ONE Gas, Inc. (OGS) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: ONE Gas, Inc.

Capitalização 5 bi $ · 52 semanas $ 72 – $ 91 (a 13 % do máximo) · P/L 16,7× · P/L 2027 esperado 15,5× · Dividendo 3,4 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 2 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 0,48 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 4 ago.

• Avaliação: P/L 16,7× (barata).
• Negócio: ROE 8,4 % (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 4,3× (sólido).
• Resultados: 3 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (20,9×) $ 97 (+25 %); à mediana do seu setor (20,7×) $ 96 (+24 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços públicos: 5 de 6 cumprem

• Crescimento LPA 5 anos 3,5 %, não cumpre.
• ROE regulado (8-12%) 8,4 %, cumpre.
• Crescimento dividendo 10 anos 8,4 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 4,3×, cumpre.
• Cobertura de juros 3,2×, cumpre, perto do limiar.
• Payout 60,8 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — ONE Gas, Inc.: P/L 16,7×; EV/EBITDA 10,6×; ROIC 4,7 %; 4,9 bi $. Spire Inc. (P/L 9,5×; EV/EBITDA 14,2×; ROIC 3,1 %; 5,1 bi $), New Jersey Resources Corporation (P/L 14,6×; EV/EBITDA 11,7×; ROIC 5,6 %; 5,4 bi $), Southwest Gas Holdings, Inc. (P/L 12,9×; EV/EBITDA 11,4×; ROIC 62,3 %; 6,7 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 16,7× · mediana 20,9× · mínimo 14,4× · máximo 29,5× · barata abaixo de 19,2× · cara acima de 26,6×. Só esteve mais barata do que hoje 12% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 3,4 % ($ 2,67 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +4 % ao ano · Cobertura com caixa livre -0,4× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 33,70 por ano ($ 2,81 por mês).