Acciones de Chord Energy Corporation (CHRD): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Chord Energy Corporation

Capitalización 8 mil M$; rango de 52 semanas 84,99 $ a 157,00 $; PER 9,2×; PER 2027 esperado 8,7×; rentabilidad por dividendo 3,80 %; próximos resultados el 3 de noviembre de 2026.

• Valoración: PER 9,2× (sin veredicto). En las cíclicas el PER engaña: el beneficio de hoy no es el normal
• Negocio: ROIC 5 años 19,5 % (excelente). Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 0,7× (sólido). Deuda neta de 0,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · BPA −95 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: ROIC 5 años 19,5 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• A favor: Deuda neta/EBITDA 0,7×: Deuda neta de 0,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• A favor: Rentabilidad por caja libre 10,1 %: Caja libre anual del 10,1 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Ejercicios con caja libre positiva 6 de 10 ejercicios: Caja libre positiva en 6 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• En contra: Capex sobre ingresos 27,6 %: Reinvierte el 27,6 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• En contra: PER cíclico 9,2×: PER de 9,2× frente a 29,8× de media: bajo, cuidado, puede ser el pico del ciclo

Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (9,2) no dice si está barata.

Lo que importa en energía: 5 de 8 cumplen

• Ejercicios con caja libre positiva: 6 de 10 ejercicios, no cumple. Caja libre positiva en 6 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• Capex sobre ingresos: 27,6 %, no cumple. Reinvierte el 27,6 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• PER cíclico: 9,2×, no cumple. PER de 9,2× frente a 29,8× de media: bajo, cuidado, puede ser el pico del ciclo
• Rentabilidad por caja libre: 10,1 %, cumple. Caja libre anual del 10,1 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• ROIC medio: 19,5 %, cumple. Gana de media un 19,5 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 10 %
• Cobertura del dividendo con caja libre: 2,2×, cumple. La caja libre cubre 2,2× el dividendo que paga; sano desde 1,2×
• Deuda neta sobre EBITDA: 0,7×, cumple. Deuda neta de 0,7× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 2×
• EV/EBITDA: 3,5×, cumple. Cotiza a 3,5×, frente a 10,0× de media en 9 años: barato, por debajo de 9,0×

En energía manda el ciclo de la materia prima: caja libre en todo el ciclo, cobertura del dividendo y deuda baja en el pico, no el PER de un buen año.

Frente a sus pares — Chord Energy Corporation: PER 9,2×; EV/EBITDA 3,5×; ROIC 8,0 %. Pares: Vista Energy, S.A.B. de C.V. (PER 8,4×; EV/EBITDA 4,6×; ROIC 12,9 %), Matador Resources Company (PER 9,2×; EV/EBITDA 3,6×; ROIC 9,1 %), Murphy Oil Corporation (PER 18,4×; EV/EBITDA n/d; ROIC 3,9 %).

Dividendo justo: rentabilidad del 3,8 %; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 1,9×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 38,00 $ al año (3,17 $ al mes).