | $ 0,39 | $ 0,51 |
| LPA Diluído | $ 0,37 | $ 0,28 | $ 0,39 | $ 0,50 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 37,7 mi $ | 31,4 mi $ | 183,3 mi $ | 79,9 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 206,3 mi $ | 216,2 mi $ | 217,7 mi $ | 257,9 mi $ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 284,6 mi $ | 294,4 mi $ | 437,2 mi $ | 383,1 mi $ |
| Imobilizado | 533,9 mi $ | 576,2 mi $ | 633,5 mi $ | 709,0 mi $ |
| Ágio | 1,23 bi $ | 1,23 bi $ | 1,23 bi $ | 1,48 bi $ |
| Ativos Intangíveis | 247,6 mi $ | 224,8 mi $ | 204,7 mi $ | 242,6 mi $ |
| Ativos Totais | 2,30 bi $ | 2,49 bi $ | 2,52 bi $ | 3,04 bi $ |
| Contas a Pagar | 27,7 mi $ | 20,4 mi $ | 19,8 mi $ | 21,0 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 1,7 mi $ | 74,4 mi $ | 10,1 mi $ | 10,7 mi $ |
| Passivos Circulantes | 279,6 mi $ | 274,6 mi $ | 307,2 mi $ | 337,2 mi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 633,9 mi $ | 473,3 mi $ | 1,47 bi $ | 1,56 bi $ |
| Passivos Totais | 1,30 bi $ | 1,31 bi $ | 2,22 bi $ | 2,62 bi $ |
| Reservas | 508,6 mi $ | 685,3 mi $ | 13,6 mi $ | 146,4 mi $ |
| Patrimônio Líquido | 973,3 mi $ | 1,16 bi $ | 275,7 mi $ | 393,3 mi $ |
| Dívida Total | 1,04 bi $ | 905,0 mi $ | 1,95 bi $ | 2,10 bi $ |
| Dívida Líquida | 1,00 bi $ | 873,6 mi $ | 1,77 bi $ | 2,02 bi $ |
| Capital de Giro | 5,0 mi $ | 19,8 mi $ | 130,0 mi $ | 45,9 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 49,9 mi $ | 79,9 mi $ | 61,7 mi $ | 158,0 mi $ |
| Ativos Totais | 2,84 bi $ | 2,86 bi $ | 2,89 bi $ | 3,01 bi $ |
| Passivos Totais | 2,43 bi $ | 2,44 bi $ | 2,44 bi $ | 2,50 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 385,5 mi $ | 393,3 mi $ | 424,7 mi $ | 477,1 mi $ |
| Dívida Total | 2,14 bi $ | 2,10 bi $ | 2,12 bi $ | 2,14 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | 216,0 mi $ | 172,2 mi $ | 184,7 mi $ | 171,9 mi $ | 172,8 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 82,2 mi $ | 73,7 mi $ | 73,1 mi $ | 67,2 mi $ | 75,8 mi $ |
| Compensação em Ações | 2,1 mi $ | 2,1 mi $ | 651.000 $ | 2,3 mi $ | 0 |
| Variação Capital de Giro | -7,3 mi $ | 33,9 mi $ | -18,7 mi $ | 30,2 mi $ | 8,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 290,6 mi $ | 274,3 mi $ | 234,3 mi $ | 274,7 mi $ | 279,4 mi $ |
| CapEx | -46,8 mi $ | -46,0 mi $ | -69,3 mi $ | -64,3 mi $ | -82,3 mi $ |
| Aquisições | -20,1 mi $ | -11,8 mi $ | -6,0 mi $ | -7,0 mi $ | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | -29,1 mi $ | -5,3 mi $ | -15,4 mi $ | -22,4 mi $ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | -6,1 mi $ | -1,54 bi $ | -32,1 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 243,9 mi $ | 228,4 mi $ | 165,0 mi $ | 210,3 mi $ | 197,1 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 60,6 mi $ | 118,7 mi $ | 21,0 mi $ | 135,2 mi $ |
| CapEx | -21,2 mi $ | 62,2 mi $ | -11,1 mi $ | -15,7 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 39,4 mi $ | 180,9 mi $ | 9,9 mi $ | 119,5 mi $ |
| Dividendos Pagos | -8,0 mi $ | 24,0 mi $ | -8,0 mi $ | -8,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | -6,9 mi $ | 4,1 mi $ | 4,1 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -0,4 % | +6,6 % | +3,4 % | +13,9 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -20,2 % | +7,9 % | -7,4 % | -0,1 % |
| Crescimento LPA (anual) | | -20,0 % | +7,6 % | -8,5 % | +6,9 % |
| Variação de Ações (anual) | | +0,0 % | +0,0 % | +1,2 % | +0,0 % |
| Crescimento FCF (anual) | | -6,4 % | -27,8 % | +27,5 % | -6,3 % |
| Margem Bruta | 24,7 % | 23,7 % | 27,9 % | 27,8 % | 28,3 % |
| Margem Operacional | 15,6 % | 15,0 % | 15,6 % | 16,0 % | 15,4 % |
| Margem EBITDA | 22,5 % | 19,1 % | 19,6 % | 19,4 % | 18,9 % |
| Margem Líquida | 12,1 % | 9,7 % | 9,8 % | 8,8 % | 7,7 % |
| Margem FCF | 14,1 % | 13,2 % | 9,0 % | 11,1 % | 9,1 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 21,6 % | 23,4 % | 23,9 % | 25,7 % | 22,8 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $ 1,93 | $ 1,80 | $ 1,30 | $ 1,64 | $ 1,54 |
| Dividendo por Ação | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,05 | $ 12,05 | $ 0,25 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 126,6 M | 126,6 M | 126,6 M | 128,1 M | 126,6 M |
O que olhar em saúde / farma
O pipeline de I&D é o ativo invisível. Patentes expirando = receita evaporando. Olhe para a inovação e para o fluxo de caixa.
- I&D / receita — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento LPA 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / lucro líquido — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I&D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- P/L vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 47,30 % |
| Retorno sobre capital investido | 10,51 % |
| Retorno sobre ativos | 6,60 % |
| Margem bruta | 29,31 % |
| Margem operacional | 16,39 % |
| Margem líquida | 8,69 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 4,49 |
| Liquidez corrente | 1,38 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 1,73 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 13,62 | 17,03 | 15,83 | 15,22 | 14,16 |
| P/VP | 0,00 | 2,92 | 2,46 | 9,19 | 6,34 |
| P/V | 1,64 | 1,65 | 1,55 | 1,33 | 1,15 |
| Margem Bruta | 24,7 % | 23,7 % | 27,9 % | 27,8 % | 28,3 % |
| Margem Operacional | 15,6 % | 15,0 % | 15,6 % | 16,0 % | 15,4 % |
| Margem Líquida | 12,1 % | 9,7 % | 9,8 % | 8,8 % | 7,7 % |