Demonstrações financeiras detalhadas de Extra Space Storage Inc. (EXR): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Extra Space Storage Inc. registou receitas de 3,38 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 19,6 %. O lucro líquido atingiu 974,0 M$, com CAGR de 5 anos de 15,1 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 23,0 %, margem operacional 43,4 %, margem líquida 28,0 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 19,1 % em 5 anos.
Ao preço atual de 133,25 $, EXR negocia a um P/L de 29,42 e um ROE de 7,25 %. A capitalização de mercado é de 28,2 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 1,00 mil M$ | 1,12 mil M$ | 1,21 mil M$ | 1,32 mil M$ | 1,38 mil M$ | 1,61 mil M$ | 1,97 mil M$ | 2,62 mil M$ | 3,34 mil M$ | 3,38 mil M$ |
| Custo da Receita | 252,7 M$ | 276,7 M$ | 301,2 M$ | 340,3 M$ | 358,8 M$ | 379,3 M$ | 423,4 M$ | 594,0 M$ | 790,8 M$ | 2,42 mil M$ |
| Lucro Bruto | 752,1 M$ | 843,6 M$ | 909,8 M$ | 979,4 M$ | 1,02 mil M$ | 1,23 mil M$ | 1,54 mil M$ | 2,02 mil M$ | 2,55 mil M$ | 960,2 M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 90,7 M$ | 93,4 M$ | 97,4 M$ | 114,5 M$ | 124,9 M$ | 121,0 M$ | 174,9 M$ | 223,3 M$ | 282,1 M$ | 186,3 M$ |
| Despesas Operacionais | 293,8 M$ | 189,2 M$ | 290,1 M$ | 344,4 M$ | 353,7 M$ | 254,5 M$ | 491,8 M$ | 850,9 M$ | 1,22 mil M$ | -528,8 M$ |
| Lucro Operacional | 449,8 M$ | 541,6 M$ | 619,7 M$ | 635,0 M$ | 666,1 M$ | 976,0 M$ | 1,05 mil M$ | 1,17 mil M$ | 1,32 mil M$ | 1,49 mil M$ |
| EBITDA | 661,4 M$ | 750,2 M$ | 812,4 M$ | 864,9 M$ | 894,9 M$ | 1,11 mil M$ | 1,37 mil M$ | 1,79 mil M$ | 2,26 mil M$ | 2,41 mil M$ |
| Despesas com Juros | 138,5 M$ | 158,6 M$ | 183,1 M$ | 191,3 M$ | 172,3 M$ | 166,2 M$ | 219,2 M$ | 437,8 M$ | 595,1 M$ | 635,1 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 412,9 M$ | 517,8 M$ | 456,3 M$ | 462,4 M$ | 531,4 M$ | 898,1 M$ | 942,1 M$ | 872,0 M$ | 933,7 M$ | 1,06 mil M$ |
| Imposto | 15,8 M$ | 3,6 M$ | 9,2 M$ | 11,3 M$ | 13,8 M$ | 20,3 M$ | 20,9 M$ | 21,6 M$ | 33,5 M$ | 41,6 M$ |
| Lucro Líquido | 366,1 M$ | 479,0 M$ | 415,3 M$ | 420,0 M$ | 481,8 M$ | 827,6 M$ | 860,7 M$ | 803,2 M$ | 854,7 M$ | 974,0 M$ |
| LPA | 2,92 $ | 3,79 $ | 3,28 $ | 3,27 $ | 3,71 $ | 6,20 $ | 6,41 $ | 4,74 $ | 4,03 $ | 4,59 $ |
| LPA Diluído | 2,91 $ | 3,76 $ | 3,12 $ | 3,24 $ | 3,71 $ | 6,19 $ | 6,41 $ | 4,74 $ | 4,03 $ | 4,59 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 125,9 M$ | 134,2 M$ | 133,2 M$ | 136,4 M$ | 129,6 M$ | 140,0 M$ | 141,7 M$ | 169,2 M$ | 211,6 M$ | 211,9 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 777,6 M$ | 918,4 M$ | 856,0 M$ | 874,2 M$ |
| Lucro Bruto | 307,4 M$ | -558,7 M$ | 599,9 M$ | 439,5 M$ |
| Lucro Operacional | 279,1 M$ | 447,2 M$ | 367,6 M$ | 392,2 M$ |
| EBITDA | 1,05 mil M$ | 977,4 M$ | 608,9 M$ | 522,3 M$ |
| Lucro Líquido | 169,9 M$ | 283,5 M$ | 241,0 M$ | 263,5 M$ |
| LPA | 0,78 $ | 1,36 $ | 1,14 $ | 1,25 $ |
| LPA Diluído | 0,78 $ | 1,30 $ | 1,14 $ | 1,25 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 43,9 M$ | 55,7 M$ | 57,5 M$ | 65,7 M$ | 109,1 M$ | 71,1 M$ | 92,9 M$ | 99,1 M$ | 138,2 M$ | 138,9 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 16,6 M$ | 0 | 0 | 43,6 M$ | 293,8 M$ | 502,2 M$ | 644,0 M$ | 739,5 M$ | 1,38 mil M$ | 1,65 mil M$ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 74,4 M$ | 86,0 M$ | 72,7 M$ | 114,3 M$ | 421,8 M$ | 617,8 M$ | 792,0 M$ | 929,7 M$ | 1,66 mil M$ | 1,79 mil M$ |
| Imobilizado | 0 | 0 | 0 | 264,6 M$ | 252,2 M$ | 257,0 M$ | 264,5 M$ | 275,9 M$ | 740,2 M$ | 797,3 M$ |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 170,8 M$ | 170,8 M$ | 170,8 M$ | 0 |
| Ativos Intangíveis | 124,0 M$ | 126,8 M$ | 132,0 M$ | 134,9 M$ | 137,1 M$ | 16,5 M$ | 21,6 M$ | 147,6 M$ | 22,5 M$ | 182,4 M$ |
| Ativos Totais | 7,09 mil M$ | 7,46 mil M$ | 7,85 mil M$ | 8,53 mil M$ | 9,40 mil M$ | 10,47 mil M$ | 12,17 mil M$ | 27,46 mil M$ | 28,85 mil M$ | 29,26 mil M$ |
| Contas a Pagar | 101,4 M$ | 96,1 M$ | 101,5 M$ | 111,4 M$ | 130,0 M$ | 142,3 M$ | 171,7 M$ | 334,5 M$ | 346,5 M$ | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | 365,0 M$ | 94,0 M$ | 81,0 M$ | 158,0 M$ | 949,0 M$ | 535,0 M$ | 945,0 M$ | 682,0 M$ | 1,36 mil M$ | 1,39 mil M$ |
| Passivos Circulantes | 466,4 M$ | 195,9 M$ | 227,7 M$ | 314,6 M$ | 1,13 mil M$ | 740,9 M$ | 1,18 mil M$ | 1,09 mil M$ | 1,78 mil M$ | 1,39 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 3,94 mil M$ | 4,46 mil M$ | 4,73 mil M$ | 4,89 mil M$ | 4,80 mil M$ | 5,42 mil M$ | 6,39 mil M$ | 10,33 mil M$ | 10,96 mil M$ | 12,60 mil M$ |
| Passivos Totais | 4,50 mil M$ | 4,73 mil M$ | 5,06 mil M$ | 5,61 mil M$ | 6,46 mil M$ | 6,69 mil M$ | 8,09 mil M$ | 12,04 mil M$ | 13,99 mil M$ | 14,94 mil M$ |
| Reservas | -339,3 M$ | -253,3 M$ | -262,9 M$ | -301,0 M$ | -354,9 M$ | -128,2 M$ | -135,9 M$ | -379,0 M$ | -899,3 M$ | -1,45 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 2,24 mil M$ | 2,35 mil M$ | 2,41 mil M$ | 2,54 mil M$ | 2,55 mil M$ | 3,12 mil M$ | 3,26 mil M$ | 14,39 mil M$ | 13,95 mil M$ | 13,43 mil M$ |
| Dívida Total | 4,31 mil M$ | 4,55 mil M$ | 4,81 mil M$ | 5,32 mil M$ | 6,01 mil M$ | 6,19 mil M$ | 7,56 mil M$ | 11,25 mil M$ | 13,03 mil M$ | 14,97 mil M$ |
| Dívida Líquida | 4,26 mil M$ | 4,50 mil M$ | 4,75 mil M$ | 5,26 mil M$ | 5,90 mil M$ | 6,12 mil M$ | 7,47 mil M$ | 11,15 mil M$ | 12,89 mil M$ | 14,83 mil M$ |
| Capital de Giro | -392,0 M$ | -109,9 M$ | -155,0 M$ | -200,3 M$ | -704,3 M$ | -123,1 M$ | -392,0 M$ | -157,9 M$ | -122,3 M$ | 394,5 M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 111,9 M$ | 138,9 M$ | 139,0 M$ | 695,2 M$ |
| Ativos Totais | 29,23 mil M$ | 29,26 mil M$ | 29,10 mil M$ | 29,66 mil M$ |
| Passivos Totais | 14,74 mil M$ | 14,94 mil M$ | 14,89 mil M$ | 15,48 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 13,62 mil M$ | 13,43 mil M$ | 13,33 mil M$ | 13,26 mil M$ |
| Dívida Total | 13,66 mil M$ | 14,97 mil M$ | 13,94 mil M$ | 14,41 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 397,1 M$ | 514,2 M$ | 447,1 M$ | 451,1 M$ | 517,6 M$ | 877,8 M$ | 921,2 M$ | 850,5 M$ | 900,2 M$ | 1,02 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 182,6 M$ | 193,3 M$ | 209,1 M$ | 219,9 M$ | 224,4 M$ | 241,9 M$ | 288,3 M$ | 506,1 M$ | 783,0 M$ | 715,2 M$ |
| Compensação em Ações | 8,0 M$ | 9,6 M$ | 11,2 M$ | 13,1 M$ | 16,3 M$ | 17,3 M$ | 21,4 M$ | 26,6 M$ | 22,9 M$ | 35,5 M$ |
| Variação Capital de Giro | 8,7 M$ | -28,9 M$ | 15,5 M$ | 707 000 $ | 17,9 M$ | -22,4 M$ | 36,1 M$ | -558 000 $ | 57,8 M$ | -21,2 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 539,3 M$ | 597,4 M$ | 677,8 M$ | 707,7 M$ | 771,2 M$ | 952,4 M$ | 1,24 mil M$ | 1,40 mil M$ | 1,89 mil M$ | 1,85 mil M$ |
| CapEx | -5,0 M$ | -7,8 M$ | -4,3 M$ | -7,8 M$ | -7,1 M$ | -3,7 M$ | -22,8 M$ | -16,0 M$ | -20,5 M$ | -21,1 M$ |
| Aquisições | -11,3 M$ | -17,4 M$ | -16,4 M$ | -193,8 M$ | -64,4 M$ | -23,1 M$ | -275,9 M$ | -1,36 mil M$ | -286,5 M$ | 164,2 M$ |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | -67,9 M$ | 0 | -67,5 M$ | 0 | 0 | -149,5 M$ |
| Dividendos Pagos | -367,8 M$ | -393,0 M$ | -424,9 M$ | -458,1 M$ | -467,8 M$ | -601,0 M$ | -805,3 M$ | -1,05 mil M$ | -1,38 mil M$ | -1,37 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 534,3 M$ | 589,6 M$ | 673,5 M$ | 699,9 M$ | 764,1 M$ | 948,8 M$ | 1,22 mil M$ | 1,39 mil M$ | 1,87 mil M$ | 1,83 mil M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 457,1 M$ | 367,8 M$ | 489,9 M$ | 586,4 M$ |
| CapEx | 8,4 M$ | -5,4 M$ | -103,7 M$ | -37,1 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 465,5 M$ | 362,4 M$ | 386,1 M$ | 549,3 M$ |
| Dividendos Pagos | -343,8 M$ | -342,4 M$ | -342,8 M$ | -342,0 M$ |
| Compensação em Ações | 7,1 M$ | 12,8 M$ | 7,6 M$ | 8,8 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +11,5 % | +8,1 % | +9,0 % | +4,5 % | +16,8 % | +22,1 % | +33,0 % | +27,6 % | +1,2 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +30,8 % | -13,3 % | +1,1 % | +14,7 % | +71,8 % | +4,0 % | -6,7 % | +6,4 % | +14,0 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +29,8 % | -13,5 % | -0,3 % | +13,5 % | +67,1 % | +3,4 % | -26,1 % | -15,0 % | +13,9 % | |
| Variação de Ações (anual) | +6,5 % | -0,7 % | +2,5 % | -5,0 % | +8,0 % | +1,2 % | +19,4 % | +25,0 % | +0,1 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +10,3 % | +14,2 % | +3,9 % | +9,2 % | +24,2 % | +28,1 % | +14,1 % | +34,7 % | -2,0 % | |
| Margem Bruta | 74,9 % | 75,3 % | 75,1 % | 74,2 % | 74,0 % | 76,4 % | 78,5 % | 77,3 % | 76,3 % | 28,4 % |
| Margem Operacional | 44,8 % | 48,3 % | 51,2 % | 48,1 % | 48,3 % | 60,6 % | 53,4 % | 44,7 % | 39,6 % | 44,1 % |
| Margem EBITDA | 65,8 % | 67,0 % | 67,1 % | 65,5 % | 64,9 % | 68,9 % | 69,6 % | 68,5 % | 67,7 % | 71,5 % |
| Margem Líquida | 36,4 % | 42,8 % | 34,3 % | 31,8 % | 34,9 % | 51,4 % | 43,8 % | 30,7 % | 25,6 % | 28,8 % |
| Margem FCF | 53,2 % | 52,6 % | 55,6 % | 53,0 % | 55,4 % | 58,9 % | 61,8 % | 53,0 % | 55,9 % | 54,2 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 3,8 % | 0,7 % | 2,0 % | 2,4 % | 2,6 % | 2,3 % | 2,2 % | 2,5 % | 3,6 % | 3,9 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 4,24 $ | 4,39 $ | 5,06 $ | 5,13 $ | 5,90 $ | 6,78 $ | 8,58 $ | 8,19 $ | 8,82 $ | 8,63 $ |
| Dividendo por Ação | 2,92 $ | 2,93 $ | 3,19 $ | 3,36 $ | 3,61 $ | 4,29 $ | 5,68 $ | 6,18 $ | 6,50 $ | 6,49 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 125,1 M$ | 126,0 M$ | 126,7 M$ | 128,2 M$ | 129,5 M$ | 133,4 M$ | 134,1 M$ | 169,2 M$ | 211,6 M$ | 211,9 M$ |
O que olhar em empresas de Imobiliário
- FFO / Ação (Crescimento positivo) — O 'EPS real' de um REIT — lucro + depreciação.
- Cobertura do dividendo (FFO/div) (≥1,1x) — O FFO deve cobrir o dividendo com margem.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤6x) — Referência NAREIT. Normaliza alavancagem pela geração de caixa.
- Dívida / Ativos (40-60%) — REITs usam muita dívida por design. >65% frágil em subidas de juros.
- FFO Payout (proxy) (<80%) — Dividendos / Cash Flow operacional. REITs de qualidade retêm >20%.
- P/FFO (15-20x) — O P/L equivalente para REITs. Faixa típica saudável.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 7,25 % |
| Retorno sobre capital investido | 4,89 % |
| Retorno sobre ativos | 3,33 % |
| Margem bruta | 23,00 % |
| Margem operacional | 43,37 % |
| Margem líquida | 27,96 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,09 |
| Liquidez corrente | 0,34 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 1,34 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 26,45 | 23,07 | 27,59 | 32,30 | 31,23 | 36,57 | 22,96 | 33,82 | 37,12 | 28,37 |
| P/VP | 4,30 | 4,69 | 4,75 | 5,33 | 5,89 | 9,70 | 6,05 | 1,89 | 2,27 | 2,05 |
| P/V | 9,62 | 9,83 | 9,46 | 10,26 | 10,89 | 18,79 | 10,04 | 10,37 | 9,48 | 8,17 |
| Margem Bruta | 74,9 % | 75,3 % | 75,1 % | 74,2 % | 74,0 % | 76,4 % | 78,5 % | 77,3 % | 76,3 % | 28,4 % |
| Margem Operacional | 44,8 % | 48,3 % | 51,2 % | 48,1 % | 48,3 % | 60,6 % | 53,4 % | 44,7 % | 39,6 % | 44,1 % |
| Margem Líquida | 36,4 % | 42,8 % | 34,3 % | 31,8 % | 34,9 % | 51,4 % | 43,8 % | 30,7 % | 25,6 % | 28,8 % |
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