Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V.

Capitalização 12 bi $ · 52 semanas $ 196 – $ 300 (a 23 % do máximo) · P/L 17,7× · P/L 2027 esperado 18,5× · Dividendo não paga · Próximos resultados 22 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 3,11 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 20 out.

• Avaliação: P/L 17,7× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 13 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,0× (sólido).
• Resultados: 1 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (17,7) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana: o lucro de hoje não é o normal.

O que importa em indústria: 7 de 10 cumprem

• ROIC 13,0 %, não cumpre.
• Conversão FCF 58,5 %, não cumpre.
• Capex / receita 38,1 %, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 23,3 %, cumpre.
• Margem operacional 54,0 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 2,0×, cumpre.
• Altman Z-Score 3,6, cumpre.
• Piotroski F-Score 7 de 9, cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 17,7×, cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 10,9×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V.: P/L 17,7×; EV/EBITDA 10,9×; ROIC 13,0 %; 12,0 bi $. Corporacion America Airports S.A. (P/L 14,0×; EV/EBITDA 6,1×; ROIC 8,7 %; 3,9 bi $), LATAM Airlines Group S.A. (P/L 8,2×; EV/EBITDA 5,1×; ROIC 17,4 %; 12,2 bi $), American Airlines Group Inc. (P/L —; EV/EBITDA 13,6×; ROIC 2,0 %; 8,3 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 17,7× · mediana 20,8× · mínimo 8,8× · máximo 61,6× · barata abaixo de 18,8× · cara acima de 26,5×. Só esteve mais barata do que hoje 19% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

frágil · Rendimento 0,00 % ($ 8,92 por ADS em 2025) · Anos subindo 1 · Crescimento 5 anos +7 % ao ano · Cobertura com caixa livre 0,8×.