Demonstrações financeiras detalhadas de XBP Global Holdings, Inc. (XBP): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
XBP Global Holdings, Inc. registou receitas de $791.0M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 29.5%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 18.6%, margem operacional -2.3%, margem líquida 134.9%.
Ao preço atual de $3.48, XBP negocia a um P/L de 0.04 e um ROE de 13.28%. A capitalização de mercado é de $41M.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $251.5M | $217.5M | $205.9M | $180.5M | $155.2M | $142.8M | $791.0M |
| Custo da Receita | $200.8M | $175.5M | $165.0M | $136.8M | $115.3M | $104.5M | $667.9M |
| Lucro Bruto | $50.7M | $42.0M | $40.9M | $43.7M | $39.9M | $38.3M | $123.1M |
| P&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $31.7M | $44.2M | $30.6M | $32.2M | $31.2M | $26.5M | $99.9M |
| Despesas Operacionais | $52.4M | $61.1M | $44.7M | $45.7M | $38.8M | $34.8M | $111.0M |
| Lucro Operacional | -$1.7M | -$19.1M | -$3.8M | -$1.9M | $1.1M | $3.5M | $12.1M |
| EBITDA | $6.7M | -$14.7M | -$1.8M | $2.1M | $5.9M | $6.4M | $1.29B |
| Despesas com Juros | $3.1M | $2.8M | 0 | $3.1M | $7.0M | $6.3M | $99.5M |
| Lucro Antes de Impostos | -$5.5M | -$23.9M | -$9.8M | -$5.4M | -$5.0M | -$3.6M | $1.14B |
| Imposto | $1.5M | $4.5M | $2.9M | $2.6M | $606000 | $2.9M | $40.9M |
| Lucro Líquido | -$7.0M | -$28.4M | -$12.7M | -$7.9M | -$11.0M | -$12.4M | $1.10B |
| LPA | $-0.23 | $-8.97 | $-0.54 | $-3.64 | $-4.90 | $-71.32 | $93.87 |
| LPA Diluído | $-0.23 | $-8.97 | $-0.54 | $-3.64 | $-4.90 | $-71.32 | $93.87 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $30.2M | $3.2M | $3.2M | $2.2M | $2.3M | $3.0M | $11.8M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $209.1M | $207.0M | $197.1M | $191.3M |
| Lucro Bruto | $33.6M | $29.8M | $45.2M | $41.2M |
| Lucro Operacional | $2.6M | -$2.1M | -$15.1M | -$3.7M |
| EBITDA | $1.24B | $69.3M | $721000 | $10.7M |
| Lucro Líquido | $1.17B | -$45.3M | -$26.8M | -$16.7M |
| LPA | $99.92 | $-3.85 | $-2.27 | $-1.42 |
| LPA Diluído | $99.92 | $-3.85 | $-2.27 | $-1.42 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $9.3M | $2.9M | $7.5M | $6.5M | $12.1M | $37.1M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | $62.6M | $53.1M | $52.7M | $31.8M | $21.1M | $131.0M |
| Estoque | $5.4M | $4.1M | $4.5M | $4.0M | $3.8M | $11.4M |
| Ativos Circulantes | $84.2M | $66.2M | $70.0M | $49.9M | $41.3M | $239.7M |
| Imobilizado | $32.4M | $23.4M | $20.5M | $18.0M | $16.1M | $113.3M |
| Ágio | $25.8M | $24.0M | $22.1M | $22.8M | $21.7M | $189.9M |
| Ativos Intangíveis | $3.2M | $2.3M | $1.5M | $1.5M | $1.1M | $344.1M |
| Ativos Totais | $161.7M | $127.0M | $122.8M | $102.7M | $88.0M | $902.1M |
| Contas a Pagar | $13.4M | $14.1M | $16.9M | $13.3M | $12.6M | $55.7M |
| Dívida de Curto Prazo | $9.3M | $18.6M | $5.0M | $3.9M | $5.0M | $34.3M |
| Passivos Circulantes | $104.7M | $102.4M | $101.9M | $82.1M | $68.8M | $322.0M |
| Dívida de Longo Prazo | $27.5M | $14.4M | $25.6M | $14.3M | $25.4M | $353.3M |
| Passivos Totais | $180.9M | $153.5M | $149.8M | $115.3M | $109.4M | $814.8M |
| Reservas | 0 | 0 | 0 | -$11.3M | -$23.7M | -$351.1M |
| Patrimônio Líquido | -$19.2M | -$26.5M | -$26.9M | -$12.6M | -$21.3M | $87.3M |
| Dívida Total | $56.2M | $45.9M | $37.8M | $23.6M | $35.4M | $431.2M |
| Dívida Líquida | $46.9M | $43.0M | $30.3M | $17.1M | $23.3M | $394.1M |
| Capital de Giro | -$20.5M | -$36.2M | -$31.9M | -$32.2M | -$27.4M | -$82.3M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $34.5M | $37.1M | $28.5M | $18.6M |
| Ativos Totais | $947.9M | $902.1M | $871.4M | $827.8M |
| Passivos Totais | $817.4M | $814.8M | $808.9M | $781.3M |
| Patrimônio Líquido | $130.5M | $87.3M | $62.6M | $46.5M |
| Dívida Total | $427.0M | $431.2M | $421.2M | $414.5M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$7.0M | -$28.4M | -$12.7M | -$7.9M | -$11.0M | -$12.4M | $1.10B |
| Depreciação e Amortização | $9.1M | $6.3M | $4.9M | $4.4M | $3.9M | $3.7M | $48.5M |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $1.6M | $1.1M |
| Variação Capital de Giro | -$7.7M | $23.0M | -$284000 | $9.9M | $7.0M | -$644000 | -$56.7M |
| Fluxo de Caixa Operacional | -$4.8M | $5.4M | -$3.0M | $9.9M | -$1.5M | -$5.2M | -$141.7M |
| CapEx | -$3.2M | -$2.2M | -$1.9M | -$6.4M | -$2.3M | -$1.3M | -$8.9M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -$8.0M | $3.2M | -$5.0M | $3.5M | -$3.9M | -$6.5M | -$150.6M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -$149.6M | $4.4M | -$5.0M | -$10.1M |
| CapEx | -$6.2M | -$2.5M | -$1.1M | -$1.3M |
| Fluxo de Caixa Livre | -$155.8M | $1.8M | -$6.1M | -$11.5M |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | $628000 | $484000 | $533000 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -13.5% | -5.3% | -12.4% | -14.0% | -8.0% | +454.1% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -305.4% | +55.1% | +37.7% | -39.3% | -11.9% | +9023.9% |
| Crescimento LPA (anual) | | -3800.0% | +94.0% | -574.1% | -34.6% | -1355.5% | +231.6% |
| Variação de Ações (anual) | | -89.5% | +0.5% | -31.4% | +3.4% | +33.9% | +289.7% |
| Crescimento FCF (anual) | | +139.9% | -254.2% | +171.2% | -209.7% | -67.9% | -2220.4% |
| Margem Bruta | 20.2% | 19.3% | 19.9% | 24.2% | 25.7% | 26.8% | 15.6% |
| Margem Operacional | -0.7% | -8.8% | -1.8% | -1.1% | 0.7% | 2.4% | 1.5% |
| Margem EBITDA | 2.7% | -6.8% | -0.9% | 1.2% | 3.8% | 4.5% | 163.4% |
| Margem Líquida | -2.8% | -13.0% | -6.2% | -4.4% | -7.1% | -8.7% | 139.5% |
| Margem FCF | -3.2% | 1.5% | -2.4% | 2.0% | -2.5% | -4.5% | -19.0% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -27.2% | -18.9% | -29.8% | -47.7% | -12.2% | -80.4% | 3.6% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $-0.27 | $1.02 | $-1.56 | $1.62 | $-1.72 | $-2.15 | $-12.81 |
| Dividendo por Ação | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $30.2M | $3.2M | $3.2M | $2.2M | $2.3M | $3.0M | $11.8M |
O que olhar em empresas de Technology
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | 1328.38% |
| Retorno sobre capital investido | -3.14% |
| Retorno sobre ativos | 131.14% |
| Margem bruta | 18.62% |
| Margem operacional | -2.27% |
| Margem líquida | 134.93% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 8.92 |
| Liquidez corrente | 0.64 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 0.33 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -423.04 | -10.85 | -184.81 | -28.60 | -10.82 | -0.15 | 0.07 |
| P/VP | 0.00 | -15.99 | -11.96 | -8.43 | -9.50 | -1.54 | 0.92 |
| P/V | 11.67 | 1.41 | 1.54 | 1.26 | 0.77 | 0.23 | 0.10 |
| Margem Bruta | 20.2% | 19.3% | 19.9% | 24.2% | 25.7% | 26.8% | 15.6% |
| Margem Operacional | -0.7% | -8.8% | -1.8% | -1.1% | 0.7% | 2.4% | 1.5% |
| Margem Líquida | -2.8% | -13.0% | -6.2% | -4.4% | -7.1% | -8.7% | 139.5% |