Demonstrações financeiras detalhadas de Federal Realty Investment Trust (FRT): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Federal Realty Investment Trust registou receitas de 1,28 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 8,9 %. O lucro líquido atingiu 411,1 mi $, com CAGR de 5 anos de 25,6 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 54,3 %, margem operacional 34,5 %, margem líquida 32,6 %.
A $ 110,19 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), FRT negocia a um P/L de 21,73 e um ROE de 13,38 %. A capitalização de mercado é de 9,6 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 801,6 mi $ | 857,3 mi $ | 915,4 mi $ | 935,8 mi $ | 835,5 mi $ | 951,2 mi $ | 1,07 bi $ | 1,13 bi $ | 1,20 bi $ | 1,28 bi $ |
| Custo da Receita | 253,6 mi $ | 272,7 mi $ | 287,9 mi $ | 298,8 mi $ | 290,2 mi $ | 316,6 mi $ | 356,8 mi $ | 363,1 mi $ | 391,8 mi $ | 1,15 bi $ |
| Lucro Bruto | 548,0 mi $ | 584,6 mi $ | 627,6 mi $ | 637,0 mi $ | 545,3 mi $ | 634,6 mi $ | 717,6 mi $ | 769,1 mi $ | 810,7 mi $ | 124,4 mi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 33,4 mi $ | 36,3 mi $ | 33,6 mi $ | 42,8 mi $ | 41,7 mi $ | 49,9 mi $ | 52,6 mi $ | 50,7 mi $ | 49,7 mi $ | 46,9 mi $ |
| Despesas Operacionais | 227,0 mi $ | 174,4 mi $ | 265,9 mi $ | 166,1 mi $ | 255,8 mi $ | 239,9 mi $ | 191,2 mi $ | 362,6 mi $ | 338,3 mi $ | -335,1 mi $ |
| Lucro Operacional | 321,0 mi $ | 410,2 mi $ | 361,6 mi $ | 470,9 mi $ | 289,5 mi $ | 394,7 mi $ | 526,4 mi $ | 406,5 mi $ | 472,4 mi $ | 459,5 mi $ |
| EBITDA | 515,0 mi $ | 614,0 mi $ | 603,4 mi $ | 709,9 mi $ | 527,2 mi $ | 676,8 mi $ | 835,1 mi $ | 736,8 mi $ | 822,4 mi $ | 972,6 mi $ |
| Despesas com Juros | 95,0 mi $ | 100,1 mi $ | 110,2 mi $ | 109,6 mi $ | 136,3 mi $ | 127,7 mi $ | 137,0 mi $ | 167,8 mi $ | 175,5 mi $ | 181,1 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 226,4 mi $ | 297,9 mi $ | 249,0 mi $ | 360,5 mi $ | 135,9 mi $ | 269,1 mi $ | 395,7 mi $ | 247,2 mi $ | 304,3 mi $ | 423,6 mi $ |
| Imposto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Líquido | 249,9 mi $ | 289,9 mi $ | 241,9 mi $ | 353,9 mi $ | 131,7 mi $ | 261,5 mi $ | 385,5 mi $ | 237,0 mi $ | 295,2 mi $ | 411,1 mi $ |
| LPA | $ 3,51 | $ 3,97 | $ 3,18 | $ 4,61 | $ 1,62 | $ 3,26 | $ 4,71 | $ 2,80 | $ 3,42 | $ 4,79 |
| LPA Diluído | $ 3,50 | $ 3,97 | $ 3,18 | $ 4,61 | $ 1,62 | $ 3,26 | $ 4,71 | $ 2,80 | $ 3,42 | $ 4,79 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 71,0 M | 72,2 M | 73,3 M | 74,8 M | 75,5 M | 77,4 M | 80,5 M | 81,3 M | 83,6 M | 85,9 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 336,0 mi $ | 341,1 mi $ | 335,7 mi $ | 339,0 mi $ |
| Lucro Bruto | 30,7 mi $ | 241,9 mi $ | 232,1 mi $ | 229,9 mi $ |
| Lucro Operacional | 115,6 mi $ | 116,3 mi $ | 118,0 mi $ | 116,9 mi $ |
| EBITDA | 278,1 mi $ | 310,1 mi $ | 239,2 mi $ | 219,0 mi $ |
| Lucro Líquido | 129,7 mi $ | 159,1 mi $ | 85,7 mi $ | 66,2 mi $ |
| LPA | $ 1,51 | $ 1,82 | $ 0,99 | $ 0,74 |
| LPA Diluído | $ 1,51 | $ 1,83 | $ 0,99 | $ 0,74 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 23,4 mi $ | 15,2 mi $ | 64,1 mi $ | 127,4 mi $ | 798,3 mi $ | 162,1 mi $ | 85,6 mi $ | 250,8 mi $ | 123,4 mi $ | 107,4 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 146,7 mi $ | 240,3 mi $ | 172,7 mi $ | 183,0 mi $ | 199,7 mi $ | 178,6 mi $ | 207,1 mi $ | 210,9 mi $ | 238,2 mi $ | 258,8 mi $ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 170,0 mi $ | 255,5 mi $ | 236,8 mi $ | 310,4 mi $ | 998,0 mi $ | 340,7 mi $ | 292,7 mi $ | 461,8 mi $ | 361,6 mi $ | 357,2 mi $ |
| Imobilizado | 0 | 0 | 0 | 146,2 mi $ | 143,4 mi $ | 140,6 mi $ | 140,0 mi $ | 93,8 mi $ | 92,4 mi $ | 89,5 mi $ |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8,1 mi $ | 16,3 mi $ |
| Ativos Totais | 5,42 bi $ | 6,28 bi $ | 6,29 bi $ | 6,79 bi $ | 7,61 bi $ | 7,62 bi $ | 8,23 bi $ | 8,44 bi $ | 8,52 bi $ | 9,13 bi $ |
| Contas a Pagar | 201,8 mi $ | 196,3 mi $ | 177,9 mi $ | 255,5 mi $ | 228,6 mi $ | 235,2 mi $ | 190,3 mi $ | 174,7 mi $ | 183,6 mi $ | 219,7 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 41,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | 289,5 mi $ | 288,9 mi $ | 274,0 mi $ | 358,9 mi $ | 332,9 mi $ | 347,0 mi $ | 309,1 mi $ | 297,8 mi $ | 311,2 mi $ | 351,0 mi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 2,73 bi $ | 3,21 bi $ | 3,16 bi $ | 3,36 bi $ | 4,29 bi $ | 4,05 bi $ | 4,33 bi $ | 4,60 bi $ | 4,47 bi $ | 4,94 bi $ |
| Passivos Totais | 3,20 bi $ | 3,74 bi $ | 3,69 bi $ | 4,02 bi $ | 4,92 bi $ | 4,75 bi $ | 5,02 bi $ | 5,21 bi $ | 5,10 bi $ | 5,63 bi $ |
| Reservas | -749,7 mi $ | -749,4 mi $ | -818,9 mi $ | -791,1 mi $ | -988,3 mi $ | -1,07 bi $ | -1,03 bi $ | -1,16 bi $ | -1,24 bi $ | -1,22 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,98 bi $ | 2,27 bi $ | 2,35 bi $ | 2,54 bi $ | 2,46 bi $ | 2,58 bi $ | 2,95 bi $ | 2,96 bi $ | 3,17 bi $ | 3,25 bi $ |
| Dívida Total | 2,80 bi $ | 3,33 bi $ | 3,23 bi $ | 3,50 bi $ | 4,44 bi $ | 4,19 bi $ | 4,47 bi $ | 4,69 bi $ | 4,56 bi $ | 5,03 bi $ |
| Dívida Líquida | 2,78 bi $ | 3,31 bi $ | 3,17 bi $ | 3,37 bi $ | 3,64 bi $ | 4,03 bi $ | 4,39 bi $ | 4,44 bi $ | 4,44 bi $ | 4,92 bi $ |
| Capital de Giro | -119,5 mi $ | -33,4 mi $ | -37,3 mi $ | -48,4 mi $ | 665,1 mi $ | -6,4 mi $ | -16,4 mi $ | 163,9 mi $ | 50,4 mi $ | 6,2 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 111,3 mi $ | 107,4 mi $ | 115,6 mi $ | -107,2 mi $ |
| Ativos Totais | 8,86 bi $ | 9,13 bi $ | 9,10 bi $ | 9,06 bi $ |
| Passivos Totais | 5,40 bi $ | 5,63 bi $ | 5,53 bi $ | 5,44 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 3,21 bi $ | 3,25 bi $ | 3,31 bi $ | 3,36 bi $ |
| Dívida Total | 4,81 bi $ | 5,03 bi $ | 4,93 bi $ | 4,85 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 258,9 mi $ | 297,9 mi $ | 249,0 mi $ | 360,5 mi $ | 135,9 mi $ | 269,1 mi $ | 395,7 mi $ | 247,2 mi $ | 304,3 mi $ | 411,1 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 193,6 mi $ | 216,1 mi $ | 244,2 mi $ | 239,8 mi $ | 255,0 mi $ | 280,0 mi $ | 302,4 mi $ | 321,8 mi $ | 342,6 mi $ | 367,8 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13,0 mi $ | 13,7 mi $ | 14,3 mi $ | 16,4 mi $ | 14,6 mi $ |
| Variação Capital de Giro | 7,2 mi $ | 12,8 mi $ | 15,4 mi $ | -24,2 mi $ | -5,5 mi $ | 13,1 mi $ | -2,8 mi $ | 2,8 mi $ | -2,5 mi $ | 564.000 $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 419,3 mi $ | 459,2 mi $ | 516,7 mi $ | 461,9 mi $ | 369,9 mi $ | 471,4 mi $ | 516,8 mi $ | 555,8 mi $ | 574,6 mi $ | 622,4 mi $ |
| CapEx | -437,3 mi $ | -518,9 mi $ | -368,3 mi $ | -409,9 mi $ | -501,9 mi $ | -440,5 mi $ | -416,7 mi $ | -311,1 mi $ | -246,8 mi $ | -291,3 mi $ |
| Aquisições | -7,2 mi $ | -696.000 $ | 37,0 mi $ | -1,1 mi $ | -3,3 mi $ | -3,1 mi $ | -27,3 mi $ | 0 | 0 | -698.000 $ |
| Recompra de Ações | -4,5 mi $ | -4,2 mi $ | -958.000 $ | -4,6 mi $ | -4,1 mi $ | -3,0 mi $ | -4,9 mi $ | -5,0 mi $ | -6,7 mi $ | -4,9 mi $ |
| Dividendos Pagos | -267,7 mi $ | -283,0 mi $ | -301,2 mi $ | -313,6 mi $ | -324,6 mi $ | -335,7 mi $ | -347,3 mi $ | -359,2 mi $ | -371,6 mi $ | -388,1 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -18,0 mi $ | -59,8 mi $ | 148,4 mi $ | 52,0 mi $ | -132,0 mi $ | 30,8 mi $ | 100,1 mi $ | 244,7 mi $ | 327,8 mi $ | 331,0 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 147,8 mi $ | 144,8 mi $ | 185,9 mi $ | 338,3 mi $ |
| CapEx | 124,6 mi $ | -94,1 mi $ | -65,0 mi $ | -220,4 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 272,4 mi $ | 50,7 mi $ | 121,0 mi $ | 117,9 mi $ |
| Dividendos Pagos | -96,5 mi $ | -99,1 mi $ | -99,1 mi $ | -198,4 mi $ |
| Compensação em Ações | 3,4 mi $ | 3,7 mi $ | 0 | 7,9 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +7,0 % | +6,8 % | +2,2 % | -10,7 % | +13,9 % | +12,9 % | +5,4 % | +6,2 % | +6,3 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +16,0 % | -16,6 % | +46,3 % | -62,8 % | +98,5 % | +47,4 % | -38,5 % | +24,6 % | +39,2 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +13,1 % | -19,9 % | +45,0 % | -64,9 % | +101,2 % | +44,5 % | -40,6 % | +22,1 % | +40,1 % | |
| Variação de Ações (anual) | +1,7 % | +1,5 % | +2,0 % | +1,0 % | +2,5 % | +4,1 % | +1,0 % | +2,8 % | +2,7 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -231,5 % | +348,4 % | -65,0 % | -353,8 % | +123,4 % | +224,5 % | +144,5 % | +34,0 % | +1,0 % | |
| Margem Bruta | 68,4 % | 68,2 % | 68,6 % | 68,1 % | 65,3 % | 66,7 % | 66,8 % | 67,9 % | 67,4 % | 9,7 % |
| Margem Operacional | 40,0 % | 47,8 % | 39,5 % | 50,3 % | 34,7 % | 41,5 % | 49,0 % | 35,9 % | 39,3 % | 35,9 % |
| Margem EBITDA | 64,2 % | 71,6 % | 65,9 % | 75,9 % | 63,1 % | 71,1 % | 77,7 % | 65,1 % | 68,4 % | 76,1 % |
| Margem Líquida | 31,2 % | 33,8 % | 26,4 % | 37,8 % | 15,8 % | 27,5 % | 35,9 % | 20,9 % | 24,6 % | 32,1 % |
| Margem FCF | -2,2 % | -7,0 % | 16,2 % | 5,6 % | -15,8 % | 3,2 % | 9,3 % | 21,6 % | 27,3 % | 25,9 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % | 0,0 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | -$ 0,25 | -$ 0,83 | $ 2,02 | $ 0,70 | -$ 1,75 | $ 0,40 | $ 1,24 | $ 3,01 | $ 3,92 | $ 3,86 |
| Dividendo por Ação | $ 3,77 | $ 3,92 | $ 4,11 | $ 4,20 | $ 4,30 | $ 4,34 | $ 4,31 | $ 4,42 | $ 4,45 | $ 4,52 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 70,9 M | 72,1 M | 73,3 M | 74,8 M | 75,5 M | 77,3 M | 79,9 M | 81,3 M | 83,6 M | 85,9 M |
O que olhar em empresas de Imobiliário
- FFO / Ação (Crescimento positivo) — O 'EPS real' de um REIT — lucro + depreciação.
- Cobertura do dividendo (FFO/div) (≥1,1x) — O FFO deve cobrir o dividendo com margem.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤6x) — Referência NAREIT. Normaliza alavancagem pela geração de caixa.
- Dívida / Ativos (40-60%) — REITs usam muita dívida por design. >65% frágil em subidas de juros.
- Taxa de distribuição do FFO (aproximação) (<80%) — Dividendos / Cash Flow operacional. REITs de qualidade retêm >20%.
- P/FFO (<=15x (<=20x no limite)) — O P/L equivalente para REITs. Como no P/L, quanto mais baixo, mais barato.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 13,38 % |
| Retorno sobre capital investido | 5,36 % |
| Retorno sobre ativos | 4,84 % |
| Margem bruta | 54,34 % |
| Margem operacional | 34,53 % |
| Margem líquida | 32,60 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,53 |
| Liquidez corrente | 0,99 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 1,04 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 40,49 | 33,45 | 37,12 | 27,92 | 52,54 | 41,82 | 21,45 | 36,80 | 32,73 | 21,04 |
| P/VP | 5,10 | 4,23 | 3,69 | 3,80 | 2,61 | 4,09 | 2,73 | 2,83 | 2,95 | 2,66 |
| P/V | 12,57 | 11,17 | 9,45 | 10,29 | 7,69 | 11,08 | 7,51 | 7,40 | 7,78 | 6,77 |
| Margem Bruta | 68,4 % | 68,2 % | 68,6 % | 68,1 % | 65,3 % | 66,7 % | 66,8 % | 67,9 % | 67,4 % | 9,7 % |
| Margem Operacional | 40,0 % | 47,8 % | 39,5 % | 50,3 % | 34,7 % | 41,5 % | 49,0 % | 35,9 % | 39,3 % | 35,9 % |
| Margem Líquida | 31,2 % | 33,8 % | 26,4 % | 37,8 % | 15,8 % | 27,5 % | 35,9 % | 20,9 % | 24,6 % | 32,1 % |
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