Introducción
Las Inversiones a Largo Plazo son participaciones en otras empresas que la empresa madre planea mantener por años. Pueden ser minoritarias (<20%), de influencia significativa (20-50%), o de control (>50%).
Explicación
Empresas como Berkshire Hathaway tienen portfolios enormes de inversiones a largo plazo: Apple, Coca-Cola, American Express. Google tiene inversiones en Uber, SpaceX. Estas inversiones generan dividendos y ganancias de capital.
Fórmula
No hay fórmula específica, pero impactan el balance significativamente
Ejemplo
Berkshire Hathaway: - Inversiones LP: $350B+ (mayormente Apple) - Genera dividendos de $5-6B anuales - Representa >60% de activos totales de Berkshire
Cómo interpretarlo
Inversiones LP altas pueden ser positivas (empresa genera retorno sobre capital excedente) o negativas (distrae del core business). Warren Buffett acumula inversiones porque Berkshire genera más efectivo del que puede reinvertir. Tech companies invierten en startups para acceso a innovación. Bandera roja: inversiones LP con retorno bajo o pérdidas recurrentes.
Ideas clave
- Inversiones LP = participaciones en otras empresas
- Berkshire tiene $350B+ en inversiones LP
- Generan dividendos y ganancias de capital
- Buenas si generan retorno adecuado
- Malas si distraen del core business
- Buffett: invierte exceso de efectivo que no puede reinvertir