Acciones de ADT Inc. (ADT): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: ADT Inc.

Capitalización 7 mil M$; rango de 52 semanas 6,08 $ a 9,87 $; PER 14,1×; PER 2027 esperado 10,0×; rentabilidad por dividendo 2,2 %; próximos resultados el 3 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 14,1× (barata). Solo frente a su sector: un 45 % por debajo de su mediana
• Negocio: ROIC 6 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 25 % en 12 meses; crece al −2,5 % anual, por…
• Balance: Deuda neta/EBITDA 2,7× (sólido). Deuda neta de 2,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA +29 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: PER 14,1×: Solo frente a su sector: un 45 % por debajo de su mediana
• A favor: Deuda neta/EBITDA 2,7×: Deuda neta de 2,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA +29 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026
• En contra: ROIC 6 %: Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 25 % en 12 meses; crece al −2,5 % anual, por…
• En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción −2,5 %: Los ingresos por acción crecen un −2,5 % al año; sano desde el 6 % anual
• En contra: Capex sobre ingresos 11,2 %: Reinvierte el 11,2 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %

A la mediana de su sector (25,8×) valdría unos 18 $ (un 83 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en industriales: 5 de 9 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: −2,5 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un −2,5 % al año; sano desde el 6 % anual
• ROIC: 6,3 %, no cumple. Gana un 6,3 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Capex sobre ingresos: 11,2 %, no cumple. Reinvierte el 11,2 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Altman Z: 0,7, no cumple. Puntuación de 0,7: zona de peligro, por debajo de 1,81; riesgo de quiebra
• Margen operativo: 26,0 %, cumple. Margen operativo del 26,0 %; en industriales, sano desde el 12 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 220,3 %, cumple. Convierte en caja libre el 220,3 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 2,7×, cumple. Deuda neta de 2,7× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Piotroski: 7 de 9, cumple. Pasa 7 de 9 pruebas de salud financiera: alta calidad, desde 7 de 9
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 5,3×, cumple. Cotiza a 5,3×, frente a 6,3× de media en 7 años: barato, por debajo de 5,7×

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — ADT Inc.: PER 14,1×; EV/EBITDA 5,3×; ROIC 6,3 %. Pares: MSA Safety Incorporated (PER 22,2×; EV/EBITDA 14,1×; ROIC 15,0 %), Air Lease Corporation (PER 9,2×; EV/EBITDA 3,9×; ROIC 157,7 %), Ryder System, Inc. (PER 21,5×; EV/EBITDA 5,2×; ROIC 5,0 %).

Dividendo justo (lo sube desde hace poco): rentabilidad del 2,2 %; crece un 9 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 6,8×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 22,30 $ al año (1,86 $ al mes).