Acciones de The Brink's Company (BCO): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: The Brink's Company

Capitalización 4 mil M$; rango de 52 semanas 92,16 $ a 135,58 $; PER 23,8×; PER 2027 esperado 10,7×; rentabilidad por dividendo 0,99 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 23,8× (en precio). Solo frente a su sector: un 8 % por debajo de su mediana
• Negocio: ROIC 6 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 10 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
• Balance: Deuda neta/EBITDA 3,0× (sólido). Cumple, cerca del umbral. Deuda neta de 3,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 6 de 8 (acompañan). 6 de 8 sobre el consenso · BPA +29 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 3,0×: Cumple, cerca del umbral. Deuda neta de 3,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: 6 de 8: 6 de 8 sobre el consenso · BPA +29 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026
• A favor: Crecimiento anual de los ingresos por acción 11,4 %: Los ingresos por acción crecen un 11,4 % al año; sano desde el 6 % anual
• En contra: ROIC 6 %: Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 10 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
• En contra: Altman Z 1,6: Puntuación de 1,6: zona de peligro, por debajo de 1,81; riesgo de quiebra

A la mediana de su sector (25,8×) valdría unos 112 $ (un 9 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en industriales: 6 de 10 cumplen

• ROIC: 6,0 %, no cumple. Gana un 6,0 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Altman Z: 1,6, no cumple. Puntuación de 1,6: zona de peligro, por debajo de 1,81; riesgo de quiebra
• Margen operativo: 11,2 %, en el límite. Margen operativo del 11,2 %; en industriales, sano desde el 12 %
• Capex sobre ingresos: 3,9 %, en el límite. Reinvierte el 3,9 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 11,4 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 11,4 % al año; sano desde el 6 % anual
• Caja libre sobre beneficio neto: 218,5 %, cumple. Convierte en caja libre el 218,5 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 3,0×, cumple. Deuda neta de 3,0× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Piotroski: 7 de 9, cumple. Pasa 7 de 9 pruebas de salud financiera: alta calidad, desde 7 de 9
• PER: 23,8×, cumple. Cotiza a 23,8×, frente a 84,0× de media en 9 años: barato, por debajo de 75,6×
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 7,6×, cumple. Cotiza a 7,6×, frente a 10,9× de media en 7 años: barato, por debajo de 9,8×

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — The Brink's Company: PER 23,8×; EV/EBITDA 7,6×; ROIC 6,0 %. Pares: Alaska Air Group, Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 17,9×; ROIC −1,6 %), Avis Budget Group, Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 5,8×; ROIC 6,7 %), Landstar System, Inc. (PER 30,2×; EV/EBITDA 18,6×; ROIC 13,8 %).

Dividendo sólido: rentabilidad del 0,99 %; 6 ejercicios seguidos subiéndolo; crece un 11 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 9,2×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 9,90 $ al año (0,83 $ al mes).