Demonstrações financeiras detalhadas de LivaNova PLC (LIVN): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
LivaNova PLC registou receitas de 1,39 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 8,2 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 68,2 %, margem operacional 13,5 %, margem líquida 12,8 %.
A $ 78,97 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), LIVN negocia a um P/L de 23,29 e um ROE de 15,41 %. A capitalização de mercado é de 4,3 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 1,21 bi $ | 1,01 bi $ | 1,11 bi $ | 1,08 bi $ | 934,2 mi $ | 1,04 bi $ | 1,02 bi $ | 1,15 bi $ | 1,25 bi $ | 1,39 bi $ |
| Custo da Receita | 509,5 mi $ | 360,7 mi $ | 372,5 mi $ | 360,4 mi $ | 339,5 mi $ | 329,4 mi $ | 314,6 mi $ | 382,3 mi $ | 382,6 mi $ | 448,2 mi $ |
| Lucro Bruto | 704,4 mi $ | 651,6 mi $ | 734,5 mi $ | 723,8 mi $ | 594,8 mi $ | 706,0 mi $ | 707,2 mi $ | 771,2 mi $ | 870,9 mi $ | 939,9 mi $ |
| I&D | 122,5 mi $ | 109,7 mi $ | 146,0 mi $ | 197,1 mi $ | 152,9 mi $ | 183,4 mi $ | 155,8 mi $ | 193,8 mi $ | 182,5 mi $ | 185,8 mi $ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 469,2 mi $ | 380,6 mi $ | 465,0 mi $ | 0 | 0 | 471,9 mi $ | 469,2 mi $ | 518,1 mi $ | 526,3 mi $ | 548,8 mi $ |
| Despesas Operacionais | 637,2 mi $ | 523,4 mi $ | 648,2 mi $ | 895,4 mi $ | 868,7 mi $ | 706,8 mi $ | 784,0 mi $ | 839,7 mi $ | 741,8 mi $ | 740,5 mi $ |
| Lucro Operacional | -27,6 mi $ | 95,7 mi $ | -248,1 mi $ | -171,6 mi $ | -273,9 mi $ | -784.000 $ | -76,8 mi $ | -68,5 mi $ | 129,1 mi $ | 199,4 mi $ |
| EBITDA | 121,2 mi $ | 199,1 mi $ | -167,7 mi $ | 131,5 mi $ | 20,3 mi $ | -6,3 mi $ | 30,9 mi $ | 38,5 mi $ | 202,5 mi $ | -129,5 mi $ |
| Despesas com Juros | 10,6 mi $ | 7,8 mi $ | 9,8 mi $ | 15,1 mi $ | 40,8 mi $ | 50,2 mi $ | 48,2 mi $ | 58,9 mi $ | 63,1 mi $ | 49,3 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | -33,0 mi $ | 121,1 mi $ | -247,4 mi $ | -127,6 mi $ | -348,3 mi $ | -124,6 mi $ | -75,2 mi $ | -81,3 mi $ | 88,3 mi $ | -220,8 mi $ |
| Imposto | 5,1 mi $ | 50,0 mi $ | -69,6 mi $ | -30,4 mi $ | -960.000 $ | 11,2 mi $ | 11,1 mi $ | -98,9 mi $ | 25,1 mi $ | 21,6 mi $ |
| Lucro Líquido | -62,8 mi $ | -25,1 mi $ | -189,4 mi $ | -157,6 mi $ | -348,8 mi $ | -135,8 mi $ | -86,2 mi $ | 17,5 mi $ | 63,2 mi $ | -242,5 mi $ |
| LPA | -$ 1,29 | -$ 0,52 | -$ 3,91 | -$ 3,22 | -$ 7,06 | -$ 2,68 | -$ 1,61 | $ 0,33 | $ 1,17 | -$ 4,45 |
| LPA Diluído | -$ 1,28 | -$ 0,52 | -$ 3,91 | -$ 3,22 | -$ 7,06 | -$ 2,68 | -$ 1,61 | $ 0,32 | $ 1,16 | -$ 4,45 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 48,9 M | 48,5 M | 48,5 M | 48,3 M | 48,6 M | 50,6 M | 53,5 M | 54,2 M | 54,6 M | 54,5 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 357,8 mi $ | 360,9 mi $ | 362,3 mi $ | 390,6 mi $ |
| Lucro Bruto | 244,9 mi $ | 239,8 mi $ | 244,8 mi $ | 273,7 mi $ |
| Lucro Operacional | 54,0 mi $ | 42,6 mi $ | 52,2 mi $ | 49,5 mi $ |
| EBITDA | 60,0 mi $ | 62,1 mi $ | 50,5 mi $ | 43,9 mi $ |
| Lucro Líquido | 26,8 mi $ | 30,9 mi $ | 22,3 mi $ | 108,6 mi $ |
| LPA | $ 0,49 | $ 0,57 | $ 0,41 | $ 1,98 |
| LPA Diluído | $ 0,49 | $ 0,57 | $ 0,40 | $ 1,93 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 39,8 mi $ | 93,6 mi $ | 47,2 mi $ | 61,1 mi $ | 252,8 mi $ | 208,0 mi $ | 214,2 mi $ | 266,5 mi $ | 428,9 mi $ | 635,6 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 213,3 mi $ | 286,2 mi $ | 256,1 mi $ | 258,4 mi $ | 185,2 mi $ | 223,0 mi $ | 214,8 mi $ | 215,1 mi $ | 223,7 mi $ | 216,0 mi $ |
| Estoque | 183,5 mi $ | 144,5 mi $ | 153,5 mi $ | 164,2 mi $ | 115,3 mi $ | 105,8 mi $ | 129,4 mi $ | 147,9 mi $ | 147,6 mi $ | 164,7 mi $ |
| Ativos Circulantes | 620,1 mi $ | 869,9 mi $ | 533,3 mi $ | 549,4 mi $ | 708,0 mi $ | 679,2 mi $ | 886,1 mi $ | 988,2 mi $ | 1,13 bi $ | 1,10 bi $ |
| Imobilizado | 223,8 mi $ | 192,4 mi $ | 191,4 mi $ | 235,7 mi $ | 214,3 mi $ | 190,7 mi $ | 183,0 mi $ | 205,0 mi $ | 217,1 mi $ | 298,1 mi $ |
| Ágio | 691,7 mi $ | 784,2 mi $ | 956,8 mi $ | 915,8 mi $ | 922,3 mi $ | 899,5 mi $ | 768,8 mi $ | 782,9 mi $ | 750,0 mi $ | 792,8 mi $ |
| Ativos Intangíveis | 609,2 mi $ | 535,4 mi $ | 770,4 mi $ | 607,5 mi $ | 437,6 mi $ | 399,7 mi $ | 368,6 mi $ | 261,2 mi $ | 237,3 mi $ | 230,0 mi $ |
| Ativos Totais | 2,34 bi $ | 2,50 bi $ | 2,55 bi $ | 2,41 bi $ | 2,40 bi $ | 2,20 bi $ | 2,29 bi $ | 2,43 bi $ | 2,51 bi $ | 2,61 bi $ |
| Contas a Pagar | 71,9 mi $ | 85,9 mi $ | 76,7 mi $ | 85,9 mi $ | 73,7 mi $ | 68,0 mi $ | 74,3 mi $ | 80,8 mi $ | 69,7 mi $ | 97,2 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 47,6 mi $ | 84,0 mi $ | 28,8 mi $ | 88,5 mi $ | 24,6 mi $ | 229,7 mi $ | 23,4 mi $ | 18,1 mi $ | 78,0 mi $ | 31,5 mi $ |
| Passivos Circulantes | 316,8 mi $ | 406,0 mi $ | 496,7 mi $ | 512,6 mi $ | 309,1 mi $ | 697,0 mi $ | 297,4 mi $ | 335,0 mi $ | 392,1 mi $ | 808,1 mi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 75,2 mi $ | 62,0 mi $ | 139,5 mi $ | 260,3 mi $ | 642,3 mi $ | 9,8 mi $ | 518,1 mi $ | 568,5 mi $ | 549,6 mi $ | 393,5 mi $ |
| Passivos Totais | 635,7 mi $ | 688,6 mi $ | 1,05 bi $ | 1,03 bi $ | 1,29 bi $ | 906,3 mi $ | 1,09 bi $ | 1,15 bi $ | 1,19 bi $ | 1,41 bi $ |
| Reservas | -14,6 mi $ | -39,7 mi $ | -251,6 mi $ | -406,8 mi $ | -762,0 mi $ | -897,8 mi $ | -984,0 mi $ | -966,5 mi $ | -903,2 mi $ | 0 |
| Patrimônio Líquido | 1,71 bi $ | 1,82 bi $ | 1,50 bi $ | 1,38 bi $ | 1,11 bi $ | 1,29 bi $ | 1,21 bi $ | 1,28 bi $ | 1,32 bi $ | 1,20 bi $ |
| Dívida Total | 122,9 mi $ | 146,0 mi $ | 168,3 mi $ | 394,9 mi $ | 709,1 mi $ | 286,7 mi $ | 580,4 mi $ | 640,4 mi $ | 676,8 mi $ | 473,3 mi $ |
| Dívida Líquida | 83,1 mi $ | 52,4 mi $ | 121,1 mi $ | 333,7 mi $ | 456,3 mi $ | 78,7 mi $ | 366,3 mi $ | 373,9 mi $ | 247,9 mi $ | -162,3 mi $ |
| Capital de Giro | 303,3 mi $ | 463,9 mi $ | 36,6 mi $ | 36,9 mi $ | 399,0 mi $ | -17,8 mi $ | 588,7 mi $ | 653,2 mi $ | 735,1 mi $ | 293,5 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 646,1 mi $ | 635,6 mi $ | 539,7 mi $ | 516,6 mi $ |
| Ativos Totais | 2,56 bi $ | 2,61 bi $ | 2,52 bi $ | 2,64 bi $ |
| Passivos Totais | 1,40 bi $ | 1,41 bi $ | 1,30 bi $ | 1,32 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,16 bi $ | 1,20 bi $ | 1,21 bi $ | 1,33 bi $ |
| Dívida Total | 486,5 mi $ | 473,3 mi $ | 334,5 mi $ | 351,9 mi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | -62,8 mi $ | -25,1 mi $ | -189,4 mi $ | -157,6 mi $ | -345,0 mi $ | -135,8 mi $ | -86,2 mi $ | 17,5 mi $ | 63,2 mi $ | -242,5 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 85,4 mi $ | 70,2 mi $ | 69,9 mi $ | 83,0 mi $ | 81,3 mi $ | 68,0 mi $ | 57,8 mi $ | 60,9 mi $ | 51,1 mi $ | 42,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 19,6 mi $ | 19,1 mi $ | 26,9 mi $ | 32,6 mi $ | 35,1 mi $ | 40,6 mi $ | 44,8 mi $ | 36,4 mi $ | 33,9 mi $ | 36,3 mi $ |
| Variação Capital de Giro | -20,8 mi $ | -89,0 mi $ | 4,8 mi $ | -62,3 mi $ | -111,0 mi $ | 29,2 mi $ | -31,7 mi $ | -34,6 mi $ | 1,3 mi $ | 370,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 90,2 mi $ | 91,3 mi $ | 120,5 mi $ | -91,1 mi $ | -79,4 mi $ | 102,5 mi $ | 69,9 mi $ | 74,9 mi $ | 183,0 mi $ | 254,3 mi $ |
| CapEx | -37,2 mi $ | -34,1 mi $ | -38,0 mi $ | -24,7 mi $ | -35,0 mi $ | -25,5 mi $ | -26,5 mi $ | -35,0 mi $ | -47,1 mi $ | -81,1 mi $ |
| Aquisições | -3,0 mi $ | -14,2 mi $ | -93,0 mi $ | -10,8 mi $ | -1,7 mi $ | 41,3 mi $ | -8,9 mi $ | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -54,8 mi $ | -4,1 mi $ | -61,6 mi $ | -7,1 mi $ | -5,6 mi $ | -12,9 mi $ | -8,7 mi $ | -7,5 mi $ | -8,4 mi $ | -4,4 mi $ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 53,0 mi $ | 57,2 mi $ | 82,5 mi $ | -115,8 mi $ | -114,4 mi $ | 77,1 mi $ | 43,4 mi $ | 39,9 mi $ | 135,9 mi $ | 173,2 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 85,1 mi $ | 82,4 mi $ | 15,2 mi $ | 66,6 mi $ |
| CapEx | -22,9 mi $ | -32,2 mi $ | -14,3 mi $ | -31,6 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 62,2 mi $ | 50,2 mi $ | 926.000 $ | 35,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 9,9 mi $ | 9,4 mi $ | 8,3 mi $ | 16,9 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | -16,6 % | +9,4 % | -2,1 % | -13,8 % | +10,8 % | -1,3 % | +12,9 % | +8,7 % | +10,7 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +60,0 % | -654,6 % | +16,8 % | -121,3 % | +61,1 % | +36,5 % | +120,3 % | +260,4 % | -483,5 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +59,7 % | -651,9 % | +17,6 % | -119,3 % | +62,0 % | +39,9 % | +120,5 % | +254,5 % | -480,3 % | |
| Variação de Ações (anual) | -0,8 % | -0,0 % | -0,3 % | +0,5 % | +4,2 % | +5,7 % | +1,3 % | +0,7 % | -0,1 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +7,9 % | +44,2 % | -240,4 % | +1,2 % | +167,4 % | -43,7 % | -8,0 % | +240,4 % | +27,4 % | |
| Margem Bruta | 58,0 % | 64,4 % | 66,4 % | 66,8 % | 63,7 % | 68,2 % | 69,2 % | 66,9 % | 69,5 % | 67,7 % |
| Margem Operacional | -2,3 % | 9,5 % | -22,4 % | -15,8 % | -29,3 % | -0,1 % | -7,5 % | -5,9 % | 10,3 % | 14,4 % |
| Margem EBITDA | 10,0 % | 19,7 % | -15,1 % | 12,1 % | 2,2 % | -0,6 % | 3,0 % | 3,3 % | 16,2 % | -9,3 % |
| Margem Líquida | -5,2 % | -2,5 % | -17,1 % | -14,5 % | -37,3 % | -13,1 % | -8,4 % | 1,5 % | 5,0 % | -17,5 % |
| Margem FCF | 4,4 % | 5,7 % | 7,5 % | -10,7 % | -12,2 % | 7,4 % | 4,2 % | 3,5 % | 10,8 % | 12,5 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -15,5 % | 41,3 % | 28,1 % | 23,8 % | 0,3 % | -9,0 % | -14,7 % | 121,6 % | 28,4 % | -9,8 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 1,08 | $ 1,18 | $ 1,70 | -$ 2,40 | -$ 2,35 | $ 1,52 | $ 0,81 | $ 0,74 | $ 2,49 | $ 3,18 |
| Dividendo por Ação | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 48,9 M | 48,2 M | 48,5 M | 48,3 M | 48,6 M | 50,6 M | 53,5 M | 53,9 M | 54,2 M | 54,5 M |
O que olhar em saúde / farma
O pipeline de I&D é o ativo invisível. Patentes expirando = receita evaporando. Olhe para a inovação e para o fluxo de caixa.
- I&D / receita — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento LPA 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / lucro líquido — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I&D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- P/L vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 15,41 % |
| Retorno sobre capital investido | 10,19 % |
| Retorno sobre ativos | 7,14 % |
| Margem bruta | 68,18 % |
| Margem operacional | 13,48 % |
| Margem líquida | 12,82 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,27 |
| Liquidez corrente | 1,45 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 2,35 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | -34,86 | -153,69 | -23,39 | -23,43 | -9,38 | -32,62 | -34,50 | 156,79 | 39,58 | -13,83 |
| P/VP | 1,29 | 2,12 | 2,95 | 2,64 | 2,90 | 3,42 | 2,46 | 2,18 | 1,90 | 2,79 |
| P/V | 1,81 | 3,81 | 4,01 | 3,36 | 3,44 | 4,28 | 2,91 | 2,42 | 2,00 | 2,42 |
| Margem Bruta | 58,0 % | 64,4 % | 66,4 % | 66,8 % | 63,7 % | 68,2 % | 69,2 % | 66,9 % | 69,5 % | 67,7 % |
| Margem Operacional | -2,3 % | 9,5 % | -22,4 % | -15,8 % | -29,3 % | -0,1 % | -7,5 % | -5,9 % | 10,3 % | 14,4 % |
| Margem Líquida | -5,2 % | -2,5 % | -17,1 % | -14,5 % | -37,3 % | -13,1 % | -8,4 % | 1,5 % | 5,0 % | -17,5 % |
Empresas relacionadas: BSX · MDT · EW · RMD · HAE
Explorar setor: Saúde · Medical - Devices
Mais seções de LIVN: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Empresas que passam hoje o método Buffett · Empresas que passam hoje o método Lynch · Empresas que passam hoje os critérios de Graham · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações