Acciones de Crescent Energy Company (CRGY): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Crescent Energy Company

Capitalización 5 mil M$; rango de 52 semanas 7,75 $ a 15,37 $; PER 83,0×; PER 2027 esperado 5,0×; rentabilidad por dividendo 3,5 %; próximos resultados el 2 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 28 oct.

• Valoración: PER 80,9× (sin veredicto). En las cíclicas el PER engaña; sobre su beneficio medio de 10 años paga 12,1 veces
• Negocio: ROIC 5 años 8,8 % (flojo). Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 3,4× (frágil). Deuda neta de 3,4× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA +161 % interanual · próximos el 2 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA +161 % interanual · próximos el 2 de noviembre de 2026
• En contra: ROIC 5 años 8,8 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• En contra: Rentabilidad por caja libre −4,3 %: Caja libre anual del −4,3 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Ejercicios con caja libre positiva 2 de 8 ejercicios: Caja libre positiva en 2 de 8 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10

Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (83,0) no dice si está barata.

Ojo: el beneficio por acción de los últimos doce meses (0,17 $) se aleja mucho del que espera el consenso para 2027 (2,75 $); por eso esta horquilla usa el beneficio esperado.

Lo que importa en energía: 0 de 7 cumplen

• Rentabilidad por caja libre: −4,3 %, no cumple. Caja libre anual del −4,3 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• ROIC medio: 8,8 %, no cumple. Gana de media un 8,8 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 10 %
• Ejercicios con caja libre positiva: 2 de 8 ejercicios, no cumple. Caja libre positiva en 2 de 8 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• Cobertura del dividendo con caja libre: −0,8×, no cumple. La caja libre cubre −0,8× el dividendo que paga; sano desde 1,2×
• Deuda neta sobre EBITDA: 3,4×, no cumple. Deuda neta de 3,4× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 2×
• Capex sobre ingresos: 49,4 %, no cumple. Reinvierte el 49,4 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• EV/EBITDA: 6,6×, no cumple. Cotiza a 6,6×, frente a 4,7× de media en 6 años: caro, por encima de 5,2×
• PER cíclico: 83,0×, dato informativo. El PER de los últimos 12 meses está distorsionado: sobre el beneficio esperado para 2027 cotiza a 5,0×

En energía manda el ciclo de la materia prima: caja libre en todo el ciclo, cobertura del dividendo y deuda baja en el pico, no el PER de un buen año.

Frente a sus pares — Crescent Energy Company: PER 83,0×; EV/EBITDA 6,6×; ROIC 4,4 %. Pares: Baytex Energy Corp. (PER n/d; EV/EBITDA 5,6×; ROIC 6,6 %), Talos Energy Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 5,3×; ROIC 1,1 %), Northern Oil and Gas, Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 17,7×; ROIC 10,4 %).

Dividendo frágil: rentabilidad del 3,5 %; 3 ejercicios seguidos subiéndolo; ha bajado un 20 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre -3,7× de lo repartido; el beneficio sí lo cubre (payout del 87 %).

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 35,30 $ al año (2,94 $ al mes).