Demonstrações financeiras detalhadas de EverCommerce Inc. (EVCM): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
EverCommerce Inc. registou receitas de $588.9M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 11.8%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 75.3%, margem operacional 10.8%, margem líquida 5.7%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 19.7% em 5 anos.
Ao preço atual de $7.95, EVCM negocia a um P/L de 42.83 e um ROE de 4.74%. A capitalização de mercado é de $1.4B.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $242.1M | $337.5M | $490.1M | $620.7M | $675.4M | $698.8M | $588.9M |
| Custo da Receita | $73.1M | $115.0M | $162.2M | $217.4M | $231.0M | $228.4M | $132.1M |
| Lucro Bruto | $169.0M | $222.5M | $327.9M | $403.4M | $444.4M | $470.4M | $456.8M |
| P&D | $26.1M | $30.4M | $49.5M | $71.6M | $75.6M | $79.7M | $79.0M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $144.2M | $137.3M | $204.2M | $251.5M | $255.8M | $261.9M | $251.3M |
| Despesas Operacionais | $223.3M | $244.5M | $355.1M | $434.0M | $441.9M | $470.1M | $397.6M |
| Lucro Operacional | -$54.3M | -$22.0M | -$27.2M | -$30.6M | $2.4M | $252000 | $59.2M |
| EBITDA | -$16.8M | $54.8M | $45.5M | $80.2M | $106.6M | $89.1M | $126.5M |
| Despesas com Juros | $40.0M | $41.5M | $36.1M | $33.9M | $46.4M | $35.6M | $38.1M |
| Lucro Antes de Impostos | -$109.8M | -$63.6M | -$92.0M | -$64.5M | -$44.0M | -$35.3M | $21.2M |
| Imposto | -$16.0M | -$3.6M | -$10.1M | -$4.7M | $1.6M | $5.8M | $3.0M |
| Lucro Líquido | -$93.7M | -$60.0M | -$82.0M | -$59.8M | -$45.6M | -$41.1M | $17.6M |
| LPA | $-0.48 | $-0.31 | $-0.42 | $-0.31 | $-0.24 | $-0.22 | $0.10 |
| LPA Diluído | $-0.48 | $-0.31 | $-0.42 | $-0.31 | $-0.24 | $-0.22 | $0.10 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $195.4M | $195.4M | $195.4M | $194.6M | $188.9M | $184.9M | $183.9M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $147.5M | $151.2M | $147.5M | $152.0M |
| Lucro Bruto | $114.0M | $117.1M | $99.7M | $119.5M |
| Lucro Operacional | $16.0M | $13.3M | $18.1M | $17.5M |
| EBITDA | $23.9M | $40.2M | $30.7M | $39.0M |
| Lucro Líquido | $11.1M | $6.0M | $7.2M | $9.7M |
| LPA | $0.06 | $0.03 | $0.04 | $0.05 |
| LPA Diluído | $0.06 | $0.03 | $0.04 | $0.05 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $54.9M | $96.0M | $94.0M | $92.6M | $92.6M | $135.8M | $129.7M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $25.9M | $34.8M | $51.6M | $61.0M | $61.5M | $53.5M | $48.7M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $97.0M | $143.8M | $171.6M | $180.6M | $180.1M | $218.3M | $212.8M |
| Imobilizado | $11.7M | $14.7M | $13.5M | $11.9M | $9.7M | $6.7M | $5.7M |
| Ágio | $426.6M | $668.2M | $921.4M | $914.1M | $927.4M | $886.3M | $893.8M |
| Ativos Intangíveis | $377.0M | $486.8M | $532.5M | $438.3M | $358.0M | $270.5M | $164.2M |
| Ativos Totais | $920.2M | $1.33B | $1.66B | $1.59B | $1.52B | $1.42B | $1.37B |
| Contas a Pagar | $4.3M | $11.1M | $10.3M | $8.4M | $8.6M | $8.0M | $5.1M |
| Dívida de Curto Prazo | $4.6M | $7.3M | $10.9M | $5.5M | $5.5M | $5.5M | $9.3M |
| Passivos Circulantes | $50.1M | $86.7M | $103.4M | $105.1M | $117.4M | $110.7M | $100.7M |
| Dívida de Longo Prazo | $434.1M | $691.0M | $535.2M | $530.9M | $526.7M | $522.4M | $517.9M |
| Passivos Totais | $504.8M | $808.4M | $677.7M | $685.0M | $692.0M | $670.4M | $654.9M |
| Reservas | -$371.3M | -$431.3M | -$513.2M | -$573.0M | -$620.0M | -$661.1M | -$643.5M |
| Patrimônio Líquido | $415.5M | $519.2M | $985.6M | $906.7M | $826.0M | $750.8M | $716.9M |
| Dívida Total | $438.8M | $698.3M | $546.1M | $536.4M | $532.2M | $527.9M | $537.2M |
| Dívida Líquida | $383.9M | $602.3M | $452.1M | $443.8M | $439.6M | $392.2M | $407.5M |
| Capital de Giro | $47.0M | $57.1M | $68.2M | $75.5M | $62.8M | $107.6M | $112.1M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $106.9M | $129.7M | $129.3M | $133.5M |
| Ativos Totais | $1.40B | $1.37B | $1.37B | $1.36B |
| Passivos Totais | $674.6M | $654.9M | $654.3M | $649.2M |
| Patrimônio Líquido | $728.5M | $716.9M | $714.0M | $715.3M |
| Dívida Total | $544.0M | $537.2M | $522.2M | $529.6M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$93.7M | -$60.0M | -$82.0M | -$59.8M | -$45.6M | -$41.1M | $17.6M |
| Depreciação e Amortização | $52.9M | $76.8M | $101.4M | $110.8M | $104.2M | $88.8M | $68.4M |
| Compensação em Ações | $30.1M | $10.7M | $22.1M | $26.8M | $25.6M | $26.5M | $28.4M |
| Variação Capital de Giro | $11.9M | $26.1M | -$28.4M | -$17.9M | $5.4M | -$5.8M | -$25.6M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$613000 | $57.5M | $37.5M | $64.8M | $104.6M | $113.2M | $111.5M |
| CapEx | -$13.3M | -$13.1M | -$14.8M | -$18.1M | -$23.1M | -$18.9M | -$2.2M |
| Aquisições | -$310.5M | -$403.2M | -$364.9M | 0 | -$14.9M | 0 | -$35.8M |
| Recompra de Ações | -$23.5M | 0 | 0 | -$43.0M | -$67.3M | -$57.7M | -$85.1M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$13.9M | $44.5M | $22.7M | $46.7M | $81.5M | $94.3M | $109.2M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $32.5M | $21.3M | $24.6M | $28.5M |
| CapEx | -$941000 | -$10.4M | -$856000 | -$629000 |
| Fluxo de Caixa Livre | $31.6M | $10.8M | $23.7M | $27.9M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $6.8M | $6.4M | $5.9M | $5.8M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +39.4% | +45.2% | +26.6% | +8.8% | +3.5% | -15.7% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +36.0% | -36.7% | +27.0% | +23.7% | +9.9% | +142.8% |
| Crescimento LPA (anual) | | +35.4% | -35.5% | +26.2% | +22.6% | +8.3% | +144.1% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | -0.4% | -2.9% | -2.1% | -0.5% |
| Crescimento FCF (anual) | | +419.0% | -49.0% | +105.9% | +74.5% | +15.6% | +15.9% |
| Margem Bruta | 69.8% | 65.9% | 66.9% | 65.0% | 65.8% | 67.3% | 77.6% |
| Margem Operacional | -22.4% | -6.5% | -5.5% | -4.9% | 0.4% | 0.0% | 10.1% |
| Margem EBITDA | -6.9% | 16.2% | 9.3% | 12.9% | 15.8% | 12.7% | 21.5% |
| Margem Líquida | -38.7% | -17.8% | -16.7% | -9.6% | -6.8% | -5.9% | 3.0% |
| Margem FCF | -5.8% | 13.2% | 4.6% | 7.5% | 12.1% | 13.5% | 18.5% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 14.6% | 5.7% | 10.9% | 7.3% | -3.7% | -16.4% | 14.0% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.07 | $0.23 | $0.12 | $0.24 | $0.43 | $0.51 | $0.59 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $195.4M | $195.4M | $195.4M | $194.6M | $188.9M | $184.9M | $181.4M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 4.74% |
| Retorno sobre capital investido | 4.58% |
| Retorno sobre ativos | 2.50% |
| Margem bruta | 75.29% |
| Margem operacional | 10.84% |
| Margem líquida | 5.69% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.74 |
| Liquidez corrente | 2.14 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 2.03 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -36.67 | -56.77 | -37.50 | -24.00 | -45.96 | -50.05 | 124.85 |
| P/VP | 8.28 | 6.62 | 3.12 | 1.60 | 2.52 | 2.71 | 3.06 |
| P/V | 14.20 | 10.19 | 6.28 | 2.33 | 3.09 | 2.91 | 3.73 |
| Margem Bruta | 69.8% | 65.9% | 66.9% | 65.0% | 65.8% | 67.3% | 77.6% |
| Margem Operacional | -22.4% | -6.5% | -5.5% | -4.9% | 0.4% | 0.0% | 10.1% |
| Margem Líquida | -38.7% | -17.8% | -16.7% | -9.6% | -6.8% | -5.9% | 3.0% |