Acciones de The Middleby Corporation (MIDD): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: The Middleby Corporation

Capitalización 5 mil M$; rango de 52 semanas 89,85 $ a 144,15 $; PER 2027 esperado 17,4×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 5 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: P/Ventas 2,5× (sin beneficios). Sin beneficios en los últimos 12 meses: se mira el precio sobre ventas
• Negocio: ROIC −2 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 2 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del −3 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 2,9× (sólido). Cumple, cerca del umbral. Deuda neta de 2,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · BPA −168 % interanual · próximos el 5 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 2,9×: Cumple, cerca del umbral. Deuda neta de 2,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: Margen operativo 18,4 %: Margen operativo del 18,4 %; en industriales, sano desde el 12 %
• A favor: Altman Z 3,1: Puntuación de 3,1: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• En contra: ROIC −2 %: Rentable por encima del 10 % en 2 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del −3 % en 12 meses
• En contra: Capex sobre ingresos 2,2 %: Reinvierte el 2,2 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %

Lo que importa en industriales: 6 de 8 cumplen

• ROIC: −2,4 %, no cumple. Gana un −2,4 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Capex sobre ingresos: 2,2 %, no cumple. Reinvierte el 2,2 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 6,3 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 6,3 % al año; sano desde el 6 % anual
• Margen operativo: 18,4 %, cumple. Margen operativo del 18,4 %; en industriales, sano desde el 12 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 2,9×, cumple. Deuda neta de 2,9× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Altman Z: 3,1, cumple. Puntuación de 3,1: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• Piotroski: 4 de 9, cumple. Pasa 4 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 12,2×, cumple. Cotiza a 12,2×, frente a 12,0× de media en 7 años: en línea con su historia

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — The Middleby Corporation: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC −2,4 %. Pares: JBT Marel Corporation (PER 29,6×; EV/EBITDA 13,1×; ROIC 3,5 %), Standex International Corporation (PER 25,9×; EV/EBITDA 14,0×; ROIC 11,4 %), AAON, Inc. (PER 35,3×; EV/EBITDA 20,1×; ROIC 11,5 %).