Demonstrações financeiras detalhadas de First Internet Bancorp (INBK): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
First Internet Bancorp registou receitas de $322.9M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 13.5%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 16.7%, margem operacional -14.3%, margem líquida -9.8%.
Ao preço atual de $27.54, INBK apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -8.75%. A capitalização de mercado é de $240M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $72.1M | $94.2M | $123.3M | $163.1M | $171.2M | $162.1M | $173.7M | $259.9M | $333.4M | $322.9M |
| Custo da Receita | $23.5M | $35.6M | $57.1M | $90.4M | $81.6M | $48.4M | $64.8M | $181.2M | $221.7M | $278.7M |
| Lucro Bruto | $48.5M | $58.6M | $66.2M | $72.6M | $89.5M | $113.7M | $108.9M | $78.6M | $111.7M | $44.2M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $21.5M | $25.9M | $28.8M | $32.1M | $37.7M | $42.7M | $46.3M | $51.8M | $6.3M | $64.7M |
| Despesas Operacionais | $30.6M | $35.7M | $42.2M | $45.5M | $55.6M | $57.2M | $68.8M | $73.7M | $84.2M | $95.0M |
| Lucro Operacional | $18.0M | $22.9M | $24.0M | $27.2M | $33.9M | $56.6M | $40.1M | $4.9M | $27.5M | -$50.9M |
| EBITDA | $21.8M | $28.2M | $29.6M | $34.1M | $41.7M | $65.3M | $48.8M | $10.7M | $36.0M | -$44.7M |
| Despesas com Juros | $19.2M | $30.7M | $53.2M | $84.4M | $72.3M | $47.3M | $59.8M | $164.5M | $204.5M | $206.4M |
| Lucro Antes de Impostos | $18.0M | $22.9M | $24.0M | $27.2M | $33.9M | $56.6M | $40.1M | $4.9M | $27.5M | -$50.9M |
| Imposto | $5.9M | $7.7M | $2.1M | $1.9M | $4.4M | $8.5M | $4.6M | -$3.5M | $2.3M | -$15.7M |
| Lucro Líquido | $12.1M | $15.2M | $21.9M | $25.2M | $29.5M | $48.1M | $35.5M | $8.4M | $25.3M | -$35.2M |
| LPA | $2.32 | $2.14 | $2.31 | $2.51 | $2.99 | $4.85 | $3.73 | $0.95 | $2.91 | $-4.03 |
| LPA Diluído | $2.30 | $2.13 | $2.30 | $2.51 | $2.99 | $4.82 | $3.70 | $0.95 | $2.88 | $-4.03 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $5.2M | $7.1M | $9.5M | $10.0M | $9.8M | $10.0M | $9.6M | $8.9M | $8.8M | $8.7M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $57.9M | $89.4M | $87.3M | $85.3M |
| Lucro Bruto | -$30.9M | $29.7M | $26.8M | $27.7M |
| Lucro Operacional | -$54.5M | $5.5M | $1.8M | $1.6M |
| EBITDA | -$52.3M | $6.5M | $4.5M | $3.6M |
| Lucro Líquido | -$41.6M | $5.3M | $2.5M | $2.4M |
| LPA | $-4.76 | $0.61 | $0.29 | $0.27 |
| LPA Diluído | $-4.76 | $0.60 | $0.29 | $0.27 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $39.7M | $48.0M | $188.7M | $327.4M | $419.8M | $443.0M | $256.6M | $405.9M | $466.4M | $456.8M |
| Investimentos de Curto Prazo | $456.7M | $473.3M | $481.3M | $540.9M | $497.6M | $603.0M | $390.4M | $474.9M | $413.3M | $615.5M |
| Contas a Receber | $613.3M | $815.2M | $936.3M | $1.01B | $967.6M | $881.9M | $949.8M | $955.2M | $973.1M | $27.9M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $1.11B | $1.34B | $1.61B | $1.88B | $1.89B | $1.93B | $1.60B | $1.84B | $1.85B | $1.10B |
| Imobilizado | $10.0M | $10.1M | $10.7M | $14.6M | $37.6M | $59.8M | $72.7M | $73.5M | $71.5M | $67.9M |
| Ágio | $4.7M | $4.7M | $4.7M | $4.7M | $4.7M | $4.7M | $4.7M | $4.7M | $4.7M | $4.7M |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | $1.85B | $2.77B | $3.54B | $4.10B | $4.25B | $4.21B | $4.54B | $5.17B | $5.74B | $5.57B |
| Contas a Pagar | $112000 | $311000 | $1.1M | $3.8M | $1.4M | $2.0M | $2.9M | $3.8M | $2.5M | $1.7M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | $1.47B | $2.10B | $2.69B | $3.21B | $3.32B | $3.21B | $3.46B | $4.07B | $4.94B | $10.0M |
| Dívida de Longo Prazo | $226.6M | $446.9M | $559.0M | $584.4M | $594.5M | $619.2M | $719.5M | $719.8M | $400.1M | $355.0M |
| Passivos Totais | $1.70B | $2.54B | $3.25B | $3.80B | $3.92B | $3.83B | $4.18B | $4.80B | $5.35B | $5.21B |
| Reservas | $43.7M | $57.1M | $77.7M | $99.7M | $126.7M | $172.4M | $205.7M | $207.5M | $230.6M | $193.3M |
| Patrimônio Líquido | $153.9M | $224.1M | $288.7M | $304.9M | $330.9M | $380.3M | $365.0M | $362.8M | $384.1M | $359.8M |
| Dívida Total | $226.6M | $446.9M | $559.0M | $584.4M | $594.5M | $619.2M | $719.5M | $719.8M | $400.1M | $355.0M |
| Dívida Líquida | -$269.8M | -$74.4M | -$111.0M | -$283.8M | -$322.9M | -$426.9M | $72.5M | -$161.0M | -$479.6M | -$717.3M |
| Capital de Giro | -$364.2M | -$760.2M | -$1.09B | -$1.33B | -$1.44B | -$1.28B | -$1.86B | -$2.23B | -$3.08B | $1.09B |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $787.7M | $456.8M | $601.8M | $8.7M |
| Ativos Totais | $5.64B | $5.57B | $5.71B | $5.56B |
| Passivos Totais | $5.29B | $5.21B | $5.35B | $5.19B |
| Patrimônio Líquido | $352.2M | $359.8M | $361.0M | $363.5M |
| Dívida Total | $354.9M | $355.0M | $345.0M | $345.1M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $12.1M | $15.2M | $21.9M | $25.2M | $29.5M | $48.1M | $35.5M | $8.4M | $25.3M | -$35.2M |
| Depreciação e Amortização | $3.8M | $5.3M | $5.7M | $6.9M | $7.8M | $8.8M | $8.7M | $5.7M | $8.5M | $6.2M |
| Compensação em Ações | $736000 | $1.0M | $1.6M | $1.7M | $2.1M | $2.4M | $2.0M | $1.3M | $1.8M | $1.2M |
| Variação Capital de Giro | -$6.8M | -$2.6M | -$12.8M | -$39.5M | $142000 | $6.2M | $6.7M | -$9.3M | $4.0M | $4.5M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $26.5M | $24.6M | $29.4M | -$43.6M | $13.1M | $54.8M | $82.7M | $11.7M | $13.0M | $3.4M |
| CapEx | -$3.2M | -$1.5M | -$2.2M | -$4.1M | -$25.6M | -$29.9M | -$17.5M | -$5.4M | -$2.6M | -$1.2M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | -$216000 | -$9.8M | 0 | -$4.4M | -$27.8M | -$9.3M | -$283000 | -$521000 |
| Dividendos Pagos | -$1.2M | -$1.7M | -$2.2M | -$2.4M | -$2.3M | -$2.4M | -$2.3M | -$2.2M | -$2.1M | -$2.1M |
| Fluxo de Caixa Livre | $23.3M | $23.1M | $27.1M | -$47.7M | -$12.5M | $24.9M | $65.2M | $6.3M | $10.4M | $2.2M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $37.1M | $23.7M | $75.5M | $24.3M |
| CapEx | -$106000 | -$288000 | -$299000 | -$21000 |
| Fluxo de Caixa Livre | $37.0M | $23.4M | $75.5M | $24.3M |
| Dividendos Pagos | -$517000 | -$516000 | -$521000 | -$523000 |
| Compensação em Ações | $490000 | $488000 | $561000 | $578000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +30.7% | +30.9% | +32.3% | +5.0% | -5.3% | +7.2% | +49.6% | +28.3% | -3.2% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +26.1% | +43.8% | +15.2% | +16.7% | +63.4% | -26.1% | -76.3% | +200.3% | -239.1% |
| Crescimento LPA (anual) | | -7.8% | +7.9% | +8.7% | +19.1% | +62.2% | -23.1% | -74.5% | +206.3% | -238.5% |
| Variação de Ações (anual) | | +36.5% | +33.0% | +5.6% | -2.0% | +1.4% | -3.8% | -7.7% | -1.0% | -0.4% |
| Crescimento FCF (anual) | | -0.8% | +17.4% | -275.7% | +73.8% | +299.7% | +161.4% | -90.3% | +64.7% | -78.6% |
| Margem Bruta | 67.3% | 62.2% | 53.7% | 44.6% | 52.3% | 70.2% | 62.7% | 30.3% | 33.5% | 13.7% |
| Margem Operacional | 24.9% | 24.3% | 19.4% | 16.7% | 19.8% | 34.9% | 23.1% | 1.9% | 8.3% | -15.8% |
| Margem EBITDA | 30.2% | 30.0% | 24.0% | 20.9% | 24.4% | 40.3% | 28.1% | 4.1% | 10.8% | -13.8% |
| Margem Líquida | 16.7% | 16.2% | 17.8% | 15.5% | 17.2% | 29.7% | 20.5% | 3.2% | 7.6% | -10.9% |
| Margem FCF | 32.3% | 24.5% | 22.0% | -29.2% | -7.3% | 15.4% | 37.5% | 2.4% | 3.1% | 0.7% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 32.9% | 33.6% | 8.6% | 7.1% | 13.1% | 15.0% | 11.4% | -70.4% | 8.2% | 30.9% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $4.45 | $3.23 | $2.85 | $-4.75 | $-1.27 | $2.50 | $6.80 | $0.71 | $1.19 | $0.25 |
| Dividendo por Ação | $0.23 | $0.23 | $0.23 | $0.24 | $0.24 | $0.24 | $0.24 | $0.24 | $0.24 | $0.24 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $5.2M | $7.1M | $9.5M | $10.0M | $9.8M | $9.9M | $9.5M | $8.8M | $8.7M | $8.7M |
O que olhar em empresas de Financial Services
- Efficiency Ratio (≤55%) — Despesas operacionais / receita. Bancos top abaixo de 55%.
- ROA (≥1%) — Quanto ganham por cada euro de ativos. ROE engana em bancos pela alavancagem.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilidade sobre Capital Tangível. Exclui goodwill e intangíveis.
- Capital / Ativos (proxy Tier 1) (≥8%) — Proxy do rácio de capital. FMP não expõe Tier 1 regulatório direto.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrica clássica bancária. <1x pode ser oportunidade ou distress.
- Dividend yield sustentável (≥2%, <8%) — Bancos UE pagam 5-7% sem stress. >8% é sinal de distress.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -8.75% |
| Retorno sobre capital investido | -4.21% |
| Retorno sobre ativos | -0.57% |
| Margem bruta | 16.66% |
| Margem operacional | -14.27% |
| Margem líquida | -9.82% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.95 |
| Liquidez corrente | 0.01 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 0.33 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 13.79 | 17.83 | 8.85 | 9.45 | 9.61 | 9.70 | 6.51 | 25.46 | 12.37 | -5.18 |
| P/VP | 1.08 | 1.21 | 0.67 | 0.78 | 0.85 | 1.23 | 0.63 | 0.59 | 0.81 | 0.51 |
| P/V | 2.31 | 2.88 | 1.57 | 1.46 | 1.65 | 2.88 | 1.33 | 0.82 | 0.94 | 0.56 |
| Margem Bruta | 67.3% | 62.2% | 53.7% | 44.6% | 52.3% | 70.2% | 62.7% | 30.3% | 33.5% | 13.7% |
| Margem Operacional | 24.9% | 24.3% | 19.4% | 16.7% | 19.8% | 34.9% | 23.1% | 1.9% | 8.3% | -15.8% |
| Margem Líquida | 16.7% | 16.2% | 17.8% | 15.5% | 17.2% | 29.7% | 20.5% | 3.2% | 7.6% | -10.9% |