Demonstrações financeiras detalhadas de NVIDIA Corporation (NVDA): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
NVIDIA Corporation registou receitas de 215,94 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 66,9 %. O lucro líquido atingiu 120,07 mil M$, com CAGR de 5 anos de 94,3 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 74,7 %, margem operacional 65,2 %, margem líquida 63,7 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 83,1 % em 5 anos.
Ao preço atual de 233,95 $, NVDA negocia a um P/L de 29,58 e um ROE de 110,11 %. A capitalização de mercado é de 5,7 biliões $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 6,91 mil M$ | 9,71 mil M$ | 11,72 mil M$ | 10,92 mil M$ | 16,68 mil M$ | 26,91 mil M$ | 26,97 mil M$ | 60,92 mil M$ | 130,50 mil M$ | 215,94 mil M$ |
| Custo da Receita | 2,85 mil M$ | 3,89 mil M$ | 4,54 mil M$ | 4,15 mil M$ | 6,28 mil M$ | 9,44 mil M$ | 11,62 mil M$ | 16,62 mil M$ | 32,64 mil M$ | 62,48 mil M$ |
| Lucro Bruto | 4,06 mil M$ | 5,82 mil M$ | 7,17 mil M$ | 6,77 mil M$ | 10,40 mil M$ | 17,48 mil M$ | 15,36 mil M$ | 44,30 mil M$ | 97,86 mil M$ | 153,46 mil M$ |
| I&D | 1,46 mil M$ | 1,80 mil M$ | 2,38 mil M$ | 2,83 mil M$ | 3,92 mil M$ | 5,27 mil M$ | 7,34 mil M$ | 8,68 mil M$ | 12,91 mil M$ | 18,50 mil M$ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 663,0 M$ | 815,0 M$ | 991,0 M$ | 1,09 mil M$ | 1,94 mil M$ | 2,17 mil M$ | 2,44 mil M$ | 2,65 mil M$ | 3,49 mil M$ | 4,58 mil M$ |
| Despesas Operacionais | 2,13 mil M$ | 2,61 mil M$ | 3,37 mil M$ | 3,92 mil M$ | 5,86 mil M$ | 7,43 mil M$ | 11,13 mil M$ | 11,33 mil M$ | 16,41 mil M$ | 23,08 mil M$ |
| Lucro Operacional | 1,93 mil M$ | 3,21 mil M$ | 3,80 mil M$ | 2,85 mil M$ | 4,53 mil M$ | 10,04 mil M$ | 4,22 mil M$ | 32,97 mil M$ | 81,45 mil M$ | 130,39 mil M$ |
| EBITDA | 2,15 mil M$ | 3,46 mil M$ | 4,22 mil M$ | 3,40 mil M$ | 5,69 mil M$ | 11,35 mil M$ | 5,99 mil M$ | 35,58 mil M$ | 86,14 mil M$ | 144,55 mil M$ |
| Despesas com Juros | 58,0 M$ | 61,0 M$ | 58,0 M$ | 52,0 M$ | 184,0 M$ | 236,0 M$ | 262,0 M$ | 257,0 M$ | 247,0 M$ | 259,0 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 1,91 mil M$ | 3,20 mil M$ | 3,90 mil M$ | 2,97 mil M$ | 4,41 mil M$ | 9,94 mil M$ | 4,18 mil M$ | 33,82 mil M$ | 84,03 mil M$ | 141,45 mil M$ |
| Imposto | 239,0 M$ | 149,0 M$ | -245,0 M$ | 174,0 M$ | 77,0 M$ | 189,0 M$ | -187,0 M$ | 4,06 mil M$ | 11,15 mil M$ | 21,38 mil M$ |
| Lucro Líquido | 1,67 mil M$ | 3,05 mil M$ | 4,14 mil M$ | 2,80 mil M$ | 4,33 mil M$ | 9,75 mil M$ | 4,37 mil M$ | 29,76 mil M$ | 72,88 mil M$ | 120,07 mil M$ |
| LPA | 0,08 $ | 0,13 $ | 0,17 $ | 0,12 $ | 0,18 $ | 0,39 $ | 0,18 $ | 1,21 $ | 2,97 $ | 4,93 $ |
| LPA Diluído | 0,06 $ | 0,12 $ | 0,17 $ | 0,11 $ | 0,17 $ | 0,38 $ | 0,17 $ | 1,19 $ | 2,94 $ | 4,90 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 25,96 mil M$ | 25,28 mil M$ | 25,00 mil M$ | 24,72 mil M$ | 25,12 mil M$ | 25,35 mil M$ | 25,07 mil M$ | 24,94 mil M$ | 24,80 mil M$ | 24,51 mil M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 57,01 mil M$ | 68,13 mil M$ | 81,61 mil M$ | 96,22 mil M$ |
| Lucro Bruto | 41,85 mil M$ | 51,09 mil M$ | 61,16 mil M$ | 72,14 mil M$ |
| Lucro Operacional | 36,01 mil M$ | 44,30 mil M$ | 53,54 mil M$ | 63,73 mil M$ |
| EBITDA | 38,75 mil M$ | 51,28 mil M$ | 71,00 mil M$ | 72,63 mil M$ |
| Lucro Líquido | 31,91 mil M$ | 42,96 mil M$ | 58,32 mil M$ | 59,69 mil M$ |
| LPA | 1,31 $ | 1,77 $ | 2,40 $ | 2,47 $ |
| LPA Diluído | 1,30 $ | 1,76 $ | 2,39 $ | 2,46 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,77 mil M$ | 4,00 mil M$ | 782,0 M$ | 10,90 mil M$ | 847,0 M$ | 1,99 mil M$ | 3,39 mil M$ | 7,28 mil M$ | 8,59 mil M$ | 10,61 mil M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 5,03 mil M$ | 3,11 mil M$ | 6,64 mil M$ | 1,0 M$ | 10,71 mil M$ | 19,22 mil M$ | 9,91 mil M$ | 18,70 mil M$ | 34,62 mil M$ | 51,95 mil M$ |
| Contas a Receber | 826,0 M$ | 1,26 mil M$ | 1,42 mil M$ | 1,66 mil M$ | 2,43 mil M$ | 4,65 mil M$ | 3,83 mil M$ | 10,00 mil M$ | 23,07 mil M$ | 38,47 mil M$ |
| Estoque | 794,0 M$ | 796,0 M$ | 1,57 mil M$ | 979,0 M$ | 1,83 mil M$ | 2,60 mil M$ | 5,16 mil M$ | 5,28 mil M$ | 10,08 mil M$ | 21,40 mil M$ |
| Ativos Circulantes | 8,54 mil M$ | 9,26 mil M$ | 10,56 mil M$ | 13,69 mil M$ | 16,05 mil M$ | 28,83 mil M$ | 23,07 mil M$ | 44,34 mil M$ | 80,13 mil M$ | 125,61 mil M$ |
| Imobilizado | 521,0 M$ | 997,0 M$ | 1,40 mil M$ | 2,29 mil M$ | 2,86 mil M$ | 3,61 mil M$ | 4,84 mil M$ | 5,26 mil M$ | 8,08 mil M$ | 13,25 mil M$ |
| Ágio | 618,0 M$ | 618,0 M$ | 618,0 M$ | 618,0 M$ | 4,19 mil M$ | 4,35 mil M$ | 4,37 mil M$ | 4,43 mil M$ | 5,19 mil M$ | 20,83 mil M$ |
| Ativos Intangíveis | 104,0 M$ | 52,0 M$ | 45,0 M$ | 49,0 M$ | 2,74 mil M$ | 2,34 mil M$ | 1,68 mil M$ | 1,11 mil M$ | 807,0 M$ | 3,31 mil M$ |
| Ativos Totais | 9,84 mil M$ | 11,24 mil M$ | 13,29 mil M$ | 17,32 mil M$ | 28,79 mil M$ | 44,19 mil M$ | 41,18 mil M$ | 65,73 mil M$ | 111,60 mil M$ | 206,80 mil M$ |
| Contas a Pagar | 485,0 M$ | 596,0 M$ | 511,0 M$ | 687,0 M$ | 1,15 mil M$ | 1,78 mil M$ | 1,19 mil M$ | 2,70 mil M$ | 6,31 mil M$ | 9,81 mil M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 827,0 M$ | 15,0 M$ | 0 | 0 | 999,0 M$ | 0 | 1,25 mil M$ | 1,25 mil M$ | 0 | 999,0 M$ |
| Passivos Circulantes | 1,82 mil M$ | 1,15 mil M$ | 1,33 mil M$ | 1,78 mil M$ | 3,92 mil M$ | 4,33 mil M$ | 6,56 mil M$ | 10,63 mil M$ | 18,05 mil M$ | 32,16 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 1,98 mil M$ | 1,99 mil M$ | 1,99 mil M$ | 1,99 mil M$ | 5,96 mil M$ | 10,95 mil M$ | 9,70 mil M$ | 8,46 mil M$ | 8,46 mil M$ | 7,47 mil M$ |
| Passivos Totais | 4,08 mil M$ | 3,77 mil M$ | 3,95 mil M$ | 5,11 mil M$ | 11,90 mil M$ | 17,57 mil M$ | 19,08 mil M$ | 22,75 mil M$ | 32,27 mil M$ | 49,51 mil M$ |
| Reservas | 6,11 mil M$ | 8,79 mil M$ | 12,56 mil M$ | 14,97 mil M$ | 18,91 mil M$ | 16,23 mil M$ | 10,17 mil M$ | 29,82 mil M$ | 68,04 mil M$ | 146,97 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 5,76 mil M$ | 7,47 mil M$ | 9,34 mil M$ | 12,20 mil M$ | 16,89 mil M$ | 26,61 mil M$ | 22,10 mil M$ | 42,98 mil M$ | 79,33 mil M$ | 157,29 mil M$ |
| Dívida Total | 2,82 mil M$ | 2,00 mil M$ | 1,99 mil M$ | 2,64 mil M$ | 7,72 mil M$ | 11,83 mil M$ | 12,03 mil M$ | 11,06 mil M$ | 10,27 mil M$ | 11,41 mil M$ |
| Dívida Líquida | -3,98 mil M$ | -5,11 mil M$ | -5,43 mil M$ | -8,25 mil M$ | -3,84 mil M$ | -9,38 mil M$ | -1,26 mil M$ | -14,93 mil M$ | -32,94 mil M$ | -51,14 mil M$ |
| Capital de Giro | 6,72 mil M$ | 8,10 mil M$ | 9,23 mil M$ | 11,91 mil M$ | 12,13 mil M$ | 24,49 mil M$ | 16,51 mil M$ | 33,71 mil M$ | 62,08 mil M$ | 93,44 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 11,49 mil M$ | 10,61 mil M$ | 13,24 mil M$ | 22,44 mil M$ |
| Ativos Totais | 161,15 mil M$ | 206,80 mil M$ | 259,47 mil M$ | 320,27 mil M$ |
| Passivos Totais | 42,25 mil M$ | 49,51 mil M$ | 64,00 mil M$ | 91,29 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 118,90 mil M$ | 157,29 mil M$ | 195,47 mil M$ | 228,98 mil M$ |
| Dívida Total | 10,82 mil M$ | 11,41 mil M$ | 12,81 mil M$ | 38,86 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 1,67 mil M$ | 3,05 mil M$ | 4,14 mil M$ | 2,80 mil M$ | 4,33 mil M$ | 9,75 mil M$ | 4,37 mil M$ | 29,76 mil M$ | 72,88 mil M$ | 120,07 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 187,0 M$ | 199,0 M$ | 262,0 M$ | 381,0 M$ | 1,10 mil M$ | 1,17 mil M$ | 1,54 mil M$ | 1,51 mil M$ | 1,86 mil M$ | 2,84 mil M$ |
| Compensação em Ações | 247,0 M$ | 391,0 M$ | 557,0 M$ | 844,0 M$ | 1,40 mil M$ | 2,00 mil M$ | 2,71 mil M$ | 3,55 mil M$ | 4,74 mil M$ | 6,39 mil M$ |
| Variação Capital de Giro | -679,0 M$ | 185,0 M$ | -857,0 M$ | 717,0 M$ | -703,0 M$ | -3,36 mil M$ | -2,21 mil M$ | -3,72 mil M$ | -9,38 mil M$ | -15,95 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,67 mil M$ | 3,50 mil M$ | 3,74 mil M$ | 4,76 mil M$ | 5,82 mil M$ | 9,11 mil M$ | 5,64 mil M$ | 28,09 mil M$ | 64,09 mil M$ | 102,72 mil M$ |
| CapEx | -176,0 M$ | -593,0 M$ | -600,0 M$ | -489,0 M$ | -1,13 mil M$ | -976,0 M$ | -1,83 mil M$ | -1,07 mil M$ | -3,24 mil M$ | -6,04 mil M$ |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | -4,0 M$ | -8,52 mil M$ | -263,0 M$ | -49,0 M$ | -83,0 M$ | -1,01 mil M$ | -1,53 mil M$ |
| Recompra de Ações | -739,0 M$ | -909,0 M$ | -1,58 mil M$ | 0 | 0 | 0 | -10,04 mil M$ | -9,53 mil M$ | -33,71 mil M$ | -40,09 mil M$ |
| Dividendos Pagos | -261,0 M$ | -341,0 M$ | -371,0 M$ | -390,0 M$ | -395,0 M$ | -399,0 M$ | -398,0 M$ | -395,0 M$ | -834,0 M$ | -974,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 1,50 mil M$ | 2,91 mil M$ | 3,14 mil M$ | 4,27 mil M$ | 4,69 mil M$ | 8,13 mil M$ | 3,81 mil M$ | 27,02 mil M$ | 60,85 mil M$ | 96,68 mil M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 23,75 mil M$ | 36,19 mil M$ | 50,34 mil M$ | 24,08 mil M$ |
| CapEx | -1,64 mil M$ | -1,28 mil M$ | -1,76 mil M$ | -2,68 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 22,11 mil M$ | 34,90 mil M$ | 48,59 mil M$ | 21,40 mil M$ |
| Dividendos Pagos | -244,0 M$ | -242,0 M$ | -243,0 M$ | -6,05 mil M$ |
| Compensação em Ações | 1,65 mil M$ | 1,63 mil M$ | 1,93 mil M$ | 2,03 mil M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +40,6 % | +20,6 % | -6,8 % | +52,7 % | +61,4 % | +0,2 % | +125,9 % | +114,2 % | +65,5 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +82,9 % | +35,9 % | -32,5 % | +54,9 % | +125,1 % | -55,2 % | +581,3 % | +144,9 % | +64,7 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +68,8 % | +30,8 % | -29,4 % | +50,0 % | +116,7 % | -53,8 % | +572,2 % | +145,5 % | +66,0 % | |
| Variação de Ações (anual) | -2,6 % | -1,1 % | -1,1 % | +1,6 % | +0,9 % | -1,1 % | -0,5 % | -0,5 % | -1,2 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +94,5 % | +8,0 % | +35,9 % | +9,9 % | +73,2 % | -53,2 % | +609,6 % | +125,2 % | +58,9 % | |
| Margem Bruta | 58,8 % | 59,9 % | 61,2 % | 62,0 % | 62,3 % | 64,9 % | 56,9 % | 72,7 % | 75,0 % | 71,1 % |
| Margem Operacional | 28,0 % | 33,0 % | 32,5 % | 26,1 % | 27,2 % | 37,3 % | 15,7 % | 54,1 % | 62,4 % | 60,4 % |
| Margem EBITDA | 31,1 % | 35,6 % | 36,0 % | 31,2 % | 34,1 % | 42,2 % | 22,2 % | 58,4 % | 66,0 % | 66,9 % |
| Margem Líquida | 24,1 % | 31,4 % | 35,3 % | 25,6 % | 26,0 % | 36,2 % | 16,2 % | 48,8 % | 55,8 % | 55,6 % |
| Margem FCF | 21,6 % | 29,9 % | 26,8 % | 39,1 % | 28,1 % | 30,2 % | 14,1 % | 44,4 % | 46,6 % | 44,8 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 12,5 % | 4,7 % | -6,3 % | 5,9 % | 1,7 % | 1,9 % | -4,5 % | 12,0 % | 13,3 % | 15,1 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 0,06 $ | 0,12 $ | 0,13 $ | 0,17 $ | 0,19 $ | 0,32 $ | 0,15 $ | 1,08 $ | 2,45 $ | 3,94 $ |
| Dividendo por Ação | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,02 $ | 0,02 $ | 0,02 $ | 0,02 $ | 0,02 $ | 0,03 $ | 0,04 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 21,64 mil M$ | 23,96 mil M$ | 24,32 mil M$ | 24,36 mil M$ | 24,68 mil M$ | 24,96 mil M$ | 24,87 mil M$ | 24,69 mil M$ | 24,55 mil M$ | 24,36 mil M$ |
O que olhar em empresas de Tecnologia
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 110,11 % |
| Retorno sobre capital investido | 59,50 % |
| Retorno sobre ativos | 60,22 % |
| Margem bruta | 74,67 % |
| Margem operacional | 65,21 % |
| Margem líquida | 63,66 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,17 |
| Liquidez corrente | 4,59 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 59,71 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 35,71 | 47,46 | 20,29 | 50,08 | 73,56 | 62,79 | 106,44 | 51,63 | 39,87 | 37,82 |
| P/VP | 10,33 | 19,79 | 8,98 | 12,00 | 19,34 | 22,97 | 21,56 | 35,89 | 36,66 | 28,88 |
| P/V | 8,61 | 15,22 | 7,16 | 13,41 | 19,60 | 22,71 | 17,67 | 25,32 | 22,28 | 21,03 |
| Margem Bruta | 58,8 % | 59,9 % | 61,2 % | 62,0 % | 62,3 % | 64,9 % | 56,9 % | 72,7 % | 75,0 % | 71,1 % |
| Margem Operacional | 28,0 % | 33,0 % | 32,5 % | 26,1 % | 27,2 % | 37,3 % | 15,7 % | 54,1 % | 62,4 % | 60,4 % |
| Margem Líquida | 24,1 % | 31,4 % | 35,3 % | 25,6 % | 26,0 % | 36,2 % | 16,2 % | 48,8 % | 55,8 % | 55,6 % |
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