QUALCOMM Incorporated (QCOM) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: QUALCOMM Incorporated

Capitalização 195 bi $ · 52 semanas $ 124 – $ 251 (a 26 % do máximo) · P/L 20,9× · P/L 2027 esperado 18,1× · Dividendo 2,0 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 4 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 2,17 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 29 jul.

• Avaliação: P/L 20,9× (no preço).
• Negócio: ROIC 17 % (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,6× (sólido).
• Resultados: 7 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (18,9×) $ 166 (-9 %); à mediana do seu setor (32,0×) $ 280 (+53 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em tecnologia: 5 de 7 cumprem

• Crescimento da receita a 3 anos 0,9 %, não cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 15,4×, não cumpre.
• Margem bruta 55,4 %, cumpre.
• FCF / receita 28,9 %, cumpre.
• ROIC 17,4 %, cumpre.
• SBC / receita 6,3 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 0,6×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — QUALCOMM Incorporated: P/L 20,9×; EV/EBITDA 15,4×; ROIC 17,4 %; 195 bi $. Marvell Technology, Inc. (P/L 83,4×; EV/EBITDA 43,3×; ROIC 5,4 %; 220 bi $), Texas Instruments Incorporated (P/L 40,1×; EV/EBITDA 25,7×; ROIC 21,5 %; 283 bi $), NXP Semiconductors N.V. (P/L 21,5×; EV/EBITDA 14,2×; ROIC 15,2 %; 63,5 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 20,9× · mediana 18,9× · mínimo 9,0× · máximo 43,5× · barata abaixo de 16,1× · cara acima de 27,8×. Esteve mais barata do que hoje 58% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 2,0 % ($ 3,47 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +6 % ao ano · Cobertura com caixa livre 3,1× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 20,30 por ano ($ 1,69 por mês).