Newmont Corporation (NEM) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Newmont Corporation

Capitalização 118 bi $ · 52 semanas $ 79 – $ 135 (a 16 % do máximo) · P/L 13,2× · P/L 2027 esperado 11,4× · Dividendo 0,90 % · Próximos resultados 18 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 2,05 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 22 out.

• Avaliação: P/L 13,2× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 17 % (justo).
• Balanço: Caixa líquida/EBITDA 0,1× (sólido).
• Resultados: 8 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (13,2) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 76,3 vezes.

O que importa em materiais: 7 de 8 cumprem

• P/B em ciclos 3,3×, não cumpre.
• Rendimento do FCF 10,1 %, cumpre.
• Margem bruta 49,8 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA (vale) −0,1×, cumpre.
• Cobertura do dividendo 6,6×, cumpre.
• Capex / D&A 1,2×, cumpre.
• Altman Z-Score 4,1, cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 6,8×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Newmont Corporation: P/L 13,2×; EV/EBITDA 6,8×; ROIC 17,4 %; 118 bi $. Agnico Eagle Mines Limited (P/L 15,8×; EV/EBITDA 8,7×; ROIC 15,7 %; 92,7 bi $), Barrick Mining Corporation (P/L 10,2×; EV/EBITDA 4,9×; ROIC 17,3 %; 65,3 bi $), AngloGold Ashanti Plc (P/L 11,2×; EV/EBITDA 5,4×; ROIC 31,3 %; 42,3 bi $).

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 0,90 % ($ 1,00 por ação em 2025) · Anos subindo 1 · Crescimento 5 anos -1 % ao ano · Cobertura com caixa livre 2,5× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 9,00 por ano ($ 0,75 por mês).