Estados financieros detallados de Bank of America Corporation (BAC): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Bank of America Corporation registró ingresos de 191,57 B$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 15,4 %. El beneficio neto alcanzó 30,51 B$, con un CAGR a 5 años del 11,3 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 59,3 %, margen operativo 22,5 %, margen neto 17,2 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del -19,8 % en 5 años.
Al precio actual de 53,75 $, BAC cotiza a un PER de 12,38 y un ROE del 10,06 %. La capitalización bursátil es de 381 B$, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 93,66 B$ | 99,47 B$ | 109,63 B$ | 113,59 B$ | 93,75 B$ | 93,85 B$ | 115,05 B$ | 171,91 B$ | 192,43 B$ | 191,57 B$ |
| Coste de Ventas | 13,56 B$ | 15,74 B$ | 21,89 B$ | 25,93 B$ | 19,55 B$ | 144,0 M$ | 22,65 B$ | 77,72 B$ | 96,37 B$ | 84,14 B$ |
| Beneficio Bruto | 80,10 B$ | 83,73 B$ | 87,74 B$ | 87,65 B$ | 74,21 B$ | 93,71 B$ | 92,41 B$ | 94,19 B$ | 96,07 B$ | 107,42 B$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 43,52 B$ | 41,84 B$ | 40,52 B$ | 42,07 B$ | 41,16 B$ | 45,05 B$ | 45,95 B$ | 47,72 B$ | 49,62 B$ | 52,25 B$ |
| Gastos Operativos | 55,08 B$ | 54,52 B$ | 53,15 B$ | 54,90 B$ | 55,21 B$ | 59,73 B$ | 61,44 B$ | 65,84 B$ | 66,81 B$ | 69,73 B$ |
| Beneficio Operativo | 25,02 B$ | 29,21 B$ | 34,58 B$ | 32,75 B$ | 19,00 B$ | 33,98 B$ | 30,97 B$ | 28,34 B$ | 29,25 B$ | 37,70 B$ |
| EBITDA | 27,26 B$ | 31,32 B$ | 36,65 B$ | 34,48 B$ | 20,84 B$ | 35,87 B$ | 32,95 B$ | 30,40 B$ | 31,44 B$ | 40,01 B$ |
| Gastos por Intereses | 9,96 B$ | 12,34 B$ | 18,61 B$ | 22,34 B$ | 8,22 B$ | 4,74 B$ | 20,10 B$ | 73,33 B$ | 90,55 B$ | 78,47 B$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 25,02 B$ | 29,21 B$ | 34,58 B$ | 32,75 B$ | 19,00 B$ | 33,98 B$ | 30,97 B$ | 28,34 B$ | 29,25 B$ | 37,70 B$ |
| Impuestos | 7,20 B$ | 10,98 B$ | 6,44 B$ | 5,32 B$ | 1,10 B$ | 2,00 B$ | 3,44 B$ | 1,83 B$ | 2,12 B$ | 7,19 B$ |
| Beneficio Neto | 17,82 B$ | 18,23 B$ | 28,15 B$ | 27,43 B$ | 17,89 B$ | 31,98 B$ | 27,53 B$ | 26,52 B$ | 27,13 B$ | 30,51 B$ |
| BPA | 1,58 $ | 1,63 $ | 2,64 $ | 2,77 $ | 1,88 $ | 3,60 $ | 3,21 $ | 3,10 $ | 3,25 $ | 3,88 $ |
| BPA Diluido | 1,50 $ | 1,56 $ | 2,61 $ | 2,75 $ | 1,87 $ | 3,57 $ | 3,19 $ | 3,08 $ | 3,22 $ | 3,82 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 11,05 B$ | 10,78 B$ | 10,24 B$ | 9,44 B$ | 8,80 B$ | 8,56 B$ | 8,17 B$ | 8,08 B$ | 7,84 B$ | 7,55 B$ |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 48,22 B$ | 49,69 B$ | 47,89 B$ | 49,39 B$ |
| Beneficio Bruto | 26,79 B$ | 29,87 B$ | 28,93 B$ | 30,19 B$ |
| Beneficio Operativo | 9,46 B$ | 12,44 B$ | 10,40 B$ | 11,56 B$ |
| EBITDA | 10,04 B$ | 13,03 B$ | 11,01 B$ | 11,56 B$ |
| Beneficio Neto | 8,47 B$ | 7,53 B$ | 8,58 B$ | 9,07 B$ |
| BPA | 1,08 $ | 0,99 $ | 1,12 $ | 1,22 $ |
| BPA Diluido | 1,06 $ | 0,97 $ | 1,11 $ | 1,20 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 157,60 B$ | 168,59 B$ | 184,90 B$ | 168,67 B$ | 387,01 B$ | 355,37 B$ | 237,46 B$ | 341,42 B$ | 296,49 B$ | 231,84 B$ |
| Inversiones a Corto | 293,94 B$ | 302,63 B$ | 229,37 B$ | 245,64 B$ | 234,49 B$ | 299,18 B$ | 220,79 B$ | 266,65 B$ | 346,43 B$ | 731,89 B$ |
| Cuentas por Cobrar | 81,00 B$ | 83,58 B$ | 88,19 B$ | 75,66 B$ | 81,16 B$ | 87,02 B$ | 81,14 B$ | 96,70 B$ | 97,92 B$ | 103,35 B$ |
| Inventario | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Corrientes | 532,53 B$ | 554,80 B$ | 502,46 B$ | 489,96 B$ | 702,66 B$ | 741,56 B$ | 539,38 B$ | 704,76 B$ | 740,84 B$ | 1,07 T$ |
| Inmovilizado Material | 9,14 B$ | 9,25 B$ | 9,91 B$ | 10,56 B$ | 11,00 B$ | 10,83 B$ | 11,51 B$ | 11,86 B$ | 12,17 B$ | 12,52 B$ |
| Fondo de Comercio | 68,97 B$ | 68,95 B$ | 68,95 B$ | 68,95 B$ | 68,95 B$ | 69,02 B$ | 69,02 B$ | 69,02 B$ | 69,02 B$ | 69,02 B$ |
| Activos Intangibles | 2,75 B$ | 2,30 B$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Activos Totales | 2,19 T$ | 2,28 T$ | 2,35 T$ | 2,43 T$ | 2,82 T$ | 3,17 T$ | 3,05 T$ | 3,18 T$ | 3,26 T$ | 3,41 T$ |
| Cuentas por Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Deuda a Corto | 194,24 B$ | 209,53 B$ | 207,18 B$ | 189,31 B$ | 189,64 B$ | 216,08 B$ | 222,57 B$ | 315,99 B$ | 375,15 B$ | 48,09 B$ |
| Pasivos Corrientes | 1,67 T$ | 1,75 T$ | 1,82 T$ | 1,89 T$ | 2,24 T$ | 2,58 T$ | 2,46 T$ | 2,34 T$ | 2,43 T$ | 2,56 T$ |
| Deuda a Largo | 216,82 B$ | 227,40 B$ | 229,39 B$ | 240,86 B$ | 262,93 B$ | 280,12 B$ | 275,98 B$ | 302,20 B$ | 283,28 B$ | 317,82 B$ |
| Pasivos Totales | 1,92 T$ | 2,01 T$ | 2,09 T$ | 2,17 T$ | 2,55 T$ | 2,90 T$ | 2,78 T$ | 2,89 T$ | 2,97 T$ | 3,11 T$ |
| Reservas | 101,22 B$ | 113,82 B$ | 136,31 B$ | 156,32 B$ | 164,09 B$ | 188,06 B$ | 207,00 B$ | 224,67 B$ | 242,35 B$ | 261,69 B$ |
| Patrimonio Neto | 266,19 B$ | 267,15 B$ | 265,32 B$ | 264,81 B$ | 272,92 B$ | 270,07 B$ | 273,20 B$ | 291,65 B$ | 295,56 B$ | 303,24 B$ |
| Deuda Total | 411,06 B$ | 436,93 B$ | 436,57 B$ | 430,17 B$ | 452,58 B$ | 496,20 B$ | 498,55 B$ | 618,19 B$ | 658,43 B$ | 365,90 B$ |
| Deuda Neta | -40,48 B$ | -34,28 B$ | 22,30 B$ | 15,86 B$ | -168,92 B$ | -158,34 B$ | 40,30 B$ | 10,12 B$ | 15,51 B$ | -597,83 B$ |
| Capital Circulante | -1,13 T$ | -1,20 T$ | -1,32 T$ | -1,40 T$ | -1,53 T$ | -1,84 T$ | -1,92 T$ | -1,63 T$ | -1,69 T$ | -1,49 T$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 246,51 B$ | 231,84 B$ | 242,48 B$ | 28,62 B$ |
| Activos Totales | 3,40 T$ | 3,41 T$ | 3,50 T$ | 3,50 T$ |
| Pasivos Totales | 3,10 T$ | 3,11 T$ | 3,20 T$ | 3,20 T$ |
| Patrimonio Neto | 304,15 B$ | 303,24 B$ | 300,67 B$ | 301,09 B$ |
| Deuda Total | 707,77 B$ | 365,90 B$ | 383,59 B$ | 732,06 B$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | 17,91 B$ | 18,23 B$ | 28,15 B$ | 27,43 B$ | 17,89 B$ | 31,98 B$ | 27,53 B$ | 26,52 B$ | 27,13 B$ | 30,51 B$ |
| Amortizaciones | 2,24 B$ | 2,10 B$ | 2,06 B$ | 1,73 B$ | 1,84 B$ | 1,90 B$ | 1,98 B$ | 2,06 B$ | 2,19 B$ | 2,31 B$ |
| Compensación en Acciones | 1,37 B$ | 1,65 B$ | 1,73 B$ | 1,97 B$ | 2,03 B$ | 2,77 B$ | 2,86 B$ | 2,94 B$ | 3,43 B$ | 4,00 B$ |
| Cambio en Capital Circulante | -16,77 B$ | -30,08 B$ | 1,26 B$ | 13,17 B$ | -326,0 M$ | -39,92 B$ | -51,94 B$ | 2,73 B$ | -48,55 B$ | -33,08 B$ |
| Flujo de Caja Operativo | 17,28 B$ | 9,86 B$ | 39,52 B$ | 61,78 B$ | 37,99 B$ | -7,19 B$ | -6,33 B$ | 44,98 B$ | -8,80 B$ | 12,61 B$ |
| Inversiones (CapEx) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Adquisiciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | -5,11 B$ | -12,81 B$ | -24,61 B$ | -28,14 B$ | -7,03 B$ | -25,13 B$ | -5,07 B$ | -4,58 B$ | -13,10 B$ | -24,10 B$ |
| Dividendos Pagados | -4,19 B$ | -5,70 B$ | -6,89 B$ | -5,93 B$ | -7,73 B$ | -8,05 B$ | -8,58 B$ | -9,09 B$ | -9,50 B$ | -9,56 B$ |
| Flujo de Caja Libre | 17,28 B$ | 9,86 B$ | 39,52 B$ | 61,78 B$ | 37,99 B$ | -7,19 B$ | -6,33 B$ | 44,98 B$ | -8,80 B$ | 12,61 B$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 46,87 B$ | -22,95 B$ | 41,77 B$ | 29,04 B$ |
| Inversiones (CapEx) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | 46,87 B$ | -22,95 B$ | 41,77 B$ | 29,04 B$ |
| Dividendos Pagados | -2,45 B$ | -2,36 B$ | -2,63 B$ | -2,33 B$ |
| Compensación en Acciones | 1,02 B$ | 969,0 M$ | 1,03 B$ | 1,12 B$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +6,2 % | +10,2 % | +3,6 % | -17,5 % | +0,1 % | +22,6 % | +49,4 % | +11,9 % | -0,5 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | +2,3 % | +54,4 % | -2,5 % | -34,8 % | +78,7 % | -13,9 % | -3,7 % | +2,3 % | +12,4 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | +3,2 % | +62,0 % | +4,9 % | -32,1 % | +91,5 % | -10,8 % | -3,4 % | +4,8 % | +19,4 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | -2,4 % | -5,0 % | -7,8 % | -6,8 % | -2,7 % | -4,6 % | -1,1 % | -2,9 % | -3,8 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | -42,9 % | +300,6 % | +56,3 % | -38,5 % | -118,9 % | +12,0 % | +811,0 % | -119,6 % | +243,2 % | |
| Margen Bruto | 85,5 % | 84,2 % | 80,0 % | 77,2 % | 79,2 % | 99,8 % | 80,3 % | 54,8 % | 49,9 % | 56,1 % |
| Margen Operativo | 26,7 % | 29,4 % | 31,5 % | 28,8 % | 20,3 % | 36,2 % | 26,9 % | 16,5 % | 15,2 % | 19,7 % |
| Margen EBITDA | 29,1 % | 31,5 % | 33,4 % | 30,4 % | 22,2 % | 38,2 % | 28,6 % | 17,7 % | 16,3 % | 20,9 % |
| Margen Neto | 19,0 % | 18,3 % | 25,7 % | 24,1 % | 19,1 % | 34,1 % | 23,9 % | 15,4 % | 14,1 % | 15,9 % |
| Margen FCF | 18,4 % | 9,9 % | 36,0 % | 54,4 % | 40,5 % | -7,7 % | -5,5 % | 26,2 % | -4,6 % | 6,6 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 28,8 % | 37,6 % | 18,6 % | 16,3 % | 5,8 % | 5,9 % | 11,1 % | 6,4 % | 7,3 % | 19,1 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 1,56 $ | 0,92 $ | 3,86 $ | 6,54 $ | 4,32 $ | -0,84 $ | -0,77 $ | 5,57 $ | -1,12 $ | 1,67 $ |
| Dividendo por Acción | 0,38 $ | 0,53 $ | 0,67 $ | 0,63 $ | 0,88 $ | 0,94 $ | 1,05 $ | 1,12 $ | 1,21 $ | 1,27 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 10,28 B$ | 10,20 B$ | 10,10 B$ | 9,39 B$ | 8,75 B$ | 8,49 B$ | 8,11 B$ | 8,03 B$ | 7,74 B$ | 7,36 B$ |
Qué mirar en empresas de Servicios Financieros
- Efficiency Ratio (≤55%) — Gastos operativos / ingresos. Bancos top por debajo del 55%.
- ROA (≥1%) — Cuánto ganan por cada euro de activos. En banca el ROE engaña por el apalancamiento.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilidad sobre Capital Tangible. Descuenta goodwill e intangibles.
- Capital / Activos (proxy Tier 1) (≥8%) — Proxy del ratio de capital. El Tier 1 regulatorio no está en nuestros datos.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrica clásica bancaria. <1x puede ser oportunidad o distress.
- Rentabilidad por dividendo sostenible (≥2%, <8%) — Bancos UE pagan 5-7% sin estrés. >8% es señal de distress.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 10,06 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 3,39 % |
| Rentabilidad sobre activos | 0,89 % |
| Margen bruto | 59,32 % |
| Margen operativo | 22,47 % |
| Margen neto | 17,24 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 2,43 |
| Ratio corriente | 0,07 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | -0,25 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 13,99 | 18,11 | 9,33 | 12,71 | 16,12 | 12,36 | 10,32 | 10,86 | 13,52 | 14,18 |
| P/VC | 0,85 | 1,13 | 0,94 | 1,25 | 0,97 | 1,40 | 0,98 | 0,93 | 1,15 | 1,34 |
| P/V | 2,43 | 3,03 | 2,27 | 2,91 | 2,83 | 4,03 | 2,34 | 1,57 | 1,77 | 2,11 |
| Margen Bruto | 85,5 % | 84,2 % | 80,0 % | 77,2 % | 79,2 % | 99,8 % | 80,3 % | 54,8 % | 49,9 % | 56,1 % |
| Margen Operativo | 26,7 % | 29,4 % | 31,5 % | 28,8 % | 20,3 % | 36,2 % | 26,9 % | 16,5 % | 15,2 % | 19,7 % |
| Margen Neto | 19,0 % | 18,3 % | 25,7 % | 24,1 % | 19,1 % | 34,1 % | 23,9 % | 15,4 % | 14,1 % | 15,9 % |
Empresas relacionadas: BMO · C · GS · HSBC · MUFG · RY · WFC
Explorar sector: Servicios Financieros · Banks - Diversified
Más secciones de BAC: Resumen · Valoración · Estadísticas · Estimaciones · Técnico · Propiedad · Noticias · Eventos
Descubre más: Radar semanal: el S&P 500 por los métodos Buffett y Lynch · Academia de Inversión — aprende a analizar acciones