Demonstrações financeiras detalhadas de Open Lending Corporation (LPRO): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Open Lending Corporation registou receitas de $93.2M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de -3.1%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 77.2%, margem operacional -7.2%, margem líquida -5.9%.
Ao preço atual de $3.14, LPRO apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -7.04%. A capitalização de mercado é de $372M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $32.4M | $52.2M | $92.8M | $108.9M | $215.7M | $179.6M | $117.5M | $24.0M | $93.2M |
| Custo da Receita | $3.0M | $4.6M | $7.8M | $9.8M | $18.6M | $20.0M | $22.3M | $23.9M | $22.8M |
| Lucro Bruto | $29.4M | $47.6M | $85.0M | $99.1M | $197.0M | $159.6M | $95.2M | $169000 | $70.4M |
| P&D | $691000 | $802000 | $1.2M | $2.0M | $4.4M | $8.2M | $5.6M | $4.5M | $8.8M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $30682 | $18.3M | $21.3M | $40.4M | $42.4M | $53.8M | $60.5M | $61.1M | $77.4M |
| Despesas Operacionais | $30682 | $19.1M | $22.4M | $42.4M | $46.7M | $62.0M | $66.1M | $65.5M | $64.4M |
| Lucro Operacional | -$30680 | $28.5M | $62.6M | $56.7M | $150.3M | $97.6M | $29.1M | -$65.4M | $6.0M |
| EBITDA | $16.2M | $28.7M | $62.9M | -$77.6M | $197.6M | $100.3M | $41.3M | -$51.6M | $8.4M |
| Despesas com Juros | 0 | $341000 | $322000 | $11.6M | $5.9M | $5.8M | $10.7M | $11.3M | $9.7M |
| Lucro Antes de Impostos | -$30682 | $28.3M | $62.5M | -$91.0M | $191.2M | $93.5M | $28.9M | -$64.6M | -$5.4M |
| Imposto | 0 | $37000 | -$30000 | $6.6M | $45.1M | $26.9M | $6.8M | $70.4M | -$1.1M |
| Lucro Líquido | -$30682 | $28.3M | $62.5M | -$97.6M | $146.1M | $66.6M | $22.1M | -$135.0M | -$4.2M |
| LPA | $-0.00 | $0.31 | $1.66 | $-1.18 | $1.16 | $0.53 | $0.18 | $-1.13 | $-0.04 |
| LPA Diluído | $-0.00 | $0.31 | $1.66 | $-1.18 | $1.16 | $0.53 | $0.18 | $-1.13 | $-0.04 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $31.2M | $91.8M | $37.6M | $82.9M | $126.4M | $126.3M | $121.5M | $119.2M | $118.6M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 |
|---|
| Receita | $25.3M | $24.2M | $19.3M | $20.5M |
| Lucro Bruto | $19.8M | $18.9M | $14.7M | $15.6M |
| Lucro Operacional | $1.2M | -$7.7M | $757000 | -$633000 |
| EBITDA | $4.1M | -$4.5M | $3.3M | $1.5M |
| Lucro Líquido | $1.0M | -$7.6M | $1.7M | -$460000 |
| LPA | $0.01 | $-0.06 | $0.01 | $-0.00 |
| LPA Diluído | $0.01 | $-0.06 | $0.01 | $-0.00 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $25000 | $1.2M | $7.7M | $101.5M | $116.5M | $204.4M | $240.2M | $243.2M | $176.6M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 0 | $10.4M | $33.5M | $54.7M | $78.4M | $69.9M | $40.4M | $18.6M | $29.1M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $25000 | $1.2M | $45.2M | $162.8M | $202.8M | $280.7M | $289.9M | $275.7M | $222.7M |
| Imobilizado | 0 | $305000 | $299000 | $6.9M | $7.9M | $7.2M | $7.9M | $4.6M | $3.5M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $5.4M | $4.0M |
| Ativos Totais | $244919 | $279.5M | $79.2M | $294.0M | $318.8M | $379.6M | $374.0M | $296.4M | $236.7M |
| Contas a Pagar | 0 | $55399 | $1.3M | $3.4M | $1.3M | $288000 | $375000 | $953000 | $446000 |
| Dívida de Curto Prazo | $221201 | $2.5M | $2.5M | $4.9M | $3.1M | $3.8M | $4.7M | $7.5M | $7.5M |
| Passivos Circulantes | $250601 | $362419 | $8.2M | $17.0M | $12.1M | $15.1M | $20.6M | $47.3M | $49.3M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | $3.3M | $829000 | $152.9M | $143.1M | $143.7M | $139.4M | $132.2M | $77.3M |
| Passivos Totais | $250601 | $10.0M | $314.0M | $267.4M | $159.8M | $166.8M | $168.5M | $218.3M | $161.7M |
| Reservas | -$30682 | $2.7M | -$242.8M | -$428.4M | -$282.4M | -$215.8M | -$193.7M | -$328.8M | -$333.0M |
| Patrimônio Líquido | -$5682 | $269.5M | -$234.8M | $26.6M | $159.0M | $212.8M | $205.6M | $78.1M | $75.0M |
| Dívida Total | $221201 | $5.8M | $3.3M | $163.2M | $151.4M | $152.1M | $148.1M | $143.8M | $88.0M |
| Dívida Líquida | $196201 | $4.6M | -$4.4M | $61.7M | $34.9M | -$52.4M | -$92.1M | -$99.4M | -$88.6M |
| Capital de Giro | -$225601 | $826304 | $37.0M | $145.8M | $190.7M | $265.6M | $269.3M | $228.5M | $173.4M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $230.7M | $222.1M | $176.6M | $185.0M |
| Ativos Totais | $296.7M | $287.7M | $236.7M | $231.1M |
| Passivos Totais | $217.7M | $214.8M | $161.7M | $155.8M |
| Patrimônio Líquido | $78.9M | $72.8M | $75.0M | $75.3M |
| Dívida Total | $139.0M | $184.2M | $88.0M | $85.1M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $15.8M | $28.3M | $62.5M | -$97.6M | $146.1M | $66.6M | $22.1M | -$135.0M | -$4.2M |
| Depreciação e Amortização | $20000 | $80000 | $105000 | $1.8M | $525000 | $915000 | $1.2M | $1.7M | $2.4M |
| Compensação em Ações | $1.0M | $2.5M | $2.0M | $2.8M | $3.8M | $5.4M | $9.5M | $8.7M | $7.0M |
| Variação Capital de Giro | -$3.3M | -$2.3M | -$23.0M | -$19.1M | -$29.8M | $33.1M | $53.9M | $70.9M | -$9.7M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $13.1M | $28.6M | $41.8M | $24.6M | $95.2M | $107.4M | $82.7M | $17.6M | -$3.2M |
| CapEx | -$48000 | -$106000 | -$99000 | -$1.2M | -$2.0M | -$624000 | -$2.2M | -$165000 | -$56000 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | -$37.5M | -$20.0M | -$18.0M | -$37.3M | 0 | -$4.9M |
| Dividendos Pagos | -$11.8M | -$18.9M | -$42.4M | -$135.6M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $13.0M | $28.5M | $41.7M | $23.4M | $93.2M | $106.8M | $80.5M | $17.4M | -$3.2M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q2 | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $848000 | -$5.7M | $5.5M | -$764000 |
| CapEx | $550000 | -$77000 | -$778000 | -$289000 |
| Fluxo de Caixa Livre | $1.4M | -$5.7M | $4.7M | -$1.1M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | $2.3M | $1.4M | $1.4M | $1.1M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +61.2% | +77.9% | +17.3% | +98.0% | -16.7% | -34.6% | -79.5% | +288.0% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +92268.0% | +121.2% | -256.0% | +249.7% | -54.4% | -66.9% | -711.7% | +96.9% |
| Crescimento LPA (anual) | | +31100.0% | +435.5% | -171.1% | +198.3% | -54.3% | -66.0% | -727.8% | +96.8% |
| Variação de Ações (anual) | | +193.9% | -59.0% | +120.3% | +52.4% | -0.1% | -3.8% | -1.9% | -0.5% |
| Crescimento FCF (anual) | | +118.5% | +46.2% | -43.7% | +297.4% | +14.6% | -24.6% | -78.3% | -118.6% |
| Margem Bruta | 90.7% | 91.2% | 91.6% | 91.0% | 91.4% | 88.9% | 81.0% | 0.7% | 75.5% |
| Margem Operacional | -0.1% | 54.6% | 67.4% | 52.1% | 69.7% | 54.4% | 24.8% | -272.1% | 6.4% |
| Margem EBITDA | 49.9% | 55.1% | 67.8% | -71.3% | 91.6% | 55.8% | 35.2% | -214.8% | 9.0% |
| Margem Líquida | -0.1% | 54.2% | 67.4% | -89.6% | 67.7% | 37.1% | 18.8% | -562.0% | -4.5% |
| Margem FCF | 40.3% | 54.6% | 44.9% | 21.5% | 43.2% | 59.5% | 68.5% | 72.6% | -3.5% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | 0.1% | -0.0% | -7.2% | 23.6% | 28.8% | 23.5% | -109.0% | 21.1% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.42 | $0.31 | $1.11 | $0.28 | $0.74 | $0.85 | $0.66 | $0.15 | $-0.03 |
| Dividendo por Ação | $0.38 | $0.21 | $1.13 | $1.64 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $31.2M | $91.8M | $37.6M | $82.9M | $126.4M | $126.1M | $120.8M | $119.2M | $118.6M |
O que olhar em Serviços Financeiros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. Não são bancos — olha AUM, comissões e qualidade do FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — Bons asset managers têm margens >30% pela escalabilidade
- ROE — Serviços financeiros de qualidade têm ROE >15% consistente
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — >90% esperado em negócios leves em capital
- Dívida / Equity — Fintech e brokers com D/E alto são bombas-relógio em crise
- P/E vs próprio 5 anos — Asset managers têm múltiplos estáveis em intervalos conhecidas
- Dividend yield + buybacks — Estes negócios devolvem muito capital — olhar yield total (div + recompras)
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -7.04% |
| Retorno sobre capital investido | -2.76% |
| Retorno sobre ativos | -2.30% |
| Margem bruta | 77.24% |
| Margem operacional | -7.17% |
| Margem líquida | -5.95% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1.13 |
| Liquidez corrente | 4.44 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -9650.00 | 31.45 | 6.35 | -29.63 | 19.38 | 12.74 | 47.28 | -5.28 | -43.42 |
| P/VP | -53073.30 | 3.32 | -1.69 | 108.88 | 17.87 | 4.00 | 5.00 | 9.11 | 2.45 |
| P/V | 9.31 | 17.16 | 4.27 | 26.62 | 13.17 | 4.74 | 8.75 | 29.62 | 1.97 |
| Margem Bruta | 90.7% | 91.2% | 91.6% | 91.0% | 91.4% | 88.9% | 81.0% | 0.7% | 75.5% |
| Margem Operacional | -0.1% | 54.6% | 67.4% | 52.1% | 69.7% | 54.4% | 24.8% | -272.1% | 6.4% |
| Margem Líquida | -0.1% | 54.2% | 67.4% | -89.6% | 67.7% | 37.1% | 18.8% | -562.0% | -4.5% |