Cencora, Inc. (COR) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Cencora, Inc.

Capitalização 63 bi $ · 52 semanas $ 253 – $ 375 (a 11 % do máximo) · P/L 24,6× · P/L 2027 esperado 16,8× · Dividendo 0,73 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 4 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 4,58 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 5 ago.

• Avaliação: P/L 24,6× (no preço).
• Negócio: ROIC 13 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,7× (sólido).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (21,9×) $ 295 (-11 %); à mediana do seu setor (30,4×) $ 410 (+24 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em farmacêutica: 3 de 6 cumprem

• I&D / receita 0,0 %, não cumpre.
• Margem bruta 3,2 %, não cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 24,6×, não cumpre.
• FCF / lucro líquido 206,4 %, cumpre.
• ROIC 12,7 %, cumpre, perto do limiar.
• Dívida líquida / EBITDA 1,7×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Cencora, Inc.: P/L 24,6×; EV/EBITDA 13,8×; ROIC 12,8 %; 63,1 bi $. Cardinal Health, Inc. (P/L 34,7×; EV/EBITDA 17,8×; ROIC 13,2 %; 58,1 bi $), McKesson Corporation (P/L 26,2×; EV/EBITDA 16,1×; ROIC 27,9 %; 114 bi $), Henry Schein, Inc. (P/L 25,2×; EV/EBITDA 12,6×; ROIC 6,5 %; 9,6 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 24,6× · mediana 21,9× · mínimo 9,5× · máximo 48,5× · barata abaixo de 18,9× · cara acima de 27,2×. Esteve mais barata do que hoje 67% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 0,73 % ($ 2,26 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +6 % ao ano · Cobertura com caixa livre 7,7× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 7,30 por ano ($ 0,61 por mês).