Acciones de Bausch Health Companies Inc. (BHC): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Bausch Health Companies Inc.

Capitalización 3 mil M$; rango de 52 semanas 4,43 $ a 8,91 $; PER 2027 esperado 2,0×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 17 de febrero de 2027. Precio al cierre del 29 oct.

• Valoración: EV/EBITDA 0,5× (sin beneficios). Sin PER: beneficio negativo en los últimos 12 meses
• Negocio: ROIC 63 % (justo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 28 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 6,3× (frágil). Deuda neta de 6,3× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: 3 de 8 (decepcionan). 3 de 8 sobre el consenso · BPA +431 % interanual · próximos el 17 de febrero de 2027

A favor y en contra

• A favor: Caja libre sobre beneficio neto 638,9 %: Convierte en caja libre el 638,9 % del beneficio; sano desde el 90 %
• A favor: ROIC 62,5 %: Gana un 62,5 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
• En contra: I+D sobre ingresos 6,1 %: Invierte en I+D el 6,1 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• En contra: Deuda neta/EBITDA 6,3×: Deuda neta de 6,3× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• En contra: 3 de 8: 3 de 8 sobre el consenso · BPA +431 % interanual · próximos el 17 de febrero de 2027

Lo que importa en salud: 3 de 5 cumplen

• I+D sobre ingresos: 6,1 %, no cumple. Invierte en I+D el 6,1 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 6,3×, no cumple. Deuda neta de 6,3× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
• Margen bruto: 70,7 %, cumple. Margen bruto del 70,7 %; la farma de marca supera el 70 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 638,9 %, cumple. Convierte en caja libre el 638,9 % del beneficio; sano desde el 90 %
• ROIC: 62,5 %, cumple. Gana un 62,5 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %

En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.

Frente a sus pares — Bausch Health Companies Inc.: PER n/d; EV/EBITDA 0,5×; ROIC 62,5 %. Pares: HUTCHMED (China) Limited (PER 131,9×; EV/EBITDA n/d; ROIC −2,1 %), Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (PER 17,5×; EV/EBITDA 9,3×; ROIC 19,7 %), Concentra Group Holdings Parent, Inc. (PER 25,9×; EV/EBITDA 15,8×; ROIC 10,5 %).