Gold Fields Limited (GFI) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Gold Fields Limited

Capitalização 31 bi $ · 52 semanas $ 31 – $ 62 (a 40 % do máximo) · P/L 7,2× · P/L 2027 esperado 7,1× · Dividendo 6,5 % · Próximos resultados 25 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 2,30 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 25 ago.

• Avaliação: P/L 7,2× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 29 % (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,3× (sólido).
• Resultados: 5 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (7,2) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana: o lucro de hoje não é o normal.

O que importa em materiais: 7 de 8 cumprem

• P/B em ciclos 3,6×, não cumpre.
• Rendimento do FCF 15,2 %, cumpre.
• Margem bruta 55,1 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA (vale) 0,3×, cumpre.
• Cobertura do dividendo 4,4×, cumpre.
• Capex / D&A 1,5×, cumpre.
• Altman Z-Score 5,8, cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 4,4×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Gold Fields Limited: P/L 7,2×; EV/EBITDA 4,4×; ROIC 29,0 %; 31,3 bi $. Kinross Gold Corporation (P/L 8,3×; EV/EBITDA 4,6×; ROIC 25,2 %; 25,6 bi $), AngloGold Ashanti Plc (P/L 11,4×; EV/EBITDA 5,4×; ROIC 31,3 %; 43,0 bi $), Barrick Mining Corporation (P/L 9,8×; EV/EBITDA 4,8×; ROIC 17,3 %; 62,8 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 7,2× · mediana 8,9× · mínimo 3,2× · máximo 26,1× · barata abaixo de 7,7× · cara acima de 15,9×. Só esteve mais barata do que hoje 22% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 6,5 % ($ 0,79 por ação em 2025) · Anos subindo 1 · Crescimento 5 anos +39 % ao ano · Cobertura com caixa livre 3,0× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 65,30 por ano ($ 5,44 por mês).