Acciones de Kanzhun Limited (BZ): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Kanzhun Limited

Capitalización 8 mil M$; rango de 52 semanas 12,65 $ a 22,60 $; PER 2027 esperado 11,2×; rentabilidad por dividendo 0,86 %; próximos resultados el 17 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 29 oct.

• Valoración: PER — (veredicto en revisión). Estamos comprobando sus datos: su PER no cuadra con su precio y su beneficio. El veredicto volverá cuando cuadren.
• Negocio: ROIC 10 % (justo). Rentable por encima del 10 % en 1 de los últimos 7 ejercicios; margen operativo del 30 % en 12 meses
• Balance: Caja neta/EBITDA 1,0× (sólido). Caja neta de 1,0× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• Resultados: 6 de 8 (acompañan). 6 de 8 sobre el consenso · BPA +64 % interanual · próximos el 17 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Caja neta/EBITDA 1,0×: Caja neta de 1,0× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• A favor: 6 de 8: 6 de 8 sobre el consenso · BPA +64 % interanual · próximos el 17 de noviembre de 2026
• A favor: Crecimiento anual de los ingresos por acción 34,0 %: Los ingresos por acción crecen un 34,0 % al año; sano desde el 6 % anual
• En contra: ROIC 10,2 %: Gana un 10,2 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• En contra: Capex sobre ingresos 1,4 %: Reinvierte el 1,4 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %

Lo que importa en industriales: 6 de 8 cumplen

• ROIC: 10,2 %, no cumple. Gana un 10,2 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Capex sobre ingresos: 1,4 %, no cumple. Reinvierte el 1,4 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 34,0 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 34,0 % al año; sano desde el 6 % anual
• Margen operativo: 29,8 %, cumple. Margen operativo del 29,8 %; en industriales, sano desde el 12 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 162,1 %, cumple. Convierte en caja libre el 162,1 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Deuda neta sobre EBITDA: −1,0×, cumple. Caja neta de 1,0× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• Altman Z: 10,1, cumple. Puntuación de 10,1: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• Piotroski: 6 de 9, cumple. Pasa 6 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Kanzhun Limited: PER n/d; EV/EBITDA 15,0×; ROIC 10,2 %. Pares: Zillow Group, Inc. Class C (PER 149,3×; EV/EBITDA 20,5×; ROIC 0,2 %), Match Group, Inc. (PER 16,4×; EV/EBITDA 11,1×; ROIC 23,3 %), Bilibili Inc. (PER 24,1×; EV/EBITDA 25,1×; ROIC 5,2 %).

Dividendo justo (lo sube desde hace poco): rentabilidad del 0,86 %; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 5,8×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 8,60 $ al año (0,72 $ al mes).