Demonstrações financeiras detalhadas de TORM plc (TRMD): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
TORM plc registou receitas de 1,39 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 13,2 %. O lucro líquido atingiu 296,0 M$, com CAGR de 5 anos de 27,4 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 45,3 %, margem operacional 39,0 %, margem líquida 35,4 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 25,8 % em 5 anos.
Ao preço atual de 38,80 $, TRMD negocia a um P/L de 6,39 e um ROE de 26,98 %. A capitalização de mercado é de 4,0 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 680,1 M$ | 657,0 M$ | 635,4 M$ | 692,6 M$ | 747,4 M$ | 619,5 M$ | 1,44 mil M$ | 1,52 mil M$ | 1,56 mil M$ | 1,39 mil M$ |
| Custo da Receita | 365,6 M$ | 382,9 M$ | 400,0 M$ | 377,9 M$ | 349,8 M$ | 371,8 M$ | 598,5 M$ | 579,6 M$ | 610,5 M$ | 915,7 M$ |
| Lucro Bruto | 314,6 M$ | 274,1 M$ | 235,4 M$ | 314,7 M$ | 397,5 M$ | 247,7 M$ | 844,9 M$ | 940,8 M$ | 948,7 M$ | 474,2 M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 41,4 M$ | 45,0 M$ | 47,8 M$ | 47,7 M$ | 50,8 M$ | 51,5 M$ | 55,0 M$ | 82,9 M$ | 95,6 M$ | 118,6 M$ |
| Despesas Operacionais | 237,0 M$ | 233,8 M$ | 230,2 M$ | 108,9 M$ | 258,6 M$ | 246,3 M$ | 243,4 M$ | 242,2 M$ | 289,9 M$ | 118,6 M$ |
| Lucro Operacional | -107,2 M$ | 39,5 M$ | 2,8 M$ | 205,9 M$ | 138,9 M$ | 1,4 M$ | 601,5 M$ | 698,6 M$ | 658,8 M$ | 355,6 M$ |
| EBITDA | 14,4 M$ | 170,3 M$ | 119,6 M$ | 316,2 M$ | 258,6 M$ | 132,5 M$ | 744,4 M$ | 857,4 M$ | 871,8 M$ | 605,5 M$ |
| Despesas com Juros | 33,2 M$ | 40,6 M$ | 40,7 M$ | 52,9 M$ | 77,8 M$ | 42,4 M$ | 48,7 M$ | 56,1 M$ | 69,9 M$ | 76,7 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | -141,7 M$ | 3,2 M$ | -33,2 M$ | 166,8 M$ | 89,5 M$ | -40,7 M$ | 556,7 M$ | 652,0 M$ | 609,5 M$ | 306,3 M$ |
| Imposto | 760 000 $ | 777 000 $ | 1,6 M$ | 784 000 $ | 1,4 M$ | 1,3 M$ | -5,9 M$ | 4,0 M$ | -2,0 M$ | 9,5 M$ |
| Lucro Líquido | -142,5 M$ | 2,4 M$ | -34,8 M$ | 166,0 M$ | 88,1 M$ | -42,1 M$ | 562,8 M$ | 648,3 M$ | 612,5 M$ | 296,0 M$ |
| LPA | -2,27 $ | 0,04 $ | -0,48 $ | 2,25 $ | 1,27 $ | -0,54 $ | 7,03 $ | 7,75 $ | 6,54 $ | 3,01 $ |
| LPA Diluído | -2,27 $ | 0,04 $ | -0,48 $ | 2,25 $ | 1,27 $ | -0,54 $ | 6,90 $ | 7,48 $ | 6,36 $ | 2,96 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 62,9 M$ | 62,0 M$ | 73,1 M$ | 74,0 M$ | 74,3 M$ | 78,1 M$ | 82,8 M$ | 86,7 M$ | 96,3 M$ | 100,1 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 343,1 M$ | 355,0 M$ | 395,8 M$ | 649,2 M$ |
| Lucro Bruto | 124,4 M$ | 134,8 M$ | 157,7 M$ | 371,9 M$ |
| Lucro Operacional | 97,4 M$ | 98,2 M$ | 135,1 M$ | 348,2 M$ |
| EBITDA | 155,8 M$ | 160,0 M$ | 199,5 M$ | 407,5 M$ |
| Lucro Líquido | 77,7 M$ | 87,4 M$ | 120,5 M$ | 331,4 M$ |
| LPA | 0,79 $ | 0,88 $ | 1,19 $ | 3,24 $ |
| LPA Diluído | 0,77 $ | 0,88 $ | 1,17 $ | 3,18 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 76,0 M$ | 134,2 M$ | 127,4 M$ | 56,9 M$ | 89,5 M$ | 144,8 M$ | 320,5 M$ | 265,5 M$ | 271,9 M$ | 163,1 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 70,7 M$ | 83,1 M$ | 86,0 M$ | 94,1 M$ | 64,1 M$ | 88,3 M$ | 263,3 M$ | 219,7 M$ | 209,1 M$ | 237,9 M$ |
| Estoque | 31,6 M$ | 33,2 M$ | 39,4 M$ | 34,8 M$ | 22,5 M$ | 48,8 M$ | 72,0 M$ | 61,7 M$ | 68,4 M$ | 66,4 M$ |
| Ativos Circulantes | 181,3 M$ | 261,5 M$ | 269,3 M$ | 215,9 M$ | 243,7 M$ | 363,3 M$ | 739,7 M$ | 691,2 M$ | 615,3 M$ | 530,7 M$ |
| Imobilizado | 1,56 mil M$ | 1,38 mil M$ | 1,45 mil M$ | 1,78 mil M$ | 1,75 mil M$ | 1,96 mil M$ | 1,87 mil M$ | 2,17 mil M$ | 2,84 mil M$ | 2,82 mil M$ |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,8 M$ | 1,8 M$ | 1,7 M$ | 1,8 M$ |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,9 M$ | 1,8 M$ | 2,0 M$ | 4,0 M$ |
| Ativos Totais | 1,57 mil M$ | 1,65 mil M$ | 1,71 mil M$ | 2,00 mil M$ | 2,00 mil M$ | 2,33 mil M$ | 2,61 mil M$ | 2,87 mil M$ | 3,47 mil M$ | 3,36 mil M$ |
| Contas a Pagar | 28,5 M$ | 26,1 M$ | 35,1 M$ | 47,1 M$ | 14,3 M$ | 35,3 M$ | 48,5 M$ | 43,1 M$ | 50,0 M$ | 40,9 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 75,7 M$ | 91,7 M$ | 94,4 M$ | 99,0 M$ | 102,9 M$ | 209,0 M$ | 117,1 M$ | 172,7 M$ | 165,3 M$ | 288,2 M$ |
| Passivos Circulantes | 151,8 M$ | 156,1 M$ | 167,1 M$ | 194,9 M$ | 196,7 M$ | 307,2 M$ | 206,4 M$ | 265,4 M$ | 285,4 M$ | 400,5 M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 593,9 M$ | 629,2 M$ | 633,0 M$ | 756,4 M$ | 739,5 M$ | 926,5 M$ | 849,8 M$ | 886,9 M$ | 1,06 mil M$ | 712,7 M$ |
| Passivos Totais | 790,7 M$ | 855,5 M$ | 867,2 M$ | 996,2 M$ | 981,2 M$ | 1,28 mil M$ | 1,11 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,39 mil M$ | 1,16 mil M$ |
| Reservas | 782,5 M$ | 785,7 M$ | 752,1 M$ | 920,0 M$ | 939,2 M$ | 899,5 M$ | 1,30 mil M$ | 1,38 mil M$ | 1,47 mil M$ | 1,79 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 780,6 M$ | 791,0 M$ | 847,2 M$ | 1,01 mil M$ | 1,02 mil M$ | 1,05 mil M$ | 1,50 mil M$ | 1,66 mil M$ | 2,07 mil M$ | 2,20 mil M$ |
| Dívida Total | 683,2 M$ | 749,1 M$ | 749,6 M$ | 855,4 M$ | 842,4 M$ | 1,14 mil M$ | 966,9 M$ | 1,06 mil M$ | 1,23 mil M$ | 1,01 mil M$ |
| Dívida Líquida | 607,2 M$ | 614,9 M$ | 622,2 M$ | 798,5 M$ | 752,9 M$ | 990,6 M$ | 646,4 M$ | 794,1 M$ | 954,4 M$ | 848,4 M$ |
| Capital de Giro | 29,5 M$ | 105,3 M$ | 102,2 M$ | 21,0 M$ | 47,0 M$ | 56,1 M$ | 533,3 M$ | 425,8 M$ | 329,9 M$ | 130,2 M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | -107,2 M$ | 2,4 M$ | -34,8 M$ | 166,0 M$ | 88,1 M$ | -42,1 M$ | 562,8 M$ | 661,3 M$ | 584,5 M$ | 296,0 M$ |
| Depreciação e Amortização | 122,2 M$ | 114,5 M$ | 114,5 M$ | 110,1 M$ | 121,9 M$ | 130,9 M$ | 139,0 M$ | 152,3 M$ | 183,2 M$ | 222,6 M$ |
| Compensação em Ações | 2,0 M$ | 1,9 M$ | 2,1 M$ | 1,9 M$ | 1,7 M$ | 2,3 M$ | 2,9 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | 8,3 M$ | -13,0 M$ | -12,7 M$ | 11,9 M$ | 29,4 M$ | -67,9 M$ | -185,6 M$ | 48,8 M$ | 45,6 M$ | -34,8 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 171,1 M$ | 109,8 M$ | 70,7 M$ | 171,1 M$ | 235,8 M$ | 47,9 M$ | 502,0 M$ | 821,3 M$ | 789,0 M$ | 517,6 M$ |
| CapEx | -119,4 M$ | -145,1 M$ | -202,4 M$ | -384,3 M$ | -173,1 M$ | -319,8 M$ | -119,3 M$ | -519,9 M$ | -555,8 M$ | -320,1 M$ |
| Aquisições | 0 | 33,4 M$ | 26,0 M$ | -275 000 $ | 0 | 0 | 1,1 M$ | 169,7 M$ | 124,6 M$ | 149,2 M$ |
| Recompra de Ações | -22,1 M$ | 0 | 0 | 0 | -1,3 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | -25,0 M$ | -1,2 M$ | 0 | 0 | -70,6 M$ | 0 | -166,7 M$ | -598,2 M$ | -528,0 M$ | -207,2 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 51,7 M$ | -35,3 M$ | -131,7 M$ | -213,3 M$ | 62,8 M$ | -271,8 M$ | 382,7 M$ | 301,4 M$ | 233,2 M$ | 197,6 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | -3,4 % | -3,3 % | +9,0 % | +7,9 % | -17,1 % | +133,0 % | +5,3 % | +2,6 % | -10,9 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +101,7 % | -1544,9 % | +577,4 % | -46,9 % | -147,8 % | +1437,2 % | +15,2 % | -5,5 % | -51,7 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +101,8 % | -1300,0 % | +568,8 % | -43,6 % | -142,5 % | +1401,9 % | +10,2 % | -15,6 % | -54,0 % | |
| Variação de Ações (anual) | -1,4 % | +17,9 % | +1,2 % | +0,4 % | +5,1 % | +6,0 % | +4,7 % | +11,1 % | +3,9 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -168,2 % | -273,4 % | -61,9 % | +129,4 % | -533,2 % | +240,8 % | -21,2 % | -22,6 % | -15,3 % | |
| Margem Bruta | 46,3 % | 41,7 % | 37,0 % | 45,4 % | 53,2 % | 40,0 % | 58,5 % | 61,9 % | 60,8 % | 34,1 % |
| Margem Operacional | -15,8 % | 6,0 % | 0,4 % | 29,7 % | 18,6 % | 0,2 % | 41,7 % | 45,9 % | 42,3 % | 25,6 % |
| Margem EBITDA | 2,1 % | 25,9 % | 18,8 % | 45,7 % | 34,6 % | 21,4 % | 51,6 % | 56,4 % | 55,9 % | 43,6 % |
| Margem Líquida | -21,0 % | 0,4 % | -5,5 % | 24,0 % | 11,8 % | -6,8 % | 39,0 % | 42,6 % | 39,3 % | 21,3 % |
| Margem FCF | 7,6 % | -5,4 % | -20,7 % | -30,8 % | 8,4 % | -43,9 % | 26,5 % | 19,8 % | 15,0 % | 14,2 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0,5 % | 24,4 % | -4,7 % | 0,5 % | 1,6 % | -3,3 % | -1,1 % | 0,6 % | -0,3 % | 3,1 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 0,82 $ | -0,57 $ | -1,80 $ | -2,88 $ | 0,84 $ | -3,48 $ | 4,62 $ | 3,48 $ | 2,42 $ | 1,97 $ |
| Dividendo por Ação | 0,40 $ | 0,02 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,95 $ | 0,00 $ | 2,01 $ | 6,90 $ | 5,48 $ | 2,07 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 62,8 M$ | 62,0 M$ | 72,5 M$ | 74,0 M$ | 74,3 M$ | 78,1 M$ | 81,3 M$ | 83,6 M$ | 93,6 M$ | 98,2 M$ |
O que olhar em industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento das receitas a 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / resultado líquido: nas industriais, bom acima de 85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / receitas — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rendibilidade. Chave nas cíclicas
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 26,98 % |
| Retorno sobre capital investido | 18,31 % |
| Retorno sobre ativos | 16,17 % |
| Margem bruta | 45,27 % |
| Margem operacional | 38,97 % |
| Margem líquida | 35,42 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,42 |
| Liquidez corrente | 2,27 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 2,55 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | -3,35 | 190,00 | -12,25 | 4,82 | 5,55 | -14,74 | 4,15 | 3,92 | 2,97 | 6,50 |
| P/VP | 0,61 | 0,60 | 0,50 | 0,80 | 0,51 | 0,59 | 1,58 | 1,53 | 0,88 | 0,87 |
| P/V | 0,70 | 0,72 | 0,67 | 1,16 | 0,70 | 1,00 | 1,64 | 1,67 | 1,17 | 1,38 |
| Margem Bruta | 46,3 % | 41,7 % | 37,0 % | 45,4 % | 53,2 % | 40,0 % | 58,5 % | 61,9 % | 60,8 % | 34,1 % |
| Margem Operacional | -15,8 % | 6,0 % | 0,4 % | 29,7 % | 18,6 % | 0,2 % | 41,7 % | 45,9 % | 42,3 % | 25,6 % |
| Margem Líquida | -21,0 % | 0,4 % | -5,5 % | 24,0 % | 11,8 % | -6,8 % | 39,0 % | 42,6 % | 39,3 % | 21,3 % |
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Explorar setor: Industrial · Marine Shipping
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