Demonstrações financeiras detalhadas de PriceSmart, Inc. (PSMT): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
PriceSmart, Inc. registou receitas de 5,88 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 10,2 %. O lucro líquido atingiu 166,6 mi $, com CAGR de 5 anos de 11,5 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 17,7 %, margem operacional 4,5 %, margem líquida 2,8 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 47,1 % em 5 anos.
A $ 165,70 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), PSMT negocia a um P/L de 30,69 e um ROE de 12,06 %. A capitalização de mercado é de 5,1 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 3,00 bi $ | 3,17 bi $ | 3,22 bi $ | 3,33 bi $ | 3,62 bi $ | 4,07 bi $ | 4,41 bi $ | 4,91 bi $ | 5,27 bi $ | 5,88 bi $ |
| Custo da Receita | 2,52 bi $ | 2,66 bi $ | 2,70 bi $ | 2,78 bi $ | 2,98 bi $ | 3,39 bi $ | 3,65 bi $ | 4,07 bi $ | 4,36 bi $ | 4,84 bi $ |
| Lucro Bruto | 478,3 mi $ | 511,2 mi $ | 528,2 mi $ | 552,0 mi $ | 642,1 mi $ | 679,5 mi $ | 758,6 mi $ | 846,9 mi $ | 914,4 mi $ | 1,04 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 338,7 mi $ | 380,9 mi $ | 409,3 mi $ | 427,5 mi $ | 482,2 mi $ | 509,7 mi $ | 558,5 mi $ | 622,8 mi $ | 678,3 mi $ | 772,4 mi $ |
| Despesas Operacionais | 338,7 mi $ | 380,9 mi $ | 409,3 mi $ | 427,5 mi $ | 482,2 mi $ | 509,7 mi $ | 558,5 mi $ | 622,8 mi $ | 678,3 mi $ | 777,5 mi $ |
| Lucro Operacional | 139,6 mi $ | 130,3 mi $ | 119,0 mi $ | 124,5 mi $ | 159,9 mi $ | 169,8 mi $ | 200,1 mi $ | 224,1 mi $ | 236,1 mi $ | 261,0 mi $ |
| EBITDA | 185,8 mi $ | 176,2 mi $ | 170,0 mi $ | 184,9 mi $ | 219,4 mi $ | 233,9 mi $ | 252,9 mi $ | 297,0 mi $ | 306,2 mi $ | 344,0 mi $ |
| Despesas com Juros | 6,8 mi $ | 971.000 $ | 3,9 mi $ | 7,6 mi $ | 7,2 mi $ | 9,6 mi $ | 11,0 mi $ | 13,0 mi $ | 11,5 mi $ | 16,8 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 132,7 mi $ | 122,6 mi $ | 111,0 mi $ | 115,9 mi $ | 147,1 mi $ | 156,4 mi $ | 169,2 mi $ | 201,5 mi $ | 206,5 mi $ | 227,7 mi $ |
| Imposto | 42,0 mi $ | 48,2 mi $ | 37,6 mi $ | 37,8 mi $ | 49,0 mi $ | 51,9 mi $ | 60,0 mi $ | 62,6 mi $ | 58,6 mi $ | 61,1 mi $ |
| Lucro Líquido | 89,4 mi $ | 73,4 mi $ | 72,5 mi $ | 77,3 mi $ | 96,7 mi $ | 103,3 mi $ | 107,9 mi $ | 137,1 mi $ | 144,9 mi $ | 166,6 mi $ |
| LPA | $ 2,98 | $ 2,47 | $ 2,42 | $ 2,55 | $ 3,18 | $ 3,38 | $ 3,51 | $ 4,57 | $ 4,82 | $ 5,40 |
| LPA Diluído | $ 2,98 | $ 2,47 | $ 2,42 | $ 2,55 | $ 3,18 | $ 3,38 | $ 3,50 | $ 4,57 | $ 4,82 | $ 5,40 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 30,0 M | 30,1 M | 30,2 M | 30,3 M | 30,4 M | 30,6 M | 30,8 M | 30,0 M | 30,1 M | 30,2 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 1,38 bi $ | 1,50 bi $ | 1,48 bi $ | 1,52 bi $ |
| Lucro Bruto | 244,4 mi $ | 265,1 mi $ | 262,2 mi $ | 266,8 mi $ |
| Lucro Operacional | 63,3 mi $ | 75,9 mi $ | 65,6 mi $ | 57,0 mi $ |
| EBITDA | 84,1 mi $ | 94,9 mi $ | 90,4 mi $ | 81,2 mi $ |
| Lucro Líquido | 38,9 mi $ | 49,1 mi $ | 39,7 mi $ | 37,6 mi $ |
| LPA | $ 1,29 | $ 1,62 | $ 1,28 | $ 1,21 |
| LPA Diluído | $ 1,29 | $ 1,62 | $ 1,28 | $ 1,21 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 162,4 mi $ | 93,5 mi $ | 102,7 mi $ | 299,5 mi $ | 202,1 mi $ | 237,7 mi $ | 240,0 mi $ | 125,4 mi $ | 252,1 mi $ | 220,8 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 32,3 mi $ | 17,0 mi $ | 46,5 mi $ | 50,2 mi $ | 11,2 mi $ | 91,1 mi $ | 100,2 mi $ | 73,2 mi $ | 111,4 mi $ |
| Contas a Receber | 6,5 mi $ | 8,9 mi $ | 9,9 mi $ | 13,2 mi $ | 12,4 mi $ | 13,4 mi $ | 17,9 mi $ | 18,8 mi $ | 50,0 mi $ | 16,6 mi $ |
| Estoque | 310,9 mi $ | 321,0 mi $ | 331,3 mi $ | 309,5 mi $ | 389,7 mi $ | 464,4 mi $ | 471,4 mi $ | 528,7 mi $ | 560,7 mi $ | 617,2 mi $ |
| Ativos Circulantes | 510,4 mi $ | 487,9 mi $ | 491,9 mi $ | 699,0 mi $ | 697,2 mi $ | 773,6 mi $ | 877,1 mi $ | 832,3 mi $ | 974,5 mi $ | 1,06 bi $ |
| Imobilizado | 557,8 mi $ | 594,4 mi $ | 671,2 mi $ | 811,8 mi $ | 853,9 mi $ | 869,1 mi $ | 964,5 mi $ | 1,03 bi $ | 1,11 bi $ | 1,31 bi $ |
| Ágio | 35,6 mi $ | 46,3 mi $ | 46,1 mi $ | 45,2 mi $ | 45,1 mi $ | 43,3 mi $ | 43,1 mi $ | 43,2 mi $ | 43,2 mi $ | 43,3 mi $ |
| Ativos Intangíveis | 0 | 15,0 mi $ | 12,6 mi $ | 10,2 mi $ | 7,8 mi $ | 765.000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | 1,18 bi $ | 1,22 bi $ | 1,30 bi $ | 1,66 bi $ | 1,71 bi $ | 1,81 bi $ | 2,01 bi $ | 2,02 bi $ | 2,27 bi $ | 2,60 bi $ |
| Contas a Pagar | 272,2 mi $ | 255,7 mi $ | 286,2 mi $ | 371,0 mi $ | 388,8 mi $ | 408,4 mi $ | 453,2 mi $ | 486,0 mi $ | 506,9 mi $ | 559,3 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 18,4 mi $ | 14,9 mi $ | 33,4 mi $ | 93,2 mi $ | 27,9 mi $ | 51,8 mi $ | 36,5 mi $ | 43,9 mi $ | 51,0 mi $ | 66,5 mi $ |
| Passivos Circulantes | 363,4 mi $ | 349,4 mi $ | 407,5 mi $ | 568,3 mi $ | 533,6 mi $ | 579,5 mi $ | 634,5 mi $ | 680,1 mi $ | 726,3 mi $ | 854,8 mi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 87,9 mi $ | 87,7 mi $ | 63,7 mi $ | 112,6 mi $ | 110,1 mi $ | 103,6 mi $ | 119,5 mi $ | 94,4 mi $ | 147,9 mi $ | 103,0 mi $ |
| Passivos Totais | 468,7 mi $ | 457,8 mi $ | 498,1 mi $ | 824,1 mi $ | 789,6 mi $ | 817,3 mi $ | 898,6 mi $ | 899,7 mi $ | 1,02 bi $ | 1,15 bi $ |
| Reservas | 420,5 mi $ | 474,0 mi $ | 525,8 mi $ | 582,5 mi $ | 658,9 mi $ | 736,9 mi $ | 817,6 mi $ | 890,3 mi $ | 999,4 mi $ | 1,12 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 708,8 mi $ | 758,0 mi $ | 797,4 mi $ | 831,7 mi $ | 915,3 mi $ | 991,1 mi $ | 1,11 bi $ | 1,12 bi $ | 1,25 bi $ | 1,46 bi $ |
| Dívida Total | 106,3 mi $ | 102,6 mi $ | 97,1 mi $ | 330,0 mi $ | 267,3 mi $ | 281,4 mi $ | 278,2 mi $ | 249,6 mi $ | 329,1 mi $ | 316,1 mi $ |
| Dívida Líquida | -56,1 mi $ | -23,2 mi $ | -22,6 mi $ | -16,0 mi $ | 15,0 mi $ | 32,5 mi $ | -52,9 mi $ | 24,1 mi $ | 3,8 mi $ | -16,1 mi $ |
| Capital de Giro | 147,0 mi $ | 138,5 mi $ | 84,4 mi $ | 130,7 mi $ | 163,7 mi $ | 194,1 mi $ | 242,6 mi $ | 152,2 mi $ | 248,2 mi $ | 204,2 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 252,1 mi $ | 215,6 mi $ | 164,8 mi $ | 208,4 mi $ |
| Ativos Totais | 2,27 bi $ | 2,39 bi $ | 2,44 bi $ | 2,60 bi $ |
| Passivos Totais | 1,02 bi $ | 1,09 bi $ | 1,10 bi $ | 1,21 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,25 bi $ | 1,30 bi $ | 1,33 bi $ | 1,39 bi $ |
| Dívida Total | 329,1 mi $ | 325,2 mi $ | 310,1 mi $ | 325,5 mi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 90,7 mi $ | 74,4 mi $ | 73,5 mi $ | 78,2 mi $ | 98,2 mi $ | 104,6 mi $ | 109,2 mi $ | 138,9 mi $ | 144,9 mi $ | 166,6 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 46,3 mi $ | 52,6 mi $ | 55,0 mi $ | 61,2 mi $ | 65,0 mi $ | 67,9 mi $ | 72,7 mi $ | 82,6 mi $ | 88,2 mi $ | 99,5 mi $ |
| Compensação em Ações | 9,7 mi $ | 10,2 mi $ | 15,1 mi $ | 13,8 mi $ | 18,4 mi $ | 16,8 mi $ | 16,6 mi $ | 17,3 mi $ | 0 | 23,3 mi $ |
| Variação Capital de Giro | -22,8 mi $ | -27,7 mi $ | 30,0 mi $ | 108,9 mi $ | -51,6 mi $ | -65,4 mi $ | 50,8 mi $ | -28,7 mi $ | 8,4 mi $ | 30,8 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 122,9 mi $ | 119,5 mi $ | 170,3 mi $ | 259,3 mi $ | 127,2 mi $ | 121,8 mi $ | 257,3 mi $ | 207,6 mi $ | 261,3 mi $ | 307,7 mi $ |
| CapEx | -135,3 mi $ | -98,1 mi $ | -140,1 mi $ | -100,3 mi $ | -113,2 mi $ | -120,7 mi $ | -142,5 mi $ | -168,5 mi $ | -158,1 mi $ | -211,3 mi $ |
| Aquisições | 377.000 $ | -23,3 mi $ | 74.000 $ | 40.000 $ | 385.000 $ | 5,2 mi $ | 361.000 $ | 1,7 mi $ | 2,4 mi $ | 0 |
| Recompra de Ações | -3,2 mi $ | -3,2 mi $ | -4,6 mi $ | -3,7 mi $ | -5,5 mi $ | -6,3 mi $ | -12,9 mi $ | -73,5 mi $ | -6,7 mi $ | -9,1 mi $ |
| Dividendos Pagos | -21,3 mi $ | -21,2 mi $ | -21,7 mi $ | -21,5 mi $ | -22,0 mi $ | -26,6 mi $ | -28,5 mi $ | -66,2 mi $ | -38,7 mi $ | -43,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -12,4 mi $ | 21,3 mi $ | 30,3 mi $ | 158,9 mi $ | 14,0 mi $ | 1,2 mi $ | 114,8 mi $ | 39,0 mi $ | 103,2 mi $ | 96,4 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 82,1 mi $ | 71,2 mi $ | 62,0 mi $ | 58,9 mi $ |
| CapEx | -56,5 mi $ | -38,6 mi $ | -49,7 mi $ | -55,7 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 25,6 mi $ | 32,6 mi $ | 12,3 mi $ | 3,2 mi $ |
| Dividendos Pagos | -19,4 mi $ | 0 | -21,6 mi $ | 0 |
| Compensação em Ações | 5,0 mi $ | 5,7 mi $ | 4,9 mi $ | 5,6 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +5,7 % | +1,8 % | +3,3 % | +8,7 % | +12,3 % | +8,5 % | +11,4 % | +7,2 % | +11,5 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -17,9 % | -1,3 % | +6,6 % | +25,1 % | +6,8 % | +4,5 % | +27,1 % | +5,7 % | +15,0 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -17,1 % | -2,0 % | +5,4 % | +24,7 % | +6,3 % | +3,8 % | +30,2 % | +5,5 % | +12,0 % | |
| Variação de Ações (anual) | +0,3 % | +0,3 % | +0,2 % | +0,5 % | +0,6 % | +0,6 % | -2,4 % | +0,1 % | +0,6 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +271,6 % | +41,8 % | +425,1 % | -91,2 % | -91,6 % | +9.722,1 % | -66,0 % | +164,2 % | -6,6 % | |
| Margem Bruta | 16,0 % | 16,1 % | 16,4 % | 16,6 % | 17,7 % | 16,7 % | 17,2 % | 17,2 % | 17,4 % | 17,7 % |
| Margem Operacional | 4,7 % | 4,1 % | 3,7 % | 3,7 % | 4,4 % | 4,2 % | 4,5 % | 4,6 % | 4,5 % | 4,4 % |
| Margem EBITDA | 6,2 % | 5,6 % | 5,3 % | 5,6 % | 6,1 % | 5,8 % | 5,7 % | 6,0 % | 5,8 % | 5,9 % |
| Margem Líquida | 3,0 % | 2,3 % | 2,2 % | 2,3 % | 2,7 % | 2,5 % | 2,4 % | 2,8 % | 2,7 % | 2,8 % |
| Margem FCF | -0,4 % | 0,7 % | 0,9 % | 4,8 % | 0,4 % | 0,0 % | 2,6 % | 0,8 % | 2,0 % | 1,6 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 31,7 % | 39,3 % | 33,8 % | 32,6 % | 33,3 % | 33,2 % | 35,4 % | 31,1 % | 28,4 % | 26,8 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | -$ 0,41 | $ 0,71 | $ 1,00 | $ 5,25 | $ 0,46 | $ 0,04 | $ 3,73 | $ 1,30 | $ 3,43 | $ 3,19 |
| Dividendo por Ação | $ 0,71 | $ 0,71 | $ 0,72 | $ 0,71 | $ 0,72 | $ 0,87 | $ 0,93 | $ 2,20 | $ 1,29 | $ 1,42 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 30,0 M | 30,1 M | 30,2 M | 30,3 M | 30,4 M | 30,6 M | 30,8 M | 30,0 M | 30,1 M | 30,2 M |
O que olhar em empresas de Consumo Defensivo
- Margem bruta (estável 5a) (Estável ≥35%) — Pricing power de marca — Coca-Cola não perde margem mesmo em crise.
- ROE / ROIC estáveis (ROE ≥15% estável) — Defensivas têm ROE alto consistente — os 'stalwarts' de Lynch.
- FCF / Lucro Líquido (≥90%) — Conversão de lucro em caixa — os melhores superam 95%.
- Crescimento do dividendo 10a (≥6%/ano) — Dividend Aristocrats sobem 25+ anos — sinal de moat.
- Taxa de distribuição (<75%) — >80% = dividendo em risco. <60% confortável.
- Dívida Líquida / EBITDA (<2,5x) — Uma defensiva com muita dívida perde sua essência.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 12,06 % |
| Retorno sobre capital investido | 10,51 % |
| Retorno sobre ativos | 6,35 % |
| Margem bruta | 17,67 % |
| Margem operacional | 4,46 % |
| Margem líquida | 2,81 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,22 |
| Liquidez corrente | 1,24 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 5,97 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 27,27 | 35,16 | 24,97 | 25,78 | 26,61 | 18,72 | 22,64 | 19,60 | 22,25 | 31,48 |
| P/VP | 3,44 | 3,45 | 2,29 | 2,39 | 2,81 | 1,95 | 2,21 | 2,40 | 2,58 | 3,53 |
| P/V | 0,81 | 0,83 | 0,57 | 0,60 | 0,71 | 0,48 | 0,55 | 0,55 | 0,61 | 0,87 |
| Margem Bruta | 16,0 % | 16,1 % | 16,4 % | 16,6 % | 17,7 % | 16,7 % | 17,2 % | 17,2 % | 17,4 % | 17,7 % |
| Margem Operacional | 4,7 % | 4,1 % | 3,7 % | 3,7 % | 4,4 % | 4,2 % | 4,5 % | 4,6 % | 4,5 % | 4,4 % |
| Margem Líquida | 3,0 % | 2,3 % | 2,2 % | 2,3 % | 2,7 % | 2,5 % | 2,4 % | 2,8 % | 2,7 % | 2,8 % |
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