FirstService Corporation (FSV) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: FirstService Corporation

Capitalização 7 bi $ · 52 semanas $ 126 – $ 165 (a 12 % do máximo) · P/L 44,7× · P/L 2027 esperado 21,6× · Dividendo 0,82 % · Próximos resultados 3 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 1,57 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 22 out.

• Avaliação: P/L 44,7× (barata).
• Negócio: ROIC 7 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,7× (cumpre, perto do limiar).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (54,6×) $ 177 (+22 %); à mediana do seu setor (27,4×) $ 89 (-39 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em este setor: 7 de 9 cumprem

• ROIC ≥ custo de capital 6,9 %, não cumpre.
• Cobertura de juros 4,5×, no limite.
• Crescimento da receita a 5 anos 13,2 %, cumpre.
• Crescimento LPA 5 anos 9,3 %, cumpre.
• Margem bruta 31,8 %, cumpre, perto do limiar.
• FCF / lucro líquido 222,3 %, cumpre.
• Piotroski F-Score 5 de 9, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 2,7×, cumpre, perto do limiar.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 44,7×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — FirstService Corporation: P/L 44,8×; EV/EBITDA 15,5×; ROIC 6,9 %; 6,6 bi $. Colliers International Group Inc. (P/L 44,8×; EV/EBITDA 11,7×; ROIC 3,8 %; 4,8 bi $), Cushman & Wakefield plc (P/L 45,6×; EV/EBITDA 10,5×; ROIC 6,1 %; 3,1 bi $), Jones Lang LaSalle Incorporated (P/L 15,6×; EV/EBITDA 10,9×; ROIC 10,2 %; 16,4 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 44,8× · mediana 54,6× · mínimo 37,2× · máximo 99,0× · barata abaixo de 49,4× · cara acima de 69,0×. Só esteve mais barata do que hoje 18% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 0,82 % ($ 1,07 por ADS em 2025) · Anos subindo 1 · Crescimento 5 anos +11 % ao ano · Cobertura com caixa livre 5,2× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 8,20 por ano ($ 0,68 por mês).