Acciones de Diamondback Energy, Inc. (FANG): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Diamondback Energy, Inc.

Capitalización 55 mil m$; rango de 52 semanas 137,29 $ a 213,69 $; rentabilidad por dividendo 2,19 %; próximos resultados el 2 de noviembre de 2026.

• Valoración: PER 37,9× (cara). Un 159 % por encima de su media de diez años
• Negocio: ROIC 5 años 12,1 % (sólido). Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 2,1× (vigilar). Deuda neta de 2,1× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · próximos el 2 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: ROIC 5 años 12,1 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• A favor: Cobertura del dividendo con caja libre 4,5×: La caja libre cubre 4,5× el dividendo que paga; sano desde 1,2×
• A favor: EV/EBITDA 9,9×: Cotiza a 9,9×, frente a 21,6× de media en 9 años: barato, por debajo de 19,4×
• En contra: PER 37,9×: Un 159 % por encima de su media de diez años
• En contra: Rentabilidad por caja libre 2,8 %: Caja libre anual del 2,8 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Ejercicios con caja libre positiva 5 de 10 ejercicios: Caja libre positiva en 5 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10

A su PER medio de la década (14,7×) valdría unos 75 $ (un 61 % menos); a la mediana de su sector (17,5×) valdría unos 90 $ (un 54 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en energía: 3 de 7 cumplen

• Rentabilidad por caja libre: 2,8 %, no cumple. Caja libre anual del 2,8 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• Ejercicios con caja libre positiva: 5 de 10 ejercicios, no cumple. Caja libre positiva en 5 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• Capex sobre ingresos: 23,4 %, no cumple. Reinvierte el 23,4 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 2,1×, en el límite. Deuda neta de 2,1× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 2×
• ROIC medio: 12,1 %, cumple. Gana de media un 12,1 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 10 %
• Cobertura del dividendo con caja libre: 4,5×, cumple. La caja libre cubre 4,5× el dividendo que paga; sano desde 1,2×
• EV/EBITDA: 9,9×, cumple. Cotiza a 9,9×, frente a 21,6× de media en 9 años: barato, por debajo de 19,4×
• PER cíclico: 37,9×, dato informativo. PER de 37,9× frente a 12,0× de media: alto, beneficio deprimido por el ciclo o precio caro

En energía manda el ciclo de la materia prima: caja libre en todo el ciclo, cobertura del dividendo y deuda baja en el pico, no el PER de un buen año.

Frente a sus pares — Diamondback Energy, Inc.: PER 37,9×; EV/EBITDA 9,9×; ROIC 5,9 %. Pares: Occidental Petroleum Corporation (PER 9,0×; EV/EBITDA 5,2×; ROIC 40,7 %), Woodside Energy Group Ltd (PER 13,9×; EV/EBITDA 6,1×; ROIC 4,3 %), EOG Resources, Inc. (PER 11,4×; EV/EBITDA 5,8×; ROIC 16,5 %).

Si en 2028 gana los 19,24 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER mediano de la década (10,6×), valdría unos 204 $, un 5 % más que hoy: un 2,3 % anual más un 2,2 % de dividendo. BPA del consenso × PER mediano de los últimos diez ejercicios. No es un valor razonable: es lo que rendiría la acción si el consenso acierta y el mercado la valora como de costumbre.

Ha estado más barata que hoy el 94 % del tiempo en diez años (PER semanal).

Dividendo justo: rentabilidad del 2,2 %; crece un 22 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre -0,0× de lo repartido; el beneficio sí lo cubre (payout del 69 %).