Trane Technologies plc (TT) es una empresa cotizada del sector Industrials, industria Industrial - Machinery, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
Trane Technologies plc registró ingresos de $21.32B en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 11.4%. El beneficio neto alcanzó $2.92B, con un CAGR a 5 años del 27.8%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 35.4%, margen operativo 17.9%, margen neto 13.3%. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 16.9% en 5 años.
Al precio actual de $421.68, TT cotiza a un P/E de 32.08 y un ROE del 34.49%. La capitalización bursátil es de $92.8B, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Resumen de Kaplio: Trane Technologies plc
Capitalización 93 mil m$; rango de 52 semanas 376,43 $ a 503,46 $; rentabilidad por dividendo 0,96 %; próximos resultados el 29 de octubre de 2026.
- Valoración: PER 32,1× (cara). Un 39 % por encima de su media de diez años
- Negocio: ROIC 20 % (sólido). rentable por encima del 10 % en 6 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 18 % en 12 meses
- Balance: Deuda neta/EBITDA 0,7× (sólido). Deuda neta de 0,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
- Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · próximos el 29 de octubre de 2026
A favor y en contra
- A favor: ROIC 20 %: rentable por encima del 10 % en 6 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 18 % en 12 meses
- A favor: Deuda neta/EBITDA 0,7×: Deuda neta de 0,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
- A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · próximos el 29 de octubre de 2026
- En contra: PER 32,1×: Un 39 % por encima de su media de diez años
- En contra: Capex sobre ingresos 1,8 %: Reinvierte el 1,8 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
- En contra: PER 32,1×: Cotiza a 32,1×, frente a 23,1× de media en 10 años: caro, por encima de 25,4×
A su PER medio de la década (23,1×) valdría unos 303 $ (un 28 % menos); a la mediana de su sector (25,7×) valdría unos 338 $ (un 20 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en industriales: 2 de 5 cumplen
- Capex sobre ingresos: 1,8 %, no cumple. Reinvierte el 1,8 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
- PER: 32,1×, no cumple. Cotiza a 32,1×, frente a 23,1× de media en 10 años: caro, por encima de 25,4×
- EV/EBITDA ciclo-ajustado: 22,0×, no cumple. Cotiza a 22,0×, frente a 19,4× de media en 7 años: caro, por encima de 21,3×
- ROIC: 19,9 %, cumple. Gana un 19,9 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 0,7×, cumple. Deuda neta de 0,7× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).
Frente a sus pares — Trane Technologies plc: PER 32,1×; EV/EBITDA 22,0×; ROIC 19,9 %. Pares: Emerson Electric Co. (PER 31,8×; EV/EBITDA 18,1×; ROIC 7,9 %), Parker-Hannifin Corporation (PER 31,8×; EV/EBITDA 21,4×; ROIC 13,9 %), Carrier Global Corporation (PER 37,3×; EV/EBITDA 20,7×; ROIC 5,0 %).
Si en 2028 gana los 20,29 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER mediano de la década (23,6×), valdría unos 480 $, un 14 % más que hoy: un 6,7 % anual más un 1,0 % de dividendo. BPA del consenso × PER mediano de los últimos diez ejercicios. No es un valor razonable: es lo que rendiría la acción si el consenso acierta y el mercado la valora como de costumbre.
Ha estado más barata que hoy el 75 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Dividendo sólido: rentabilidad del 1,0 %.
Lectura de Kaplio: Trane Technologies plc
Negocio industrial de primera a un precio que ya descuenta casi todo
Trane Technologies cotiza a PER 32,1×, un 39 % por encima de su media de diez años y un 26 % sobre la mediana de industriales.
- ¿Está cara o barata Trane Technologies? Ha cotizado más barata que ahora en el 75 % de los trimestres de la última década, y paga un 26 % de prima sobre su sector.
- ¿Cómo va el negocio? ROIC del 19,9 % en los últimos 12 meses, 11,0 puntos por encima de la mediana de su sector, con margen operativo del 17,9 %.
- ¿Cómo está el balance? Deuda neta de 0,7× EBITDA en el ejercicio 2025, muy por debajo del 3× que se considera sano; el dividendo renta un 1,0 %.
- ¿Qué esperar de los próximos resultados? El consenso pide 4,74 $ por acción el 29 de octubre de 2026, tras ocho trimestres seguidos batiendo estimaciones.
- ¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza? Capex de solo el 1,8 % de los ingresos en 2025, por debajo del rango sano del 4-8 %, con EV/EBITDA ciclo-ajustado de 22,0×.
¿Está cara o barata Trane Technologies?
Con PER 32,1× en los últimos 12 meses, Trane Technologies cotiza un 39 % por encima de su media de diez años, 23,1×, y bastante más cerca del máximo de la década, 37,5×, que del mínimo, 11,2×. La referencia sectorial apunta igual: la mediana de 317 industriales está en 25,5×. El EV/EBITDA de 22,0× también supera su media de siete ejercicios, 19,4×. Con una rentabilidad por flujo de caja libre del 3,2 % y un precio sobre valor contable de 11,0×, el mercado no está pidiendo descuento, y la caída del 16 % desde el máximo de 52 semanas apenas lo corrige.
¿Cómo va el negocio?
Aquí está la justificación de la prima. El ROIC del 19,9 % de los últimos 12 meses supera en 11,0 puntos la mediana de los 317 industriales comparables, 8,8 %, y queda cómodamente sobre el 15 % que se toma como sano en el sector. El ROE del 34,5 %, el margen operativo del 17,9 % y el margen neto del 13,3 % describen una compañía que rentabiliza bien cada dólar invertido. Y la consistencia acompaña: el ROIC superó el 10 % en 6 de los últimos 10 ejercicios, entre 2016 y 2025, y su peor lectura, 8,1 % en 2020, sigue por encima de la mediana sectorial de hoy.
¿Cómo está el balance?
La deuda neta equivale a 0,7 veces el EBITDA del ejercicio 2025, muy lejos del umbral de 3× que se considera sano en industriales, y el ratio deuda/patrimonio de 0,53 en los últimos 12 meses cuenta la misma historia. El punto a vigilar está en el corto plazo: un ratio corriente de 1,07 deja un colchón estrecho entre activo y pasivo circulante. Al accionista le llega un dividendo del 1,0 %, retribución modesta, coherente con una compañía cuyo atractivo pasa por la rentabilidad del capital más que por el cupón.
¿Qué esperar de los próximos resultados?
El historial es impecable en lo que el mercado mide cada trimestre: ha batido la estimación de beneficio por acción en 8 de los últimos 8 trimestres. El margen de sorpresa, eso sí, se ha vuelto fino. El 30 de julio de 2026 publicó 4,31 $ frente a 4,27 $ esperados, un 0,9 % por encima. Para el 29 de octubre de 2026 el consenso espera 4,74 $. Cotizando a PER 32,1×, la exigencia implícita es alta, y cumplir por menos del 1 % deja poco combustible para que el múltiplo siga expandiéndose.
¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza?
En industriales lo decisivo es la conversión del margen en caja y el múltiplo al que compras el ciclo, porque los beneficios se mueven con la cartera de pedidos. Trane Technologies dedicó un 1,8 % de los ingresos a inversión en el ejercicio 2025, por debajo del rango del 4 % al 8 % que se considera sano: un modelo ligero en activos, con la duda de cuánto crecimiento sostiene. La rentabilidad por flujo de caja libre del 3,2 % iguala la rentabilidad por beneficios, señal de que el beneficio contable llega a caja. El EV/EBITDA ciclo-ajustado de 22,0× queda sobre el 110 % de su media de siete ejercicios, 19,4×.
Cómo se ha elaborado: los datos proceden de Financial Modeling Prep y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.
Precio
| Precio | $421.68 |
| Capitalización | $92.8B |
| Bolsa | NYSE |
| País | IE |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 32.08 |
| Precio / Valor contable | 10.98 |
| EV / EBITDA | 22.00 |
| Rentabilidad por dividendo | 0.96% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 34.49% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 19.89% |
| Rentabilidad sobre activos | 12.33% |
| Margen bruto | 35.39% |
| Margen operativo | 17.94% |
| Margen neto | 13.28% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.53 |
| Ratio corriente | 1.07 |
Qué mirar en Industrials
Aeroespacial, defensa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Clave: backlog, márgenes operativos, y conversión de FCF.
- Crecimiento ingresos 5y — Sin crecimiento, no hay creación de valor a largo plazo
- Margen operativo — El mejor indicador de disciplina operativa en industriales
- ROIC — Industriales de calidad tienen ROIC >15% — el resto destruyen capital
- FCF conversion — FCF / Net Income — en industriales bueno >85%
- Deuda neta / EBITDA — Industriales cíclicos con deuda alta sufren mucho en recesión
- Capex / Ingresos — Mantener la maquinaria. <4% = posible infraversión (deterioro futuro)
- Altman Z-Score — Modelo de bankruptcy (NYU 1968) — combina liquidez, apalancamiento y rentabilidad. Clave en cíclicos
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| TT | Trane Technologies plc | $92.8B | 32.08 | 10.98 | 34.5% |
| EMR | Emerson Electric Co. | $85.2B | 31.78 | 4.00 | 12.7% |
| ADP | Automatic Data Processing, Inc. | $109.2B | 25.83 | 18.77 | 70.2% |
| LMT | Lockheed Martin Corporation | $122.3B | 19.79 | 14.16 | 86.2% |
| NOC | Northrop Grumman Corporation | $75.4B | 17.11 | 4.29 | 26.6% |
| GD | General Dynamics Corporation | $97.4B | 21.86 | 3.66 | 17.4% |
| JCI | Johnson Controls International plc | $85.1B | 22.91 | 5.95 | 25.5% |
| MMM | 3M Company | $83.9B | 28.03 | 28.18 | 77.1% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -9.00% |
| 3 meses | -12.77% |
| YTD | +8.35% |
| 1 año | +5.69% |
| 3 años | +106.98% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $505.87 |
| Mínimo 52 sem | $348.06 |
| Volumen Medio (90d) | 1.2M |
Histórico de Dividendos
| Fecha | Importe | Yield |
|---|---|---|
| 2026-09-04 | $1.0500 | 1.00% |
| 2026-06-05 | $1.0500 | 1.00% |
| 2026-03-06 | $1.0500 | 1.00% |
| 2025-12-05 | $0.9400 | 0.89% |
| 2025-09-05 | $0.9400 | 0.89% |
| 2025-06-06 | $0.9400 | 0.89% |
| 2025-03-07 | $0.9400 | 0.89% |
| 2024-12-06 | $0.8400 | 0.80% |
| 2024-09-06 | $0.8400 | 0.80% |
| 2024-06-07 | $0.8400 | 0.80% |
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