Demonstrações financeiras detalhadas de The Walt Disney Company (DIS): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
The Walt Disney Company registou receitas de 94,42 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 7,6 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 37,6 %, margem operacional 16,0 %, margem líquida 8,7 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 22,9 % em 5 anos.
Ao preço atual de 103,61 $, DIS negocia a um P/L de 21,07 e um ROE de 11,29 %. A capitalização de mercado é de 180 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 55,63 mil M$ | 55,14 mil M$ | 59,43 mil M$ | 69,61 mil M$ | 65,39 mil M$ | 67,42 mil M$ | 82,72 mil M$ | 88,90 mil M$ | 91,36 mil M$ | 94,42 mil M$ |
| Custo da Receita | 29,99 mil M$ | 30,31 mil M$ | 32,73 mil M$ | 42,06 mil M$ | 43,88 mil M$ | 45,13 mil M$ | 54,40 mil M$ | 59,20 mil M$ | 58,70 mil M$ | 58,77 mil M$ |
| Lucro Bruto | 25,64 mil M$ | 24,83 mil M$ | 26,71 mil M$ | 27,55 mil M$ | 21,51 mil M$ | 22,29 mil M$ | 28,32 mil M$ | 29,70 mil M$ | 32,66 mil M$ | 35,66 mil M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 8,75 mil M$ | 8,18 mil M$ | 8,86 mil M$ | 11,55 mil M$ | 12,37 mil M$ | 13,52 mil M$ | 16,39 mil M$ | 15,34 mil M$ | 15,76 mil M$ | 16,50 mil M$ |
| Despesas Operacionais | 11,28 mil M$ | 10,96 mil M$ | 11,87 mil M$ | 15,72 mil M$ | 17,71 mil M$ | 18,63 mil M$ | 21,55 mil M$ | 20,70 mil M$ | 20,75 mil M$ | 21,83 mil M$ |
| Lucro Operacional | 14,36 mil M$ | 13,87 mil M$ | 14,84 mil M$ | 11,83 mil M$ | 3,79 mil M$ | 3,66 mil M$ | 6,77 mil M$ | 8,99 mil M$ | 11,91 mil M$ | 13,83 mil M$ |
| EBITDA | 17,75 mil M$ | 17,08 mil M$ | 18,31 mil M$ | 19,07 mil M$ | 5,09 mil M$ | 9,08 mil M$ | 12,00 mil M$ | 12,11 mil M$ | 14,63 mil M$ | 19,14 mil M$ |
| Despesas com Juros | 354,0 M$ | 507,0 M$ | 706,0 M$ | 1,25 mil M$ | 1,65 mil M$ | 1,55 mil M$ | 1,55 mil M$ | 1,46 mil M$ | 1,45 mil M$ | 1,81 mil M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 14,87 mil M$ | 13,79 mil M$ | 14,73 mil M$ | 13,92 mil M$ | -1,74 mil M$ | 2,56 mil M$ | 5,29 mil M$ | 4,77 mil M$ | 7,57 mil M$ | 12,00 mil M$ |
| Imposto | 5,08 mil M$ | 4,42 mil M$ | 1,66 mil M$ | 3,03 mil M$ | 699,0 M$ | 25,0 M$ | 1,73 mil M$ | 1,38 mil M$ | 1,80 mil M$ | -1,43 mil M$ |
| Lucro Líquido | 9,39 mil M$ | 8,98 mil M$ | 12,60 mil M$ | 11,05 mil M$ | -2,86 mil M$ | 2,00 mil M$ | 3,15 mil M$ | 2,35 mil M$ | 4,97 mil M$ | 12,40 mil M$ |
| LPA | 5,76 $ | 5,73 $ | 8,40 $ | 6,68 $ | -1,58 $ | 1,10 $ | 1,73 $ | 1,29 $ | 2,72 $ | 6,88 $ |
| LPA Diluído | 5,73 $ | 5,69 $ | 8,36 $ | 6,64 $ | -1,58 $ | 1,09 $ | 1,72 $ | 1,29 $ | 2,72 $ | 6,85 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 1,64 mil M$ | 1,58 mil M$ | 1,51 mil M$ | 1,67 mil M$ | 1,81 mil M$ | 1,83 mil M$ | 1,83 mil M$ | 1,83 mil M$ | 1,83 mil M$ | 1,81 mil M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 22,46 mil M$ | 25,98 mil M$ | 25,17 mil M$ | 25,25 mil M$ |
| Lucro Bruto | 8,45 mil M$ | 9,31 mil M$ | 9,27 mil M$ | 10,14 mil M$ |
| Lucro Operacional | 2,60 mil M$ | 3,88 mil M$ | 3,79 mil M$ | 5,55 mil M$ |
| EBITDA | 3,95 mil M$ | 5,45 mil M$ | 5,25 mil M$ | 8,58 mil M$ |
| Lucro Líquido | 1,31 mil M$ | 2,40 mil M$ | 2,25 mil M$ | 2,64 mil M$ |
| LPA | 0,73 $ | 1,34 $ | 1,27 $ | 1,52 $ |
| LPA Diluído | 0,73 $ | 1,34 $ | 1,27 $ | 1,51 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 4,61 mil M$ | 4,02 mil M$ | 4,15 mil M$ | 5,42 mil M$ | 17,91 mil M$ | 15,96 mil M$ | 11,62 mil M$ | 14,18 mil M$ | 6,00 mil M$ | 5,70 mil M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 9,06 mil M$ | 8,63 mil M$ | 9,33 mil M$ | 15,48 mil M$ | 12,71 mil M$ | 13,37 mil M$ | 12,65 mil M$ | 12,33 mil M$ | 12,73 mil M$ | 13,22 mil M$ |
| Estoque | 1,39 mil M$ | 1,37 mil M$ | 1,39 mil M$ | 1,65 mil M$ | 1,58 mil M$ | 1,33 mil M$ | 1,74 mil M$ | 1,96 mil M$ | 2,02 mil M$ | 2,13 mil M$ |
| Ativos Circulantes | 16,97 mil M$ | 15,89 mil M$ | 16,82 mil M$ | 28,12 mil M$ | 35,25 mil M$ | 33,66 mil M$ | 29,10 mil M$ | 32,76 mil M$ | 25,24 mil M$ | 24,27 mil M$ |
| Imobilizado | 27,35 mil M$ | 28,41 mil M$ | 29,54 mil M$ | 31,60 mil M$ | 32,08 mil M$ | 32,62 mil M$ | 33,60 mil M$ | 34,94 mil M$ | 37,04 mil M$ | 41,26 mil M$ |
| Ágio | 27,81 mil M$ | 31,43 mil M$ | 31,27 mil M$ | 80,29 mil M$ | 77,69 mil M$ | 78,07 mil M$ | 77,90 mil M$ | 77,07 mil M$ | 73,33 mil M$ | 73,29 mil M$ |
| Ativos Intangíveis | 6,95 mil M$ | 7,00 mil M$ | 6,81 mil M$ | 23,21 mil M$ | 19,17 mil M$ | 17,11 mil M$ | 14,84 mil M$ | 13,06 mil M$ | 10,74 mil M$ | 9,27 mil M$ |
| Ativos Totais | 92,03 mil M$ | 95,79 mil M$ | 98,60 mil M$ | 193,98 mil M$ | 201,55 mil M$ | 203,61 mil M$ | 203,63 mil M$ | 205,58 mil M$ | 196,22 mil M$ | 197,51 mil M$ |
| Contas a Pagar | 6,86 mil M$ | 6,49 mil M$ | 6,50 mil M$ | 13,78 mil M$ | 12,66 mil M$ | 16,36 mil M$ | 16,20 mil M$ | 15,12 mil M$ | 14,80 mil M$ | 15,05 mil M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 3,69 mil M$ | 6,17 mil M$ | 3,79 mil M$ | 8,86 mil M$ | 6,50 mil M$ | 6,54 mil M$ | 3,72 mil M$ | 5,11 mil M$ | 7,62 mil M$ | 7,26 mil M$ |
| Passivos Circulantes | 16,84 mil M$ | 19,59 mil M$ | 17,86 mil M$ | 31,52 mil M$ | 26,63 mil M$ | 31,08 mil M$ | 29,07 mil M$ | 31,14 mil M$ | 34,60 mil M$ | 34,16 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 16,48 mil M$ | 19,12 mil M$ | 17,08 mil M$ | 38,13 mil M$ | 52,92 mil M$ | 48,54 mil M$ | 45,30 mil M$ | 42,10 mil M$ | 38,97 mil M$ | 35,31 mil M$ |
| Passivos Totais | 44,71 mil M$ | 49,64 mil M$ | 44,64 mil M$ | 91,13 mil M$ | 104,04 mil M$ | 101,39 mil M$ | 95,25 mil M$ | 92,57 mil M$ | 90,70 mil M$ | 82,90 mil M$ |
| Reservas | 66,09 mil M$ | 72,61 mil M$ | 82,68 mil M$ | 42,49 mil M$ | 38,31 mil M$ | 40,43 mil M$ | 43,64 mil M$ | 46,09 mil M$ | 49,72 mil M$ | 60,41 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 43,27 mil M$ | 41,31 mil M$ | 48,77 mil M$ | 88,88 mil M$ | 83,58 mil M$ | 88,55 mil M$ | 95,01 mil M$ | 99,28 mil M$ | 100,70 mil M$ | 109,87 mil M$ |
| Dívida Total | 20,17 mil M$ | 25,29 mil M$ | 20,87 mil M$ | 46,99 mil M$ | 62,32 mil M$ | 58,31 mil M$ | 52,26 mil M$ | 50,67 mil M$ | 49,52 mil M$ | 45,42 mil M$ |
| Dívida Líquida | 15,56 mil M$ | 21,27 mil M$ | 16,72 mil M$ | 41,57 mil M$ | 44,41 mil M$ | 42,35 mil M$ | 40,64 mil M$ | 36,49 mil M$ | 43,52 mil M$ | 39,73 mil M$ |
| Capital de Giro | 124,0 M$ | -3,71 mil M$ | -1,03 mil M$ | -3,40 mil M$ | 8,62 mil M$ | 2,58 mil M$ | 25,0 M$ | 1,62 mil M$ | -9,36 mil M$ | -9,89 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 5,70 mil M$ | 5,68 mil M$ | 5,68 mil M$ | 5,18 mil M$ |
| Ativos Totais | 197,51 mil M$ | 202,09 mil M$ | 205,22 mil M$ | 204,74 mil M$ |
| Passivos Totais | 82,90 mil M$ | 88,08 mil M$ | 89,91 mil M$ | 87,90 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 109,87 mil M$ | 108,48 mil M$ | 108,71 mil M$ | 110,03 mil M$ |
| Dívida Total | 44,88 mil M$ | 46,64 mil M$ | 47,36 mil M$ | 46,04 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 9,79 mil M$ | 9,37 mil M$ | 13,07 mil M$ | 10,91 mil M$ | -2,44 mil M$ | 2,54 mil M$ | 3,55 mil M$ | 3,39 mil M$ | 5,77 mil M$ | 13,43 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 2,53 mil M$ | 2,78 mil M$ | 3,01 mil M$ | 4,16 mil M$ | 5,34 mil M$ | 5,11 mil M$ | 5,16 mil M$ | 5,37 mil M$ | 4,99 mil M$ | 5,33 mil M$ |
| Compensação em Ações | 393,0 M$ | 364,0 M$ | 393,0 M$ | 711,0 M$ | 525,0 M$ | 600,0 M$ | 977,0 M$ | 1,14 mil M$ | 1,37 mil M$ | 1,36 mil M$ |
| Variação Capital de Giro | -1,00 mil M$ | -1,19 mil M$ | -1,36 mil M$ | -6,19 mil M$ | -645,0 M$ | 2,19 mil M$ | 488,0 M$ | 177,0 M$ | -1,61 mil M$ | -430,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 13,21 mil M$ | 12,34 mil M$ | 14,29 mil M$ | 6,61 mil M$ | 7,62 mil M$ | 5,57 mil M$ | 6,01 mil M$ | 9,87 mil M$ | 13,97 mil M$ | 18,10 mil M$ |
| CapEx | -4,77 mil M$ | -3,62 mil M$ | -4,46 mil M$ | -4,88 mil M$ | -4,02 mil M$ | -3,58 mil M$ | -4,94 mil M$ | -4,97 mil M$ | -5,41 mil M$ | -8,02 mil M$ |
| Aquisições | -805,0 M$ | -417,0 M$ | -1,58 mil M$ | -9,90 mil M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -7,50 mil M$ | -9,37 mil M$ | -3,58 mil M$ | -318,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | -2,99 mil M$ | -3,50 mil M$ |
| Dividendos Pagos | -2,31 mil M$ | -2,44 mil M$ | -2,52 mil M$ | -2,90 mil M$ | -1,59 mil M$ | 0 | 0 | 0 | -1,37 mil M$ | -1,80 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 8,44 mil M$ | 8,72 mil M$ | 9,83 mil M$ | 1,73 mil M$ | 3,60 mil M$ | 1,99 mil M$ | 1,07 mil M$ | 4,90 mil M$ | 8,56 mil M$ | 10,08 mil M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 4,47 mil M$ | 735,0 M$ | 6,91 mil M$ | 4,87 mil M$ |
| CapEx | -1,92 mil M$ | -3,01 mil M$ | -1,97 mil M$ | -1,79 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 2,56 mil M$ | -2,28 mil M$ | 4,94 mil M$ | 3,07 mil M$ |
| Dividendos Pagos | -898,0 M$ | 0 | -1,34 mil M$ | 0 |
| Compensação em Ações | 359,0 M$ | 332,0 M$ | 405,0 M$ | 423,0 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | -0,9 % | +7,8 % | +17,1 % | -6,1 % | +3,1 % | +22,7 % | +7,5 % | +2,8 % | +3,4 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -4,4 % | +40,3 % | -12,3 % | -125,9 % | +169,7 % | +57,6 % | -25,2 % | +111,2 % | +149,5 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -0,5 % | +46,6 % | -20,5 % | -123,7 % | +169,6 % | +57,3 % | -25,4 % | +110,9 % | +152,9 % | |
| Variação de Ações (anual) | -3,7 % | -4,5 % | +10,6 % | +8,5 % | +1,1 % | -0,1 % | +0,2 % | +0,1 % | -1,1 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +3,3 % | +12,7 % | -82,4 % | +107,9 % | -44,7 % | -46,4 % | +359,0 % | +74,8 % | +17,7 % | |
| Margem Bruta | 46,1 % | 45,0 % | 44,9 % | 39,6 % | 32,9 % | 33,1 % | 34,2 % | 33,4 % | 35,8 % | 37,8 % |
| Margem Operacional | 25,8 % | 25,2 % | 25,0 % | 17,0 % | 5,8 % | 5,4 % | 8,2 % | 10,1 % | 13,0 % | 14,6 % |
| Margem EBITDA | 31,9 % | 31,0 % | 30,8 % | 27,4 % | 7,8 % | 13,5 % | 14,5 % | 13,6 % | 16,0 % | 20,3 % |
| Margem Líquida | 16,9 % | 16,3 % | 21,2 % | 15,9 % | -4,4 % | 3,0 % | 3,8 % | 2,6 % | 5,4 % | 13,1 % |
| Margem FCF | 15,2 % | 15,8 % | 16,5 % | 2,5 % | 5,5 % | 3,0 % | 1,3 % | 5,5 % | 9,4 % | 10,7 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 34,2 % | 32,1 % | 11,3 % | 21,7 % | -40,1 % | 1,0 % | 32,8 % | 28,9 % | 23,7 % | -11,9 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 5,15 $ | 5,53 $ | 6,52 $ | 1,04 $ | 1,99 $ | 1,09 $ | 0,58 $ | 2,68 $ | 4,67 $ | 5,56 $ |
| Dividendo por Ação | 1,41 $ | 1,55 $ | 1,67 $ | 1,74 $ | 0,88 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,75 $ | 1,00 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 1,63 mil M$ | 1,57 mil M$ | 1,50 mil M$ | 1,66 mil M$ | 1,81 mil M$ | 1,82 mil M$ | 1,82 mil M$ | 1,83 mil M$ | 1,82 mil M$ | 1,80 mil M$ |
O que olhar em empresas de Comunicações
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 11,29 % |
| Retorno sobre capital investido | 8,11 % |
| Retorno sobre ativos | 6,28 % |
| Margem bruta | 37,60 % |
| Margem operacional | 16,00 % |
| Margem líquida | 8,70 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,42 |
| Liquidez corrente | 0,71 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 2,56 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 16,12 | 17,20 | 13,84 | 19,51 | -77,56 | 160,01 | 54,53 | 62,83 | 35,30 | 16,49 |
| P/VP | 3,50 | 3,74 | 3,57 | 2,43 | 2,65 | 3,61 | 1,81 | 1,49 | 1,74 | 1,86 |
| P/V | 2,72 | 2,80 | 2,93 | 3,10 | 3,39 | 4,74 | 2,08 | 1,67 | 1,92 | 2,17 |
| Margem Bruta | 46,1 % | 45,0 % | 44,9 % | 39,6 % | 32,9 % | 33,1 % | 34,2 % | 33,4 % | 35,8 % | 37,8 % |
| Margem Operacional | 25,8 % | 25,2 % | 25,0 % | 17,0 % | 5,8 % | 5,4 % | 8,2 % | 10,1 % | 13,0 % | 14,6 % |
| Margem Líquida | 16,9 % | 16,3 % | 21,2 % | 15,9 % | -4,4 % | 3,0 % | 3,8 % | 2,6 % | 5,4 % | 13,1 % |
Empresas relacionadas: CMCSA · FOXA · SBGI · T · TMUS · VZ
Explorar setor: Comunicações · Entertainment
Mais secções de DIS: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações