Demonstrações financeiras detalhadas de Honeywell Aerospace Inc (HONA): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 36,2 %, margem operacional 15,7 %, margem líquida 8,5 %.
Ao preço atual de 155,74 $, HONA negocia a um P/L de 65,24 e um ROE de 21,19 %. A capitalização de mercado é de 49,4 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 13,79 mil M$ | 15,45 mil M$ | 17,40 mil M$ |
| Custo da Receita | 8,51 mil M$ | 9,94 mil M$ | 11,34 mil M$ |
| Lucro Bruto | 5,28 mil M$ | 5,50 mil M$ | 6,06 mil M$ |
| I&D | 506,0 M$ | 567,0 M$ | 677,0 M$ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 1,21 mil M$ | 1,43 mil M$ | 2,13 mil M$ |
| Despesas Operacionais | 1,72 mil M$ | 1,99 mil M$ | 2,81 mil M$ |
| Lucro Operacional | 3,56 mil M$ | 3,51 mil M$ | 3,26 mil M$ |
| EBITDA | 3,87 mil M$ | 3,85 mil M$ | 3,59 mil M$ |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 818,0 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 3,47 mil M$ | 3,37 mil M$ | 2,36 mil M$ |
| Imposto | 557,0 M$ | 519,0 M$ | 541,0 M$ |
| Lucro Líquido | 2,89 mil M$ | 2,82 mil M$ | 1,78 mil M$ |
| LPA | 9,11 $ | 8,89 $ | 5,62 $ |
| LPA Diluído | 9,11 $ | 8,89 $ | 5,62 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 316,8 M$ | 316,8 M$ | 316,8 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q1 | 2025-Q2 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 4,07 mil M$ | 4,29 mil M$ | 4,35 mil M$ | 4,52 mil M$ |
| Lucro Bruto | 1,52 mil M$ | 1,56 mil M$ | 1,63 mil M$ | 1,58 mil M$ |
| Lucro Operacional | 991,0 M$ | 1,01 mil M$ | 815,0 M$ | 578,0 M$ |
| EBITDA | 1,03 mil M$ | 1,11 mil M$ | 960,0 M$ | 700,0 M$ |
| Lucro Líquido | 777,0 M$ | 844,0 M$ | 504,0 M$ | 246,0 M$ |
| LPA | 2,45 $ | 2,66 $ | 1,59 $ | 0,78 $ |
| LPA Diluído | 2,45 $ | 2,66 $ | 1,59 $ | 0,78 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 213,0 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 |
| Contas a Receber | 3,52 mil M$ |
| Estoque | 4,31 mil M$ |
| Ativos Circulantes | 8,39 mil M$ |
| Imobilizado | 2,35 mil M$ |
| Ágio | 3,02 mil M$ |
| Ativos Intangíveis | 2,18 mil M$ |
| Ativos Totais | 17,68 mil M$ |
| Contas a Pagar | 3,13 mil M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 |
| Passivos Circulantes | 6,58 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 0 |
| Passivos Totais | 9,19 mil M$ |
| Reservas | 0 |
| Patrimônio Líquido | 8,40 mil M$ |
| Dívida Total | 271,0 M$ |
| Dívida Líquida | 58,0 M$ |
| Capital de Giro | 1,81 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,00 mil M$ | 1,06 mil M$ |
| Ativos Totais | 21,36 mil M$ | 19,37 mil M$ |
| Passivos Totais | 24,82 mil M$ | 24,99 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | -3,56 mil M$ | -5,70 mil M$ |
| Dívida Total | 15,85 mil M$ | 15,89 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | 2,72 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 412,0 M$ |
| Compensação em Ações | 83,0 M$ |
| Variação Capital de Giro | 357,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 3,71 mil M$ |
| CapEx | -504,0 M$ |
| Aquisições | 0 |
| Recompra de Ações | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 3,20 mil M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -225,0 M$ | 571,0 M$ |
| CapEx | -137,0 M$ | -123,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | -362,0 M$ | 448,0 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 25,0 M$ | 36,0 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +12,0 % | +12,7 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -2,4 % | -36,8 % |
| Crescimento LPA (anual) | | -2,4 % | -36,8 % |
| Variação de Ações (anual) | | +0,0 % | +0,0 % |
| Margem Bruta | 38,3 % | 35,6 % | 34,8 % |
| Margem Operacional | 25,8 % | 22,7 % | 18,7 % |
| Margem EBITDA | 28,0 % | 25,0 % | 20,6 % |
| Margem Líquida | 20,9 % | 18,2 % | 10,2 % |
| Margem FCF | 18,4 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 16,0 % | 15,4 % | 23,0 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | 10,10 $ |
| Dividendo por Ação | 0,00 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 316,8 M$ | 316,8 M$ | 316,8 M$ |
O que olhar em industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento das receitas a 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / resultado líquido: nas industriais, bom acima de 85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / receitas — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rendibilidade. Chave nas cíclicas
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 21,19 % |
| Retorno sobre capital investido | 22,52 % |
| Retorno sobre ativos | 10,07 % |
| Margem bruta | 36,18 % |
| Margem operacional | 15,70 % |
| Margem líquida | 8,45 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -2,79 |
| Liquidez corrente | 1,53 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 21,95 | 22,50 | 35,59 |
| P/VP | 0,00 | 0,00 | 7,54 |
| P/V | 4,59 | 4,10 | 3,64 |
| Margem Bruta | 38,3 % | 35,6 % | 34,8 % |
| Margem Operacional | 25,8 % | 22,7 % | 18,7 % |
| Margem Líquida | 20,9 % | 18,2 % | 10,2 % |