Acciones de CNX Resources Corporation (CNX): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: CNX Resources Corporation

Capitalización 5 mil M$; rango de 52 semanas 31,17 $ a 42,61 $; PER 4,6×; PER 2027 esperado 7,6×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 29 de octubre de 2026.

• Valoración: PER 4,6× (sin veredicto). En las cíclicas el PER engaña; sobre su beneficio medio de 10 años paga 30,9 veces
• Negocio: ROIC 5 años 9,8 % (justo). Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 1,6× (sólido). Deuda neta de 1,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · próximos el 29 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 1,6×: Deuda neta de 1,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · próximos el 29 de octubre de 2026
• A favor: Rentabilidad por caja libre 13,9 %: Caja libre anual del 13,9 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Capex sobre ingresos 23,1 %: Reinvierte el 23,1 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %

Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (4,6) no dice si está barata.

Ojo: el beneficio por acción de los últimos doce meses (6,88 $) se aleja mucho del que espera el consenso para 2027 (4,15 $), así que el PER actual no es representativo: esta horquilla usa el beneficio esperado.

Lo que importa en energía: 4 de 6 cumplen

• Capex sobre ingresos: 23,1 %, no cumple. Reinvierte el 23,1 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• ROIC medio: 9,8 %, en el límite. Gana de media un 9,8 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 10 %
• Rentabilidad por caja libre: 13,9 %, cumple. Caja libre anual del 13,9 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• Ejercicios con caja libre positiva: 8 de 10 ejercicios, cumple. Caja libre positiva en 8 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• Deuda neta sobre EBITDA: 1,6×, cumple. Deuda neta de 1,6× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 2×
• EV/EBITDA: 3,8×, cumple. Cotiza a 3,8×, frente a 70,7× de media en 10 años: barato, por debajo de 63,6×

En energía manda el ciclo de la materia prima: caja libre en todo el ciclo, cobertura del dividendo y deuda baja en el pico, no el PER de un buen año.

Frente a sus pares — CNX Resources Corporation: PER 4,6×; EV/EBITDA 3,8×; ROIC 9,7 %. Pares: Murphy Oil Corporation (PER 18,4×; EV/EBITDA n/d; ROIC 3,9 %), Magnolia Oil & Gas Corporation (PER 10,4×; EV/EBITDA 5,7×; ROIC 17,5 %), Matador Resources Company (PER 9,2×; EV/EBITDA 3,6×; ROIC 9,1 %).