Matson, Inc. (MATX) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Matson, Inc.

Capitalização 7 bi $ · 52 semanas $ 97 – $ 239 (a 4 % do máximo) · P/L 15,3× · P/L 2027 esperado 13,6× · Dividendo 0,65 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 4 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 6,27 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 3 ago.

• Avaliação: P/L 15,3× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 10 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,7× (sólido).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (15,3) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 22,4 vezes.

O que importa em indústria: 5 de 10 cumprem

• ROIC 9,8 %, não cumpre.
• Conversão FCF 34,6 %, não cumpre.
• Capex / receita 11,8 %, não cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 15,3×, não cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 8,7×, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 14,5 %, cumpre.
• Margem operacional 14,0 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 0,7×, cumpre.
• Altman Z-Score 2,9, cumpre.
• Piotroski F-Score 5 de 9, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Matson, Inc.: P/L 15,3×; EV/EBITDA 8,7×; ROIC 9,8 %; 6,8 bi $. ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (P/L 25,6×; EV/EBITDA 4,0×; ROIC 3,0 %; 3,6 bi $), Danaos Corporation (P/L 5,3×; EV/EBITDA 4,0×; ROIC 9,6 %; 2,9 bi $), Kirby Corporation (P/L 22,5×; EV/EBITDA 9,7×; ROIC —; 7,7 bi $).

Dividendo

sólido · Rendimento 0,65 % ($ 1,46 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +10 % ao ano · Cobertura com caixa livre 6,4× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 6,50 por ano ($ 0,54 por mês).