Estados financieros detallados de AGCO Corporation (AGCO): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
AGCO Corporation registró ingresos de 10,08 B$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 2,0 %. El beneficio neto alcanzó 726,5 M$, con un CAGR a 5 años del 11,2 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 25,0 %, margen operativo 6,6 %, margen neto 5,2 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 3,4 % en 5 años.
Al precio actual de 116,19 $, AGCO cotiza a un PER de 15,83 y un ROE del 12,45 %. La capitalización bursátil es de 8,1 B$.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 7,41 B$ | 8,31 B$ | 9,35 B$ | 9,04 B$ | 9,15 B$ | 11,14 B$ | 12,65 B$ | 14,41 B$ | 11,66 B$ | 10,08 B$ |
| Coste de Ventas | 5,95 B$ | 6,60 B$ | 7,42 B$ | 7,12 B$ | 7,16 B$ | 8,63 B$ | 9,70 B$ | 10,67 B$ | 8,82 B$ | 7,59 B$ |
| Beneficio Bruto | 1,46 B$ | 1,71 B$ | 1,93 B$ | 1,92 B$ | 1,99 B$ | 2,51 B$ | 2,96 B$ | 3,74 B$ | 2,84 B$ | 2,50 B$ |
| I+D | 296,1 M$ | 323,1 M$ | 355,2 M$ | 343,4 M$ | 342,6 M$ | 405,8 M$ | 444,2 M$ | 548,8 M$ | 493,0 M$ | 487,7 M$ |
| Generales y Administrativos | 867,9 M$ | 956,9 M$ | 1,06 B$ | 1,05 B$ | 1,02 B$ | 1,09 B$ | 1,19 B$ | 1,45 B$ | 1,37 B$ | 1,31 B$ |
| Gastos Operativos | 1,16 B$ | 1,28 B$ | 1,42 B$ | 1,39 B$ | 1,36 B$ | 1,49 B$ | 1,63 B$ | 2,00 B$ | 1,87 B$ | 1,80 B$ |
| Beneficio Operativo | 299,3 M$ | 427,8 M$ | 517,1 M$ | 533,6 M$ | 633,1 M$ | 1,01 B$ | 1,32 B$ | 1,73 B$ | 977,2 M$ | 698,7 M$ |
| EBITDA | 542,9 M$ | 615,7 M$ | 705,8 M$ | 561,9 M$ | 858,9 M$ | 1,25 B$ | 1,42 B$ | 1,69 B$ | 58,6 M$ | 996,0 M$ |
| Gastos por Intereses | 63,4 M$ | 52,1 M$ | 55,6 M$ | 28,8 M$ | 24,9 M$ | 25,4 M$ | 46,0 M$ | 68,8 M$ | 160,0 M$ | 66,4 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 252,4 M$ | 322,9 M$ | 394,6 M$ | 303,6 M$ | 607,5 M$ | 1,01 B$ | 1,17 B$ | 1,40 B$ | -387,2 M$ | 641,6 M$ |
| Impuestos | 92,2 M$ | 133,6 M$ | 110,9 M$ | 180,8 M$ | 187,7 M$ | 108,4 M$ | 296,6 M$ | 230,4 M$ | 98,4 M$ | -77,4 M$ |
| Beneficio Neto | 160,1 M$ | 186,4 M$ | 285,5 M$ | 125,2 M$ | 427,1 M$ | 897,0 M$ | 889,6 M$ | 1,17 B$ | -424,8 M$ | 726,5 M$ |
| BPA | 1,97 $ | 2,34 $ | 3,62 $ | 1,05 $ | 5,69 $ | 11,93 $ | 11,92 $ | 15,66 $ | -5,69 $ | 9,76 $ |
| BPA Diluido | 1,96 $ | 2,32 $ | 3,58 $ | 1,04 $ | 5,65 $ | 11,85 $ | 11,88 $ | 15,64 $ | -5,69 $ | 9,75 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 81,7 M$ | 80,2 M$ | 79,7 M$ | 77,0 M$ | 75,6 M$ | 75,7 M$ | 74,9 M$ | 74,9 M$ | 74,7 M$ | 74,5 M$ |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 2,48 B$ | 2,92 B$ | 2,34 B$ | 2,61 B$ |
| Beneficio Bruto | 620,3 M$ | 741,1 M$ | 581,4 M$ | 645,9 M$ |
| Beneficio Operativo | 156,5 M$ | 276,8 M$ | 92,8 M$ | 151,9 M$ |
| EBITDA | 445,9 M$ | 262,5 M$ | 137,8 M$ | 209,4 M$ |
| Beneficio Neto | 305,7 M$ | 95,5 M$ | 55,0 M$ | 77,2 M$ |
| BPA | 4,10 $ | 1,30 $ | 0,76 $ | 1,08 $ |
| BPA Diluido | 4,09 $ | 1,29 $ | 0,76 $ | 1,08 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 429,7 M$ | 367,7 M$ | 326,1 M$ | 429,6 M$ | 1,11 B$ | 882,2 M$ | 787,5 M$ | 595,0 M$ | 612,0 M$ | 861,8 M$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 890,4 M$ | 1,02 B$ | 880,3 M$ | 800,5 M$ | 856,0 M$ | 991,5 M$ | 1,22 B$ | 1,61 B$ | 1,27 B$ | 1,08 B$ |
| Inventario | 1,51 B$ | 1,87 B$ | 1,91 B$ | 2,08 B$ | 1,97 B$ | 2,59 B$ | 3,19 B$ | 3,44 B$ | 2,73 B$ | 2,71 B$ |
| Activos Corrientes | 3,17 B$ | 3,63 B$ | 3,54 B$ | 3,73 B$ | 4,37 B$ | 5,01 B$ | 5,74 B$ | 6,34 B$ | 5,14 B$ | 5,20 B$ |
| Inmovilizado Material | 1,36 B$ | 1,49 B$ | 1,37 B$ | 1,60 B$ | 1,67 B$ | 1,62 B$ | 1,76 B$ | 2,10 B$ | 1,99 B$ | 2,16 B$ |
| Fondo de Comercio | 1,38 B$ | 1,54 B$ | 1,50 B$ | 1,30 B$ | 1,31 B$ | 1,28 B$ | 1,31 B$ | 1,33 B$ | 1,82 B$ | 1,90 B$ |
| Activos Intangibles | 607,3 M$ | 649,0 M$ | 573,1 M$ | 501,7 M$ | 455,6 M$ | 392,2 M$ | 364,4 M$ | 308,8 M$ | 728,9 M$ | 673,0 M$ |
| Activos Totales | 7,17 B$ | 7,97 B$ | 7,63 B$ | 7,76 B$ | 8,50 B$ | 9,18 B$ | 10,10 B$ | 11,42 B$ | 11,19 B$ | 11,93 B$ |
| Cuentas por Pagar | 722,6 M$ | 917,5 M$ | 865,9 M$ | 914,8 M$ | 855,1 M$ | 1,08 B$ | 1,39 B$ | 1,21 B$ | 813,0 M$ | 951,0 M$ |
| Deuda a Corto | 85,4 M$ | 95,4 M$ | 210,6 M$ | 153,4 M$ | 359,7 M$ | 92,9 M$ | 196,0 M$ | 15,0 M$ | 415,2 M$ | 117,7 M$ |
| Pasivos Corrientes | 2,14 B$ | 2,65 B$ | 2,77 B$ | 2,88 B$ | 3,36 B$ | 3,45 B$ | 4,09 B$ | 4,34 B$ | 3,83 B$ | 3,73 B$ |
| Deuda a Largo | 1,61 B$ | 1,62 B$ | 1,28 B$ | 1,19 B$ | 1,26 B$ | 1,41 B$ | 1,26 B$ | 1,38 B$ | 2,23 B$ | 2,45 B$ |
| Pasivos Totales | 4,33 B$ | 4,88 B$ | 4,63 B$ | 4,85 B$ | 5,49 B$ | 5,74 B$ | 6,22 B$ | 6,76 B$ | 7,15 B$ | 7,36 B$ |
| Reservas | 4,11 B$ | 4,25 B$ | 4,48 B$ | 4,44 B$ | 4,76 B$ | 5,18 B$ | 5,65 B$ | 6,36 B$ | 5,64 B$ | 6,05 B$ |
| Patrimonio Neto | 2,78 B$ | 3,03 B$ | 2,93 B$ | 2,85 B$ | 2,98 B$ | 3,42 B$ | 3,88 B$ | 4,66 B$ | 3,74 B$ | 4,27 B$ |
| Deuda Total | 1,70 B$ | 1,71 B$ | 1,49 B$ | 1,49 B$ | 1,74 B$ | 1,62 B$ | 1,59 B$ | 1,53 B$ | 2,78 B$ | 2,69 B$ |
| Deuda Neta | 1,27 B$ | 1,35 B$ | 1,16 B$ | 1,06 B$ | 630,6 M$ | 737,4 M$ | 798,7 M$ | 931,6 M$ | 2,16 B$ | 1,82 B$ |
| Capital Circulante | 1,02 B$ | 977,1 M$ | 770,7 M$ | 844,6 M$ | 1,01 B$ | 1,56 B$ | 1,65 B$ | 2,00 B$ | 1,31 B$ | 1,47 B$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 884,1 M$ | 861,8 M$ | 514,9 M$ | 573,4 M$ |
| Activos Totales | 12,47 B$ | 11,93 B$ | 12,04 B$ | 11,88 B$ |
| Pasivos Totales | 7,67 B$ | 7,36 B$ | 7,45 B$ | 7,51 B$ |
| Patrimonio Neto | 4,49 B$ | 4,27 B$ | 4,30 B$ | 4,08 B$ |
| Deuda Total | 2,97 B$ | 2,69 B$ | 115,9 M$ | 111,9 M$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | 160,2 M$ | 189,3 M$ | 283,7 M$ | 122,8 M$ | 419,8 M$ | 901,5 M$ | 874,7 M$ | 1,17 B$ | -485,6 M$ | 726,5 M$ |
| Amortizaciones | 274,6 M$ | 279,8 M$ | 289,9 M$ | 272,0 M$ | 272,0 M$ | 281,8 M$ | 269,6 M$ | 288,1 M$ | 332,2 M$ | 327,6 M$ |
| Compensación en Acciones | 18,1 M$ | 38,2 M$ | 46,3 M$ | 41,3 M$ | 37,6 M$ | 27,4 M$ | 34,0 M$ | 46,4 M$ | 18,4 M$ | 28,4 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | -93,7 M$ | 40,2 M$ | -33,2 M$ | 61,2 M$ | 194,8 M$ | -451,2 M$ | -293,5 M$ | -112,7 M$ | 29,5 M$ | 495,6 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 369,5 M$ | 577,6 M$ | 595,9 M$ | 695,9 M$ | 896,5 M$ | 682,9 M$ | 838,2 M$ | 1,10 B$ | 689,9 M$ | 988,1 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -201,0 M$ | -203,9 M$ | -203,3 M$ | -273,4 M$ | -269,9 M$ | -269,8 M$ | -388,3 M$ | -518,1 M$ | -393,3 M$ | -247,9 M$ |
| Adquisiciones | -400,1 M$ | -293,9 M$ | -5,8 M$ | -3,1 M$ | 26,3 M$ | -32,2 M$ | -107,3 M$ | -9,8 M$ | -1,26 B$ | 235,0 M$ |
| Recompra de Acciones | -212,5 M$ | -6,9 M$ | -184,3 M$ | -130,0 M$ | -55,0 M$ | -135,0 M$ | -20,6 M$ | -53,0 M$ | -22,0 M$ | -250,0 M$ |
| Dividendos Pagados | -42,5 M$ | -44,5 M$ | -47,1 M$ | -48,0 M$ | -48,0 M$ | -358,5 M$ | -404,3 M$ | -457,4 M$ | -273,1 M$ | -86,5 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 168,5 M$ | 373,7 M$ | 392,6 M$ | 422,5 M$ | 626,6 M$ | 413,1 M$ | 449,9 M$ | 585,0 M$ | 296,6 M$ | 740,2 M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 71,0 M$ | 763,6 M$ | -410,4 M$ | 165,4 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -68,9 M$ | -88,6 M$ | -44,6 M$ | -57,2 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 2,1 M$ | 675,0 M$ | -455,0 M$ | 108,2 M$ |
| Dividendos Pagados | -21,6 M$ | -21,6 M$ | -21,0 M$ | -21,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 7,1 M$ | 3,4 M$ | 10,4 M$ | 17,5 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +12,1 % | +12,6 % | -3,3 % | +1,2 % | +21,7 % | +13,6 % | +13,9 % | -19,1 % | -13,5 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | +16,4 % | +53,2 % | -56,1 % | +241,1 % | +110,0 % | -0,8 % | +31,7 % | -136,3 % | +271,0 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | +18,8 % | +54,7 % | -71,0 % | +441,9 % | +109,7 % | -0,1 % | +31,4 % | -136,3 % | +271,5 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | -1,8 % | -0,6 % | -3,4 % | -1,8 % | +0,1 % | -1,1 % | +0,0 % | -0,3 % | -0,3 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | +121,8 % | +5,1 % | +7,6 % | +48,3 % | -34,1 % | +8,9 % | +30,0 % | -49,3 % | +149,6 % | |
| Margen Bruto | 19,7 % | 20,6 % | 20,7 % | 21,3 % | 21,8 % | 22,5 % | 23,4 % | 25,9 % | 24,4 % | 24,8 % |
| Margen Operativo | 4,0 % | 5,2 % | 5,5 % | 5,9 % | 6,9 % | 9,1 % | 10,4 % | 12,0 % | 8,4 % | 6,9 % |
| Margen EBITDA | 7,3 % | 7,4 % | 7,5 % | 6,2 % | 9,4 % | 11,2 % | 11,2 % | 11,7 % | 0,5 % | 9,9 % |
| Margen Neto | 2,2 % | 2,2 % | 3,1 % | 1,4 % | 4,7 % | 8,1 % | 7,0 % | 8,1 % | -3,6 % | 7,2 % |
| Margen FCF | 2,3 % | 4,5 % | 4,2 % | 4,7 % | 6,8 % | 3,7 % | 3,6 % | 4,1 % | 2,5 % | 7,3 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 36,5 % | 41,4 % | 28,1 % | 59,6 % | 30,9 % | 10,7 % | 25,3 % | 16,4 % | -25,4 % | -12,1 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 2,06 $ | 4,66 $ | 4,93 $ | 5,49 $ | 8,29 $ | 5,46 $ | 6,01 $ | 7,81 $ | 3,97 $ | 9,94 $ |
| Dividendo por Acción | 0,52 $ | 0,55 $ | 0,59 $ | 0,62 $ | 0,63 $ | 4,74 $ | 5,40 $ | 6,11 $ | 3,66 $ | 1,16 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 81,4 M$ | 79,5 M$ | 78,8 M$ | 76,2 M$ | 75,0 M$ | 75,2 M$ | 74,6 M$ | 74,8 M$ | 74,6 M$ | 74,4 M$ |
Qué mirar en Industrials
Aeroespacial, defensa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Clave: backlog, márgenes operativos, y conversión de FCF.
- Crecimiento ingresos 5y — Sin crecimiento, no hay creación de valor a largo plazo
- Margen operativo — El mejor indicador de disciplina operativa en industriales
- ROIC — Industriales de calidad tienen ROIC >15% — el resto destruyen capital
- FCF conversion — FCF / Net Income — en industriales bueno >85%
- Deuda neta / EBITDA — Industriales cíclicos con deuda alta sufren mucho en recesión
- Capex / Ingresos — Mantener la maquinaria. <4% = posible infraversión (deterioro futuro)
- Altman Z-Score — Modelo de bankruptcy (NYU 1968) — combina liquidez, apalancamiento y rentabilidad. Clave en cíclicos
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 12,45 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 6,52 % |
| Rentabilidad sobre activos | 4,49 % |
| Margen bruto | 25,01 % |
| Margen operativo | 6,55 % |
| Margen neto | 5,15 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,03 |
| Ratio corriente | 1,32 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 2,53 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 29,37 | 30,53 | 15,38 | 73,57 | 18,12 | 9,73 | 11,64 | 7,75 | -16,43 | 10,69 |
| P/VC | 1,70 | 1,87 | 1,50 | 2,06 | 2,59 | 2,55 | 2,66 | 1,95 | 1,86 | 1,82 |
| P/V | 0,64 | 0,68 | 0,47 | 0,65 | 0,85 | 0,78 | 0,82 | 0,63 | 0,60 | 0,77 |
| Margen Bruto | 19,7 % | 20,6 % | 20,7 % | 21,3 % | 21,8 % | 22,5 % | 23,4 % | 25,9 % | 24,4 % | 24,8 % |
| Margen Operativo | 4,0 % | 5,2 % | 5,5 % | 5,9 % | 6,9 % | 9,1 % | 10,4 % | 12,0 % | 8,4 % | 6,9 % |
| Margen Neto | 2,2 % | 2,2 % | 3,1 % | 1,4 % | 4,7 % | 8,1 % | 7,0 % | 8,1 % | -3,6 % | 7,2 % |
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