Demonstrações financeiras detalhadas de OceanaGold Corporation (OGC): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 51,5 %, margem operacional 45,6 %, margem líquida 35,2 %.
Ao preço atual de 26,64 $, OGC negocia a um P/L de 6,92 e um ROE de 37,52 %. A capitalização de mercado é de 5,9 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Receita | 1,89 mil M$ |
| Custo da Receita | 1,02 mil M$ |
| Lucro Bruto | 877,5 M$ |
| I&D | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 73,8 M$ |
| Despesas Operacionais | 100,0 M$ |
| Lucro Operacional | 777,5 M$ |
| EBITDA | 1,17 mil M$ |
| Despesas com Juros | 12,8 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 901,0 M$ |
| Imposto | 255,3 M$ |
| Lucro Líquido | 628,7 M$ |
| LPA | 2,72 $ |
| LPA Diluído | 2,69 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 233,5 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 443,5 M$ | 652,4 M$ | 714,5 M$ | 647,3 M$ |
| Lucro Bruto | 175,8 M$ | 340,0 M$ | 403,7 M$ | 345,5 M$ |
| Lucro Operacional | 144,8 M$ | 293,3 M$ | 358,4 M$ | 323,8 M$ |
| EBITDA | 206,4 M$ | 546,8 M$ | 420,2 M$ | 402,9 M$ |
| Lucro Líquido | 86,2 M$ | 327,7 M$ | 228,4 M$ | 222,2 M$ |
| LPA | 0,37 $ | 1,46 $ | 1,02 $ | 1,00 $ |
| LPA Diluído | 0,37 $ | 1,44 $ | 1,01 $ | 0,99 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 476,5 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 |
| Contas a Receber | 17,4 M$ |
| Estoque | 218,1 M$ |
| Ativos Circulantes | 731,8 M$ |
| Imobilizado | 2,30 mil M$ |
| Ágio | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 |
| Ativos Totais | 3,26 mil M$ |
| Contas a Pagar | 302,8 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 |
| Passivos Circulantes | 505,7 M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 0 |
| Passivos Totais | 884,2 M$ |
| Reservas | 1,09 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 2,27 mil M$ |
| Dívida Total | 50,1 M$ |
| Dívida Líquida | -426,4 M$ |
| Capital de Giro | 226,1 M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 334,6 M$ | 476,5 M$ | 620,1 M$ | 654,8 M$ |
| Ativos Totais | 2,88 mil M$ | 3,26 mil M$ | 3,47 mil M$ | 3,60 mil M$ |
| Passivos Totais | 753,4 M$ | 884,2 M$ | 979,5 M$ | 963,5 M$ |
| Patrimônio Líquido | 2,02 mil M$ | 2,27 mil M$ | 2,39 mil M$ | 2,54 mil M$ |
| Dívida Total | 55,4 M$ | 50,1 M$ | 54,9 M$ | 50,1 M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | 645,7 M$ |
| Depreciação e Amortização | 252,0 M$ |
| Compensação em Ações | 90,2 M$ |
| Variação Capital de Giro | 59,3 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 984,2 M$ |
| CapEx | -442,8 M$ |
| Aquisições | 0 |
| Recompra de Ações | -175,1 M$ |
| Dividendos Pagos | -27,7 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 541,4 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 225,3 M$ | 358,2 M$ | 381,5 M$ | 313,6 M$ |
| CapEx | -146,5 M$ | -98,8 M$ | -126,3 M$ | -183,5 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 78,7 M$ | 259,4 M$ | 255,2 M$ | 130,1 M$ |
| Dividendos Pagos | -6,8 M$ | -6,8 M$ | -20,3 M$ | -20,0 M$ |
| Compensação em Ações | 0 | 62,4 M$ | 1,6 M$ | 2,8 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| Margem Bruta | 46,4 % |
| Margem Operacional | 41,1 % |
| Margem EBITDA | 61,6 % |
| Margem Líquida | 33,2 % |
| Margem FCF | 28,6 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 28,3 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | 2,32 $ |
| Dividendo por Ação | 0,12 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 230,9 M$ |
O que olhar em materiais básicos
Mineiras, químicas, aço. 100% dependentes das matérias-primas. Analisar só com o PER é um erro: olhe para a posição de custos e para a sustentabilidade do dividendo.
- Rendimento do FCF — Em commodities o FCF é ouro — RPA engana muito
- Margem bruta — Margem bruta consistente 5 anos = sinal de moat
- Dívida líquida / EBITDA (vale) — Usar EBITDA do pior ano do ciclo, não o atual
- Cobertura do dividendo — Dividendo coberto por FCF em ano médio, não no pico
- Capex / D&A — >1x = mantêm/crescem reservas. <0,7x = a descapitalizar
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rendibilidade. Chave nas cíclicas
- P/B em ciclos — Matérias-primas: 0,8-1,2x nos vales, 2x+ nos picos. Abaixo de 2x ainda é zona razoável
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 37,52 % |
| Retorno sobre capital investido | 26,34 % |
| Retorno sobre ativos | 24,01 % |
| Margem bruta | 51,47 % |
| Margem operacional | 45,58 % |
| Margem líquida | 35,18 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,02 |
| Liquidez corrente | 1,63 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 6,36 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2025 |
|---|
| P/L | 10,40 |
| P/VP | 2,88 |
| P/V | 3,45 |
| Margem Bruta | 46,4 % |
| Margem Operacional | 41,1 % |
| Margem Líquida | 33,2 % |