Demonstrações financeiras detalhadas de Leishen Energy Holding Co., Ltd. (LSE): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 17.7%, margem operacional 2.7%, margem líquida 2.6%.
Ao preço atual de $5.50, LSE negocia a um P/L de 76.60 e um ROE de 2.83%. A capitalização de mercado é de $94M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $31.3M | $46.7M | $73.1M | $69.1M | $48.3M |
| Custo da Receita | $22.2M | $33.2M | $54.7M | $53.0M | $39.8M |
| Lucro Bruto | $9.0M | $13.5M | $18.4M | $16.0M | $8.5M |
| P&D | 0 | 0 | $158657 | $449542 | $247216 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $2.8M | $5.3M | $6.3M | $8.0M | $7.0M |
| Despesas Operacionais | $2.8M | $5.3M | $6.5M | $8.5M | $10.2M |
| Lucro Operacional | $6.2M | $8.2M | $11.9M | $7.6M | -$1.7M |
| EBITDA | $6.0M | $8.1M | $12.9M | $8.8M | $1.3M |
| Despesas com Juros | 0 | $42564 | $67964 | $57018 | $71194 |
| Lucro Antes de Impostos | $5.8M | $7.7M | $12.4M | $8.2M | $769557 |
| Imposto | $1.3M | $2.0M | $729506 | $184818 | -$508978 |
| Lucro Líquido | $4.7M | $5.7M | $11.9M | $8.1M | $1.3M |
| LPA | $0.28 | $0.34 | $0.70 | $0.48 | $0.08 |
| LPA Diluído | $0.28 | $0.34 | $0.70 | $0.48 | $0.08 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $16.9M | $16.9M | $16.9M | $16.9M | $16.7M |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $8.3M | $6.3M | $4.6M | $5.8M | $10.2M |
| Investimentos de Curto Prazo | $7.4M | $2.3M | $7.2M | $17.9M | $19.7M |
| Contas a Receber | $16.2M | $19.1M | $32.0M | $23.5M | $19.8M |
| Estoque | $1.6M | $3.2M | $7.9M | $5.4M | $3.7M |
| Ativos Circulantes | $40.0M | $40.6M | $58.8M | $61.7M | $59.1M |
| Imobilizado | $1.6M | $4.2M | $4.6M | $4.8M | $4.2M |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | $19175 | $15392 | $152901 | $140070 | $121771 |
| Ativos Totais | $43.9M | $46.5M | $65.5M | $69.6M | $69.3M |
| Contas a Pagar | $4.5M | $4.0M | $11.8M | $10.7M | $7.5M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | $953750 | $1.1M | $50899 | $3.1M |
| Passivos Circulantes | $16.8M | $13.8M | $31.8M | $27.1M | $23.2M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | $163528 | $49676 | $1.1M | $626291 |
| Passivos Totais | $17.8M | $16.8M | $33.7M | $29.2M | $23.9M |
| Reservas | $13.2M | $18.8M | $29.4M | $37.3M | $38.2M |
| Patrimônio Líquido | $25.5M | $28.6M | $30.8M | $39.8M | $45.4M |
| Dívida Total | $101582 | $1.5M | $1.9M | $1.8M | $3.8M |
| Dívida Líquida | -$15.6M | -$7.0M | -$10.0M | -$21.8M | -$26.0M |
| Capital de Giro | $23.2M | $26.9M | $26.9M | $34.6M | $35.9M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | $4.6M | $5.8M | $11.6M | $8.0M | $1.3M |
| Depreciação e Amortização | $167352 | $292847 | $420864 | $519006 | $485624 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | $5.5M | -$13.2M | -$7.1M | $6.4M | -$6.2M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $12.6M | -$4.4M | $4.4M | $15.1M | -$3.5M |
| CapEx | -$1.0M | -$2.9M | -$977329 | -$716205 | -$205749 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | $820698 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | $11.6M | -$7.2M | $3.4M | $14.4M | -$3.7M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +49.5% | +56.4% | -5.5% | -30.0% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +22.9% | +107.2% | -31.7% | -84.5% |
| Crescimento LPA (anual) | | +21.4% | +105.9% | -31.4% | -84.3% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | +0.0% | -1.2% |
| Crescimento FCF (anual) | | -162.5% | +147.1% | +320.7% | -126.0% |
| Margem Bruta | 28.9% | 29.0% | 25.1% | 23.2% | 17.6% |
| Margem Operacional | 20.0% | 17.6% | 16.3% | 10.9% | -3.4% |
| Margem EBITDA | 19.2% | 17.3% | 17.6% | 12.7% | 2.7% |
| Margem Líquida | 14.9% | 12.2% | 16.2% | 11.7% | 2.6% |
| Margem FCF | 37.0% | -15.5% | 4.7% | 20.8% | -7.7% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 21.5% | 25.6% | 5.9% | 2.3% | -66.1% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.69 | $-0.43 | $0.20 | $0.85 | $-0.22 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $16.9M | $16.9M | $16.9M | $16.9M | $16.7M |
O que olhar em empresas de Energy
- FCF yield (>8%) — Caixa gerada / capitalização. Em energia o FCF importa mais que LPA.
- ROIC médio 5a (≥10%) — Incluir anos bons e maus para filtrar as realmente disciplinadas.
- FCF positivo em 8 dos últimos 10 anos (≥8/10) — Nomes disciplinados (XOM, CVX, EOG) sobrevivem crashes de 2014-16 e 2020.
- Cobertura do dividendo (FCF / div) (≥1,2x) — Dividendo coberto por FCF, não por dívida. <1x = corte provável.
- Dívida Líquida / EBITDA (<2x em pico) — Olhar com EBITDA em vale, não em pico.
- Capex / Receita (10-20% saudável) — Energia precisa de reinvestimento agressivo para manter reservas.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 2.83% |
| Retorno sobre capital investido | 2.68% |
| Retorno sobre ativos | 1.81% |
| Margem bruta | 17.72% |
| Margem operacional | 2.73% |
| Margem líquida | 2.60% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.08 |
| Liquidez corrente | 2.54 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 4.27 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 17.79 | 14.65 | 7.11 | 10.38 | 71.81 |
| P/VP | 3.29 | 2.94 | 2.73 | 2.11 | 1.98 |
| P/V | 2.69 | 1.80 | 1.15 | 1.22 | 1.86 |
| Margem Bruta | 28.9% | 29.0% | 25.1% | 23.2% | 17.6% |
| Margem Operacional | 20.0% | 17.6% | 16.3% | 10.9% | -3.4% |
| Margem Líquida | 14.9% | 12.2% | 16.2% | 11.7% | 2.6% |