Demonstrações financeiras detalhadas de QUALCOMM Incorporated (QCOM): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
QUALCOMM Incorporated registou receitas de 44,28 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 13,5 %. O lucro líquido atingiu 5,54 mil M$, com CAGR de 5 anos de 1,3 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 54,2 %, margem operacional 23,2 %, margem líquida 21,0 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 23,8 % em 5 anos.
Ao preço atual de 184,87 $, QCOM negocia a um P/L de 21,10 e um ROE de 37,33 %. A capitalização de mercado é de 194 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 23,55 mil M$ | 22,29 mil M$ | 22,73 mil M$ | 24,27 mil M$ | 23,53 mil M$ | 33,57 mil M$ | 44,20 mil M$ | 35,82 mil M$ | 38,96 mil M$ | 44,28 mil M$ |
| Custo da Receita | 9,75 mil M$ | 9,79 mil M$ | 10,24 mil M$ | 8,60 mil M$ | 9,26 mil M$ | 14,26 mil M$ | 18,64 mil M$ | 15,87 mil M$ | 17,06 mil M$ | 19,74 mil M$ |
| Lucro Bruto | 13,80 mil M$ | 12,50 mil M$ | 12,49 mil M$ | 15,67 mil M$ | 14,28 mil M$ | 19,30 mil M$ | 25,57 mil M$ | 19,95 mil M$ | 21,90 mil M$ | 24,55 mil M$ |
| I&D | 5,15 mil M$ | 5,49 mil M$ | 5,62 mil M$ | 5,40 mil M$ | 5,97 mil M$ | 7,18 mil M$ | 8,19 mil M$ | 8,82 mil M$ | 8,89 mil M$ | 9,04 mil M$ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 2,38 mil M$ | 2,66 mil M$ | 2,99 mil M$ | 2,19 mil M$ | 2,07 mil M$ | 2,34 mil M$ | 2,57 mil M$ | 2,48 mil M$ | 2,76 mil M$ | 3,11 mil M$ |
| Despesas Operacionais | 7,31 mil M$ | 9,88 mil M$ | 11,75 mil M$ | 8,01 mil M$ | 8,02 mil M$ | 9,52 mil M$ | 9,71 mil M$ | 12,16 mil M$ | 11,83 mil M$ | 12,19 mil M$ |
| Lucro Operacional | 6,50 mil M$ | 2,58 mil M$ | 621,0 M$ | 7,67 mil M$ | 6,25 mil M$ | 9,79 mil M$ | 15,86 mil M$ | 7,79 mil M$ | 10,07 mil M$ | 12,36 mil M$ |
| EBITDA | 8,24 mil M$ | 4,97 mil M$ | 5,33 mil M$ | 9,48 mil M$ | 7,62 mil M$ | 12,41 mil M$ | 17,25 mil M$ | 9,95 mil M$ | 12,74 mil M$ | 14,93 mil M$ |
| Despesas com Juros | 297,0 M$ | 494,0 M$ | 768,0 M$ | 627,0 M$ | 602,0 M$ | 559,0 M$ | 490,0 M$ | 694,0 M$ | 697,0 M$ | 664,0 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 6,83 mil M$ | 3,02 mil M$ | 513,0 M$ | 7,48 mil M$ | 5,72 mil M$ | 10,27 mil M$ | 15,00 mil M$ | 7,44 mil M$ | 10,34 mil M$ | 12,66 mil M$ |
| Imposto | 1,13 mil M$ | 555,0 M$ | 5,38 mil M$ | 3,10 mil M$ | 521,0 M$ | 1,23 mil M$ | 2,01 mil M$ | 104,0 M$ | 226,0 M$ | 7,12 mil M$ |
| Lucro Líquido | 5,71 mil M$ | 2,47 mil M$ | -4,96 mil M$ | 4,39 mil M$ | 5,20 mil M$ | 9,04 mil M$ | 12,94 mil M$ | 7,23 mil M$ | 10,14 mil M$ | 5,54 mil M$ |
| LPA | 3,84 $ | 1,66 $ | -3,32 $ | 3,62 $ | 4,58 $ | 8,00 $ | 11,52 $ | 6,47 $ | 9,09 $ | 5,06 $ |
| LPA Diluído | 3,81 $ | 1,64 $ | -3,32 $ | 3,60 $ | 4,52 $ | 7,87 $ | 11,38 $ | 6,42 $ | 8,98 $ | 5,01 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 1,50 mil M$ | 1,49 mil M$ | 1,46 mil M$ | 1,22 mil M$ | 1,15 mil M$ | 1,15 mil M$ | 1,14 mil M$ | 1,13 mil M$ | 1,13 mil M$ | 1,10 mil M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 11,27 mil M$ | 12,25 mil M$ | 10,60 mil M$ | 9,95 mil M$ |
| Lucro Bruto | 6,24 mil M$ | 6,68 mil M$ | 5,70 mil M$ | 5,28 mil M$ |
| Lucro Operacional | 2,92 mil M$ | 3,37 mil M$ | 2,31 mil M$ | 1,63 mil M$ |
| EBITDA | 3,51 mil M$ | 4,11 mil M$ | 2,82 mil M$ | 3,04 mil M$ |
| Lucro Líquido | -3,12 mil M$ | 3,00 mil M$ | 7,37 mil M$ | 2,00 mil M$ |
| LPA | -2,84 $ | 2,81 $ | 6,92 $ | 1,89 $ |
| LPA Diluído | -2,77 $ | 2,78 $ | 6,88 $ | 1,87 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 5,95 mil M$ | 35,03 mil M$ | 11,78 mil M$ | 11,84 mil M$ | 6,71 mil M$ | 7,12 mil M$ | 2,77 mil M$ | 8,45 mil M$ | 7,85 mil M$ | 7,84 mil M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 12,70 mil M$ | 2,28 mil M$ | 311,0 M$ | 421,0 M$ | 4,51 mil M$ | 5,30 mil M$ | 3,61 mil M$ | 2,87 mil M$ | 5,45 mil M$ | 4,63 mil M$ |
| Contas a Receber | 2,22 mil M$ | 3,63 mil M$ | 2,90 mil M$ | 2,47 mil M$ | 4,00 mil M$ | 3,58 mil M$ | 5,64 mil M$ | 3,18 mil M$ | 3,93 mil M$ | 4,32 mil M$ |
| Estoque | 1,56 mil M$ | 2,04 mil M$ | 1,69 mil M$ | 1,40 mil M$ | 2,60 mil M$ | 3,23 mil M$ | 7,04 mil M$ | 6,42 mil M$ | 6,42 mil M$ | 8,03 mil M$ |
| Ativos Circulantes | 22,98 mil M$ | 43,59 mil M$ | 17,38 mil M$ | 16,77 mil M$ | 18,52 mil M$ | 20,07 mil M$ | 20,72 mil M$ | 22,46 mil M$ | 25,23 mil M$ | 25,75 mil M$ |
| Imobilizado | 2,31 mil M$ | 3,22 mil M$ | 2,98 mil M$ | 3,08 mil M$ | 3,71 mil M$ | 4,56 mil M$ | 5,17 mil M$ | 5,04 mil M$ | 4,67 mil M$ | 4,69 mil M$ |
| Ágio | 5,68 mil M$ | 6,62 mil M$ | 6,50 mil M$ | 6,28 mil M$ | 6,32 mil M$ | 7,25 mil M$ | 10,51 mil M$ | 10,64 mil M$ | 10,80 mil M$ | 11,36 mil M$ |
| Ativos Intangíveis | 3,50 mil M$ | 3,74 mil M$ | 2,96 mil M$ | 2,17 mil M$ | 1,65 mil M$ | 1,46 mil M$ | 1,88 mil M$ | 1,41 mil M$ | 1,24 mil M$ | 1,15 mil M$ |
| Ativos Totais | 52,36 mil M$ | 65,49 mil M$ | 32,69 mil M$ | 32,96 mil M$ | 35,59 mil M$ | 41,24 mil M$ | 49,01 mil M$ | 51,04 mil M$ | 55,15 mil M$ | 50,14 mil M$ |
| Contas a Pagar | 1,86 mil M$ | 1,97 mil M$ | 1,82 mil M$ | 1,37 mil M$ | 2,25 mil M$ | 2,75 mil M$ | 3,80 mil M$ | 1,91 mil M$ | 2,58 mil M$ | 2,79 mil M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 1,75 mil M$ | 2,50 mil M$ | 1,00 mil M$ | 2,50 mil M$ | 500,0 M$ | 2,04 mil M$ | 1,95 mil M$ | 1,01 mil M$ | 1,36 mil M$ | 102,0 M$ |
| Passivos Circulantes | 7,31 mil M$ | 10,91 mil M$ | 11,24 mil M$ | 8,94 mil M$ | 8,67 mil M$ | 11,95 mil M$ | 11,87 mil M$ | 9,63 mil M$ | 10,50 mil M$ | 9,14 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 10,01 mil M$ | 19,40 mil M$ | 15,37 mil M$ | 13,44 mil M$ | 15,23 mil M$ | 13,70 mil M$ | 13,54 mil M$ | 14,48 mil M$ | 13,27 mil M$ | 15,54 mil M$ |
| Passivos Totais | 20,59 mil M$ | 34,74 mil M$ | 31,76 mil M$ | 28,05 mil M$ | 29,52 mil M$ | 31,29 mil M$ | 31,00 mil M$ | 29,46 mil M$ | 28,88 mil M$ | 28,94 mil M$ |
| Reservas | 30,94 mil M$ | 30,09 mil M$ | 663,0 M$ | 4,47 mil M$ | 5,28 mil M$ | 9,82 mil M$ | 17,84 mil M$ | 20,73 mil M$ | 25,69 mil M$ | 20,65 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 31,78 mil M$ | 30,75 mil M$ | 928,0 M$ | 4,91 mil M$ | 6,08 mil M$ | 9,95 mil M$ | 18,01 mil M$ | 21,58 mil M$ | 26,27 mil M$ | 21,21 mil M$ |
| Dívida Total | 11,76 mil M$ | 21,89 mil M$ | 16,37 mil M$ | 15,93 mil M$ | 15,73 mil M$ | 16,30 mil M$ | 16,16 mil M$ | 16,07 mil M$ | 15,44 mil M$ | 16,37 mil M$ |
| Dívida Líquida | -6,89 mil M$ | -15,41 mil M$ | 4,28 mil M$ | 3,67 mil M$ | 4,51 mil M$ | 3,88 mil M$ | 9,78 mil M$ | 4,74 mil M$ | 2,14 mil M$ | 3,90 mil M$ |
| Capital de Giro | 15,67 mil M$ | 32,69 mil M$ | 6,15 mil M$ | 7,83 mil M$ | 9,85 mil M$ | 8,12 mil M$ | 8,86 mil M$ | 12,84 mil M$ | 14,73 mil M$ | 16,61 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 5,70 mil M$ | 2,46 mil M$ | -4,86 mil M$ | 4,39 mil M$ | 5,20 mil M$ | 9,04 mil M$ | 12,99 mil M$ | 7,34 mil M$ | 10,11 mil M$ | 5,54 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 1,43 mil M$ | 1,46 mil M$ | 1,56 mil M$ | 1,40 mil M$ | 1,39 mil M$ | 1,58 mil M$ | 1,76 mil M$ | 1,81 mil M$ | 1,71 mil M$ | 1,60 mil M$ |
| Compensação em Ações | 943,0 M$ | 914,0 M$ | 883,0 M$ | 1,04 mil M$ | 1,21 mil M$ | 1,66 mil M$ | 2,03 mil M$ | 2,48 mil M$ | 2,65 mil M$ | 2,78 mil M$ |
| Variação Capital de Giro | -153,0 M$ | 424,0 M$ | 1,46 mil M$ | -1,22 mil M$ | -1,61 mil M$ | -461,0 M$ | -7,80 mil M$ | 1,15 mil M$ | 1,22 mil M$ | 414,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 7,40 mil M$ | 4,69 mil M$ | 3,90 mil M$ | 7,29 mil M$ | 5,81 mil M$ | 10,54 mil M$ | 9,10 mil M$ | 11,30 mil M$ | 12,20 mil M$ | 14,01 mil M$ |
| CapEx | -539,0 M$ | -690,0 M$ | -784,0 M$ | -887,0 M$ | -1,41 mil M$ | -1,89 mil M$ | -2,26 mil M$ | -1,45 mil M$ | -1,04 mil M$ | -1,19 mil M$ |
| Aquisições | -812,0 M$ | -1,54 mil M$ | -326,0 M$ | -252,0 M$ | -185,0 M$ | -1,38 mil M$ | -4,91 mil M$ | -235,0 M$ | -254,0 M$ | -743,0 M$ |
| Recompra de Ações | -3,92 mil M$ | -1,34 mil M$ | -22,58 mil M$ | -1,79 mil M$ | -2,45 mil M$ | -3,37 mil M$ | -3,13 mil M$ | -2,97 mil M$ | -4,12 mil M$ | -8,79 mil M$ |
| Dividendos Pagos | -2,99 mil M$ | -3,25 mil M$ | -3,47 mil M$ | -2,97 mil M$ | -2,88 mil M$ | -3,01 mil M$ | -3,21 mil M$ | -3,46 mil M$ | -3,69 mil M$ | -3,81 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 6,86 mil M$ | 4,00 mil M$ | 3,11 mil M$ | 6,40 mil M$ | 4,41 mil M$ | 8,65 mil M$ | 6,83 mil M$ | 9,85 mil M$ | 11,16 mil M$ | 12,82 mil M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | -5,4 % | +2,0 % | +6,8 % | -3,1 % | +42,6 % | +31,7 % | -19,0 % | +8,8 % | +13,7 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -56,8 % | -301,3 % | +188,4 % | +18,5 % | +74,0 % | +43,0 % | -44,1 % | +40,2 % | -45,4 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -56,8 % | -300,0 % | +209,0 % | +26,5 % | +74,7 % | +44,0 % | -43,8 % | +40,5 % | -44,3 % | |
| Variação de Ações (anual) | -0,5 % | -1,8 % | -16,6 % | -5,8 % | +0,0 % | -1,0 % | -1,0 % | +0,4 % | -2,2 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -41,7 % | -22,3 % | +105,7 % | -31,1 % | +96,2 % | -21,0 % | +44,1 % | +13,3 % | +14,9 % | |
| Margem Bruta | 58,6 % | 56,1 % | 54,9 % | 64,6 % | 60,7 % | 57,5 % | 57,8 % | 55,7 % | 56,2 % | 55,4 % |
| Margem Operacional | 27,6 % | 11,6 % | 2,7 % | 31,6 % | 26,6 % | 29,2 % | 35,9 % | 21,7 % | 25,8 % | 27,9 % |
| Margem EBITDA | 35,0 % | 22,3 % | 23,5 % | 39,1 % | 32,4 % | 37,0 % | 39,0 % | 27,8 % | 32,7 % | 33,7 % |
| Margem Líquida | 24,2 % | 11,1 % | -21,8 % | 18,1 % | 22,1 % | 26,9 % | 29,3 % | 20,2 % | 26,0 % | 12,5 % |
| Margem FCF | 29,1 % | 18,0 % | 13,7 % | 26,4 % | 18,7 % | 25,8 % | 15,5 % | 27,5 % | 28,6 % | 28,9 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 16,6 % | 18,4 % | 1048,1 % | 41,4 % | 9,1 % | 12,0 % | 13,4 % | 1,4 % | 2,2 % | 56,2 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 4,58 $ | 2,69 $ | 2,13 $ | 5,25 $ | 3,84 $ | 7,53 $ | 6,01 $ | 8,75 $ | 9,88 $ | 11,60 $ |
| Dividendo por Ação | 2,00 $ | 2,18 $ | 2,37 $ | 2,43 $ | 2,51 $ | 2,62 $ | 2,82 $ | 3,07 $ | 3,26 $ | 3,44 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 1,48 mil M$ | 1,48 mil M$ | 1,46 mil M$ | 1,21 mil M$ | 1,14 mil M$ | 1,13 mil M$ | 1,12 mil M$ | 1,12 mil M$ | 1,12 mil M$ | 1,10 mil M$ |
O que olhar em empresas de Tecnologia
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 37,33 % |
| Retorno sobre capital investido | 17,42 % |
| Retorno sobre ativos | 16,14 % |
| Margem bruta | 54,23 % |
| Margem operacional | 23,19 % |
| Margem líquida | 21,01 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,55 |
| Liquidez corrente | 2,02 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 6,43 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 17,84 | 31,23 | -21,87 | 21,07 | 25,69 | 16,12 | 9,81 | 17,17 | 18,71 | 32,67 |
| P/VP | 3,20 | 2,49 | 114,45 | 18,80 | 21,98 | 14,66 | 7,04 | 5,75 | 7,22 | 8,54 |
| P/V | 4,32 | 3,43 | 4,67 | 3,80 | 5,68 | 4,35 | 2,87 | 3,46 | 4,87 | 4,09 |
| Margem Bruta | 58,6 % | 56,1 % | 54,9 % | 64,6 % | 60,7 % | 57,5 % | 57,8 % | 55,7 % | 56,2 % | 55,4 % |
| Margem Operacional | 27,6 % | 11,6 % | 2,7 % | 31,6 % | 26,6 % | 29,2 % | 35,9 % | 21,7 % | 25,8 % | 27,9 % |
| Margem Líquida | 24,2 % | 11,1 % | -21,8 % | 18,1 % | 22,1 % | 26,9 % | 29,3 % | 20,2 % | 26,0 % | 12,5 % |
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