The Baldwin Insurance Group, Inc. (BWIN) es una empresa cotizada del sector Financial Services, industria Insurance - Brokers, cotizada en NASDAQ. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
The Baldwin Insurance Group, Inc. registró ingresos de $1.50B en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 45.4%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 9.6%, margen operativo -5.3%, margen neto -4.7%.
Al precio actual de $32.04, BWIN presenta beneficios negativos (P/E no significativo) y un ROE del -10.59%. La capitalización bursátil es de $2.6B.
Resumen de Kaplio: The Baldwin Insurance Group, Inc.
Capitalización 3 mil m$; rango de 52 semanas 16,50 $ a 32,49 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 3 de noviembre de 2026.
- Valoración: P/VC 2,7× (cara). Con ROE bajo (−11 %), por debajo de 0,9× puede ser trampa de valor
- Negocio: Margen op. 5 años −0,1 % (flojo). Margen medio de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
- Balance: Deuda/patrimonio 3,04 (frágil). Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,3
- Resultados: 4 de 8 (irregulares). 4 de 8 sobre el consenso · BPA −28 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026
A favor y en contra
- En contra: P/VC 2,7×: Con ROE bajo (−11 %), por debajo de 0,9× puede ser trampa de valor
- En contra: Margen op. 5 años −0,1 %: Margen medio de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
- En contra: Crecimiento anual del valor contable por acción −10,8 %: El valor contable por acción crece un −10,8 % al año; sano desde el 8 % anual
A un P/VC justificado por su ROE del −10,6 % (0,9×) valdría unos 11 $ (un 67 % menos); a la mediana de sus pares (FRME, CLBK y FCF) (1,4×) valdría unos 16 $ (un 49 % menos). Precio implícito al aplicar al valor contable por acción el P/VC que justifica su rentabilidad (ROE del −10,6 %) y el P/VC mediano de sus pares. La década de múltiplos queda como historia en el medidor, no como veredicto.
Lo que importa en seguros: 0 de 5 cumplen
- Margen operativo medio: −0,1 %, no cumple. Margen operativo medio del −0,1 % en cinco ejercicios; sano desde el 10 %
- Crecimiento anual del valor contable por acción: −10,8 %, no cumple. El valor contable por acción crece un −10,8 % al año; sano desde el 8 % anual
- Deuda sobre patrimonio: 3,04, no cumple. Debe 3,04 veces su patrimonio; prudente por debajo de 0,3
- Precio sobre valor contable: 2,7×, no cumple. Paga 2,7× el valor contable con ROE bajo (−10,6 %): barato bajo 0,9×, o trampa
- Racha de subidas del dividendo: 0 años, no cumple. Lleva 0 años seguidos subiendo el dividendo; aristócrata desde 10 años
Una aseguradora gana de dos formas: suscribiendo con disciplina e invirtiendo el float. Se mira el margen de suscripción, cómo acumula valor en libros y cuánto se paga por ese valor.
Frente a sus pares — The Baldwin Insurance Group, Inc.: PER n/d; P/VC 2,7×; ROE −10,6 %. Pares: First Merchants Corporation (PER 13,3×; P/VC 1,0×; ROE n/d), Columbia Financial, Inc. (PER 44,3×; P/VC 2,1×; ROE 5,0 %), First Commonwealth Financial Corporation (PER 13,2×; P/VC 1,4×; ROE 10,8 %).
Ha estado más barata que hoy el 89 % del tiempo en diez ejercicios (precio sobre valor contable).
Precio
| Precio | $32.04 |
| Capitalización | $2.6B |
| Bolsa | NASDAQ |
| País | US |
Ratios de valoración
| Precio / Valor contable | 2.74 |
| EV / EBITDA | 83.18 |
| Rentabilidad por dividendo | 0.00% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | -10.59% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | -0.96% |
| Rentabilidad sobre activos | -1.32% |
| Margen bruto | 9.58% |
| Margen operativo | -5.33% |
| Margen neto | -4.67% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 3.04 |
| Ratio corriente | 1.07 |
Qué mirar en Seguros
Las aseguradoras ganan de 2 formas: suscribiendo bien (combined ratio) e invirtiendo el float. Buffett construyó Berkshire así.
- Op Margin 5y (proxy Combined Ratio) — Proxy del combined ratio cuando FMP no lo expone. ≥10% medio 5y = disciplina de suscripción (CR <100%)
- Crecimiento Book Value / Acción — Cómo Buffett mide Berkshire. El valor real que acumulan los accionistas
- Debt / Equity — Aseguradoras apalancadas quiebran rápido en catástrofes
- P/B (Price / Book) — Aseguradoras se valoran por múltiplo de libros. Aquí se cruza con el ROE (calidad × valoración)
- Dividend growth streak — Años consecutivos subiendo dividendo por acción — aseguradoras sólidas acumulan décadas
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| BWIN | The Baldwin Insurance Group, Inc. | $2.6B | 2.74 | -10.6% | |
| FRME | First Merchants Corporation | $2.6B | 13.35 | 0.97 | |
| CLBK | Columbia Financial, Inc. | $2.6B | 44.27 | 2.15 | 5.0% |
| FCF | First Commonwealth Financial Corporation | $2.2B | 13.15 | 1.40 | 10.8% |
| MRSH | Marsh & McLennan Companies, Inc. | $84.4B | 21.64 | 5.64 | 26.5% |
| AON | Aon plc | $63.8B | 16.61 | 6.70 | 42.6% |
| 0ITL.L | Arthur J. Gallagher & Co. | $62.7B | 39.07 | 2.58 | 6.7% |
| AJG | Arthur J. Gallagher & Co. | $62.6B | 40.26 | 2.66 | 6.7% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | +6.09% |
| 3 meses | +58.30% |
| YTD | +33.33% |
| 1 año | +1.78% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $32.71 |
| Mínimo 52 sem | $15.88 |
| Volumen Medio (90d) | 2.0M |
Empresas relacionadas: BLX · CCB · CLBK · FCF · FINV · FRME · GABC
Explorar sector: Financial Services · Insurance - Brokers
Más secciones de BWIN: Financieros · Valoración · Estadísticas · Estimaciones · Técnico · Propiedad · Noticias · Eventos
Descubre más: Radar — señales de acciones infravaloradas · Academia de Inversión — aprende a analizar acciones