Acciones de Concentra Group Holdings Parent, Inc. (CON): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Concentra Group Holdings Parent, Inc.

Capitalización 5 mil M$; rango de 52 semanas 18,71 $ a 41,25 $; PER 26,0×; PER 2027 esperado 21,7×; rentabilidad por dividendo 0,61 %; próximos resultados el 5 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 29 oct.

• Valoración: PER 26,0× (en precio). Solo frente a su sector: un 15 % por debajo de su mediana
• Negocio: ROIC 11 % (justo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 5 ejercicios; margen operativo del 16 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 4,9× (frágil). Deuda neta de 4,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: 7 de 8 (acompañan). 7 de 8 sobre el consenso · próximos el 5 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: 7 de 8: 7 de 8 sobre el consenso · próximos el 5 de noviembre de 2026
• A favor: Caja libre sobre beneficio neto 118,4 %: Convierte en caja libre el 118,4 % del beneficio; sano desde el 90 %
• En contra: I+D sobre ingresos 0,0 %: Invierte en I+D el 0,0 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• En contra: Margen bruto 28,3 %: Margen bruto del 28,3 %; la farma de marca supera el 70 %
• En contra: ROIC 10,5 %: Gana un 10,5 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %

A la mediana de su sector (30,4×) valdría unos 47 $ (un 17 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en salud: 1 de 6 cumplen

• I+D sobre ingresos: 0,0 %, no cumple. Invierte en I+D el 0,0 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• Margen bruto: 28,3 %, no cumple. Margen bruto del 28,3 %; la farma de marca supera el 70 %
• ROIC: 10,5 %, no cumple. Gana un 10,5 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 4,9×, no cumple. Deuda neta de 4,9× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
• PER: 26,0×, no cumple. Cotiza a 26,0×, frente a 15,2× de media en 5 años: caro, por encima de 16,7×
• Caja libre sobre beneficio neto: 118,4 %, cumple. Convierte en caja libre el 118,4 % del beneficio; sano desde el 90 %

En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.

Frente a sus pares — Concentra Group Holdings Parent, Inc.: PER 25,9×; EV/EBITDA 15,8×; ROIC 10,5 %. Pares: Addus HomeCare Corporation (PER 21,4×; EV/EBITDA 13,9×; ROIC 8,5 %), Haemonetics Corporation (PER 58,7×; EV/EBITDA 24,5×; ROIC 8,6 %), Integer Holdings Corporation (PER 34,6×; EV/EBITDA 18,0×; ROIC 5,1 %).

Dividendo justo: rentabilidad del 0,61 %; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre 0,4× de lo repartido; el beneficio sí lo cubre (payout del 19 %).

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 6,10 $ al año (0,51 $ al mes).