Demonstrações financeiras detalhadas de Perimeter Solutions, Inc. (PRM): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Perimeter Solutions, Inc. registou receitas de 652,9 mi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 14,0 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 48,5 %, margem operacional -30,0 %, margem líquida -44,9 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 26,9 % em 5 anos.
A $ 28,06 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), PRM apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -30,38 %. A capitalização de mercado é de 4,6 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 239,3 mi $ | 339,6 mi $ | 362,3 mi $ | 360,5 mi $ | 322,1 mi $ | 561,0 mi $ | 652,9 mi $ |
| Custo da Receita | 155,4 mi $ | 177,5 mi $ | 189,7 mi $ | 231,9 mi $ | 193,8 mi $ | 243,9 mi $ | 277,7 mi $ |
| Lucro Bruto | 83,9 mi $ | 162,0 mi $ | 172,6 mi $ | 128,7 mi $ | 128,3 mi $ | 317,1 mi $ | 375,1 mi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 36,2 mi $ | 37,7 mi $ | 709,0 mi $ | 60,3 mi $ | 46,5 mi $ | 66,9 mi $ | 77,6 mi $ |
| Despesas Operacionais | 89,7 mi $ | 90,6 mi $ | 772,8 mi $ | -1,4 mi $ | 33,8 mi $ | 320,9 mi $ | 576,1 mi $ |
| Lucro Operacional | -5,8 mi $ | 71,5 mi $ | -600,1 mi $ | 130,1 mi $ | 94,5 mi $ | -3,8 mi $ | -200,9 mi $ |
| EBITDA | 53,2 mi $ | 129,6 mi $ | -529,5 mi $ | 205,6 mi $ | 200,0 mi $ | 59,3 mi $ | -123,1 mi $ |
| Despesas com Juros | 51,7 mi $ | 42,0 mi $ | 45,4 mi $ | 42,6 mi $ | 41,4 mi $ | 40,5 mi $ | 39,1 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | -59,7 mi $ | 34,7 mi $ | -653,5 mi $ | 97,2 mi $ | 61,6 mi $ | -46,9 mi $ | -236,2 mi $ |
| Imposto | -17,7 mi $ | 10,5 mi $ | 8,0 mi $ | 5,5 mi $ | -5,9 mi $ | -41,0 mi $ | -29,9 mi $ |
| Lucro Líquido | -42,0 mi $ | 24,2 mi $ | -661,5 mi $ | 91,8 mi $ | 67,5 mi $ | -5,9 mi $ | -206,4 mi $ |
| LPA | -$ 0,27 | $ 0,15 | -$ 4,21 | $ 0,57 | $ 0,44 | -$ 0,04 | -$ 1,37 |
| LPA Diluído | -$ 0,27 | $ 0,15 | -$ 4,21 | $ 0,52 | $ 0,41 | -$ 0,04 | -$ 1,37 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 157,1 M | 157,1 M | 157,2 M | 175,1 M | 166,5 M | 145,7 M | 148,8 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 315,4 mi $ | 102,8 mi $ | 125,1 mi $ | 213,8 mi $ |
| Lucro Bruto | 183,9 mi $ | 61,6 mi $ | 28,2 mi $ | 93,8 mi $ |
| Lucro Operacional | -87,3 mi $ | -9,6 mi $ | 72,5 mi $ | -203,0 mi $ |
| EBITDA | -68,5 mi $ | -158,9 mi $ | 101,3 mi $ | -174,1 mi $ |
| Lucro Líquido | -90,7 mi $ | -140,2 mi $ | 72,9 mi $ | -181,6 mi $ |
| LPA | -$ 0,62 | -$ 0,94 | $ 0,47 | -$ 1,11 |
| LPA Diluído | -$ 0,62 | -$ 0,94 | $ 0,44 | -$ 1,11 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 9,8 mi $ | 22,5 mi $ | 225,6 mi $ | 126,8 mi $ | 47,3 mi $ | 198,5 mi $ | 325,9 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 5,5 mi $ | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 41,5 mi $ | 40,4 mi $ | 25,1 mi $ | 26,9 mi $ | 41,3 mi $ | 67,1 mi $ | 87,2 mi $ |
| Estoque | 70,0 mi $ | 58,8 mi $ | 106,9 mi $ | 143,0 mi $ | 145,7 mi $ | 116,3 mi $ | 139,6 mi $ |
| Ativos Circulantes | 123,2 mi $ | 133,0 mi $ | 371,8 mi $ | 308,5 mi $ | 251,0 mi $ | 394,0 mi $ | 564,0 mi $ |
| Imobilizado | 46,3 mi $ | 48,2 mi $ | 62,2 mi $ | 77,4 mi $ | 81,8 mi $ | 88,2 mi $ | 121,0 mi $ |
| Ágio | 473,2 mi $ | 482,0 mi $ | 1,04 bi $ | 1,03 bi $ | 1,04 bi $ | 1,03 bi $ | 1,07 bi $ |
| Ativos Intangíveis | 500,1 mi $ | 473,7 mi $ | 1,10 bi $ | 1,04 bi $ | 945,0 mi $ | 898,4 mi $ | 899,3 mi $ |
| Ativos Totais | 1,15 bi $ | 1,14 bi $ | 2,58 bi $ | 2,46 bi $ | 2,32 bi $ | 2,42 bi $ | 2,65 bi $ |
| Contas a Pagar | 19,5 mi $ | 9,9 mi $ | 27,5 mi $ | 36,8 mi $ | 21,6 mi $ | 23,5 mi $ | 30,3 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 5,6 mi $ | 6,7 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | 47,9 mi $ | 32,9 mi $ | 100,5 mi $ | 74,2 mi $ | 55,1 mi $ | 62,5 mi $ | 175,1 mi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 724,3 mi $ | 680,5 mi $ | 664,1 mi $ | 665,3 mi $ | 666,5 mi $ | 667,8 mi $ | 669,1 mi $ |
| Passivos Totais | 883,1 mi $ | 846,8 mi $ | 1,50 bi $ | 1,32 bi $ | 1,16 bi $ | 1,26 bi $ | 1,52 bi $ |
| Reservas | -72,0 mi $ | -47,8 mi $ | -738,5 mi $ | -648,3 mi $ | -580,8 mi $ | -586,7 mi $ | -793,1 mi $ |
| Patrimônio Líquido | 262,4 mi $ | 291,4 mi $ | 1,08 bi $ | 1,14 bi $ | 1,15 bi $ | 1,16 bi $ | 1,13 bi $ |
| Dívida Total | 729,9 mi $ | 687,3 mi $ | 664,1 mi $ | 684,3 mi $ | 689,7 mi $ | 692,7 mi $ | 707,1 mi $ |
| Dívida Líquida | 720,0 mi $ | 664,8 mi $ | 438,6 mi $ | 557,6 mi $ | 636,9 mi $ | 494,3 mi $ | 381,2 mi $ |
| Capital de Giro | 75,3 mi $ | 100,1 mi $ | 271,3 mi $ | 234,4 mi $ | 196,0 mi $ | 331,5 mi $ | 388,9 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 340,6 mi $ | 325,9 mi $ | 91,6 mi $ | 82,8 mi $ |
| Ativos Totais | 2,65 bi $ | 2,65 bi $ | 3,16 bi $ | 3,24 bi $ |
| Passivos Totais | 1,53 bi $ | 1,52 bi $ | 1,96 bi $ | 2,22 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,11 bi $ | 1,13 bi $ | 1,20 bi $ | 1,02 bi $ |
| Dívida Total | 707,9 mi $ | 707,1 mi $ | 1,25 bi $ | 1,37 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -42,0 mi $ | 24,2 mi $ | -661,5 mi $ | 91,8 mi $ | 67,5 mi $ | -5,9 mi $ | -206,4 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 58,0 mi $ | 58,1 mi $ | 61,4 mi $ | 65,8 mi $ | 64,9 mi $ | 65,7 mi $ | 74,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 292,2 mi $ | 14,6 mi $ | 1,6 mi $ | 12,8 mi $ | 16,6 mi $ |
| Variação Capital de Giro | 2,3 mi $ | -12,3 mi $ | 363,6 mi $ | -107,2 mi $ | -45,1 mi $ | 609.000 $ | -20,4 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | -305.000 $ | 70,8 mi $ | 72,3 mi $ | -40,2 mi $ | 193.000 $ | 188,4 mi $ | 238,1 mi $ |
| CapEx | -8,9 mi $ | -7,5 mi $ | -9,8 mi $ | -8,6 mi $ | -9,4 mi $ | -15,5 mi $ | -29,6 mi $ |
| Aquisições | -16,3 mi $ | -2,0 mi $ | -1,22 bi $ | -1,6 mi $ | 0 | -32,8 mi $ | -62,0 mi $ |
| Recompra de Ações | -12,4 mi $ | 0 | -60,0 mi $ | -49,3 mi $ | -64,1 mi $ | -14,4 mi $ | -40,4 mi $ |
| Dividendos Pagos | -12,4 mi $ | 0 | -60,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -9,2 mi $ | 63,3 mi $ | 62,6 mi $ | -48,8 mi $ | -9,2 mi $ | 172,9 mi $ | 208,6 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 207,9 mi $ | 15,9 mi $ | -89,0 mi $ | -363.358 $ |
| CapEx | -5,4 mi $ | -6,9 mi $ | -5,8 mi $ | -12,7 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 202,6 mi $ | 9,1 mi $ | -94,8 mi $ | -13,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 5,2 mi $ | 1,8 mi $ | 2,6 mi $ | 883.000 $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +41,9 % | +6,7 % | -0,5 % | -10,7 % | +74,2 % | +16,4 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +157,7 % | -2.828,0 % | +113,9 % | -26,5 % | -108,7 % | -3.394,8 % |
| Crescimento LPA (anual) | | +155,6 % | -2.906,7 % | +113,5 % | -22,8 % | -109,2 % | -3.282,7 % |
| Variação de Ações (anual) | | +0,0 % | +0,1 % | +11,3 % | -4,9 % | -12,5 % | +2,1 % |
| Crescimento FCF (anual) | | +791,1 % | -1,2 % | -177,9 % | +81,1 % | +1.970,3 % | +20,7 % |
| Margem Bruta | 35,1 % | 47,7 % | 47,6 % | 35,7 % | 39,8 % | 56,5 % | 57,5 % |
| Margem Operacional | -2,4 % | 21,0 % | -165,6 % | 36,1 % | 29,3 % | -0,7 % | -30,8 % |
| Margem EBITDA | 22,3 % | 38,2 % | -146,1 % | 57,0 % | 62,1 % | 10,6 % | -18,9 % |
| Margem Líquida | -17,6 % | 7,1 % | -182,6 % | 25,5 % | 21,0 % | -1,1 % | -31,6 % |
| Margem FCF | -3,8 % | 18,6 % | 17,3 % | -13,5 % | -2,9 % | 30,8 % | 31,9 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 29,6 % | 30,2 % | -1,2 % | 5,6 % | -9,6 % | 87,4 % | 12,6 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | -$ 0,06 | $ 0,40 | $ 0,40 | -$ 0,28 | -$ 0,06 | $ 1,19 | $ 1,40 |
| Dividendo por Ação | $ 0,08 | $ 0,00 | $ 0,38 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 157,1 M | 157,1 M | 157,2 M | 160,9 M | 154,7 M | 145,7 M | 148,8 M |
O que olhar em materiais básicos
Mineradoras, químicas, aço. 100% dependentes das matérias-primas. Analisar só com o P/L é um erro: olhe para a posição de custos e para a sustentabilidade do dividendo.
- Rendimento do FCF — Em commodities o FCF é ouro — LPA engana muito
- Margem bruta — Margem bruta consistente 5 anos = sinal de moat
- Dívida líquida / EBITDA (vale) — Usar EBITDA do pior ano do ciclo, não o atual
- Cobertura do dividendo — Dividendo coberto por FCF em ano médio, não no pico
- Capex / D&A — >1x = mantêm/crescem reservas. <0,7x = descapitalizando
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave nas cíclicas
- P/B em ciclos — Matérias-primas: 0,8-1,2x nos vales, 2x+ nos picos. Abaixo de 2x ainda é zona razoável
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | -30,38 % |
| Retorno sobre capital investido | -5,95 % |
| Retorno sobre ativos | -10,47 % |
| Margem bruta | 48,55 % |
| Margem operacional | -30,04 % |
| Margem líquida | -44,86 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,34 |
| Liquidez corrente | 1,57 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 1,37 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -44,44 | 80,00 | -3,30 | 16,04 | 10,45 | -315,56 | -20,09 |
| P/VP | 7,19 | 6,47 | 2,02 | 1,29 | 0,62 | 1,61 | 3,61 |
| P/V | 7,88 | 5,55 | 6,03 | 4,08 | 2,21 | 3,32 | 6,27 |
| Margem Bruta | 35,1 % | 47,7 % | 47,6 % | 35,7 % | 39,8 % | 56,5 % | 57,5 % |
| Margem Operacional | -2,4 % | 21,0 % | -165,6 % | 36,1 % | 29,3 % | -0,7 % | -30,8 % |
| Margem Líquida | -17,6 % | 7,1 % | -182,6 % | 25,5 % | 21,0 % | -1,1 % | -31,6 % |