Demonstrações financeiras detalhadas de Pattern Group Inc. Series A Common Stock (PTRN): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 43.4%, margem operacional 1.4%, margem líquida -4.6%.
Ao preço atual de $19.64, PTRN apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -23.14%. A capitalização de mercado é de $3.0B.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $990.5M | $1.37B | $1.80B | $2.50B |
| Custo da Receita | $561.6M | $765.2M | $1.01B | $1.43B |
| Lucro Bruto | $428.9M | $601.2M | $781.3M | $1.07B |
| P&D | $10.8M | $14.6M | $18.0M | $46.3M |
| Despesas Gerais e Administrativas | $414.0M | $533.8M | $676.2M | $1.00B |
| Despesas Operacionais | $424.8M | $548.4M | $694.2M | $1.05B |
| Lucro Operacional | $4.1M | $52.8M | $87.2M | $25.4M |
| EBITDA | $8.4M | $68.5M | $106.1M | $16.0M |
| Despesas com Juros | $502000 | $33000 | $98000 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$1.7M | $56.3M | $91.2M | -$794000 |
| Imposto | $1.3M | $15.1M | $23.4M | -$17.0M |
| Lucro Líquido | -$3.0M | $41.3M | $67.9M | $16.2M |
| LPA | $-0.12 | $0.12 | $-1.23 | $-0.89 |
| LPA Diluído | $-0.12 | $0.12 | $-1.23 | $-0.89 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $171.1M | $171.1M | $171.1M | $176.4M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $639.7M | $723.1M | $773.7M | $876.8M |
| Lucro Bruto | $279.3M | $310.0M | $334.8M | $384.4M |
| Lucro Operacional | -$60.2M | $26.0M | $39.6M | $35.5M |
| EBITDA | -$87.0M | $32.1M | $47.0M | $41.4M |
| Lucro Líquido | -$223.0M | $28.7M | $29.2M | $27.5M |
| LPA | $-1.27 | $0.16 | $0.17 | $0.16 |
| LPA Diluído | $-1.27 | $0.16 | $0.16 | $0.15 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $127.2M | $175.6M | $289.0M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $76.1M | $106.9M | $177.2M |
| Estoque | $190.9M | $264.1M | $294.7M |
| Ativos Circulantes | $404.9M | $558.1M | $792.6M |
| Imobilizado | $43.0M | $62.9M | $69.3M |
| Ágio | $25.9M | $25.9M | $37.8M |
| Ativos Intangíveis | $10.0M | $6.9M | $16.7M |
| Ativos Totais | $490.9M | $664.4M | $947.6M |
| Contas a Pagar | $124.7M | $211.6M | $275.0M |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | $8.8M |
| Passivos Circulantes | $156.6M | $257.7M | $338.5M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | $177.9M | $285.1M | $366.6M |
| Reservas | $39.0M | $106.9M | $28.7M |
| Patrimônio Líquido | $313.0M | $379.3M | $581.0M |
| Dívida Total | $19.1M | $30.1M | $30.8M |
| Dívida Líquida | -$108.1M | -$145.5M | -$258.2M |
| Capital de Giro | $248.3M | $300.4M | $454.0M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $312.8M | $289.0M | $344.2M | $345.8M |
| Ativos Totais | $843.1M | $947.6M | $967.2M | $1.07B |
| Passivos Totais | $301.7M | $366.6M | $357.5M | $427.0M |
| Patrimônio Líquido | $541.4M | $581.0M | $609.7M | $645.6M |
| Dívida Total | $31.0M | $30.8M | $31.1M | $51.3M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$3.0M | $41.3M | $67.9M | -$156.6M |
| Depreciação e Amortização | $9.6M | $12.1M | $14.8M | $16.8M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | $6.7M | -$10.4M | -$11.1M | -$46.6M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $14.2M | $41.5M | $70.3M | $99.4M |
| CapEx | -$16.2M | -$14.5M | -$20.4M | -$20.5M |
| Aquisições | -$14.3M | 0 | $12000 | -$19.3M |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | -$2.9M | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$2.0M | $27.0M | $49.9M | $78.9M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $40.5M | $8.5M | $72.6M | $14.7M |
| CapEx | -$4.6M | -$5.3M | -$9.3M | -$10.9M |
| Fluxo de Caixa Livre | $35.8M | $3.2M | $63.3M | $3.8M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | $10.7M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +37.9% | +31.5% | +39.3% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +1487.0% | +64.4% | -76.1% |
| Crescimento LPA (anual) | | +200.0% | -1125.0% | +27.6% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | +0.0% | +3.1% |
| Crescimento FCF (anual) | | +1468.1% | +85.0% | +58.2% |
| Margem Bruta | 43.3% | 44.0% | 43.5% | 42.9% |
| Margem Operacional | 0.4% | 3.9% | 4.9% | 1.0% |
| Margem EBITDA | 0.8% | 5.0% | 5.9% | 0.6% |
| Margem Líquida | -0.3% | 3.0% | 3.8% | 0.6% |
| Margem FCF | -0.2% | 2.0% | 2.8% | 3.2% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -75.9% | 26.8% | 25.6% | 2146.1% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.01 | $0.16 | $0.29 | $0.45 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $171.1M | $171.1M | $171.1M | $176.4M |
O que olhar em empresas de Communication Services
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -23.14% |
| Retorno sobre capital investido | 5.83% |
| Retorno sobre ativos | -12.82% |
| Margem bruta | 43.42% |
| Margem operacional | 1.36% |
| Margem líquida | -4.57% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0.08 |
| Liquidez corrente | 2.35 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -130.25 | 130.25 | -12.71 | -12.97 |
| P/VP | 0.00 | 8.54 | 7.05 | 3.50 |
| P/V | 2.70 | 1.96 | 1.49 | 0.81 |
| Margem Bruta | 43.3% | 44.0% | 43.5% | 42.9% |
| Margem Operacional | 0.4% | 3.9% | 4.9% | 1.0% |
| Margem Líquida | -0.3% | 3.0% | 3.8% | 0.6% |